Криптоактиви індустрії стикаються з викликами фрагментації ліквідності
Криптовалюти досягли значних успіхів у вдосконаленні своїх можливостей обробки транзакцій. Новий базовий блокчейн і мережа сайдчейнів забезпечують швидший і дешевший досвід транзакцій. Однак одна ключова проблема стає все більш очевидною: фрагментація ліквідності – розпорошення коштів і користувачів по мережі блокчейн, що постійно розширюється.
Нещодавно відомий експерт з блокчейну в блозі зазначив, що успішне розширення парадоксально принесло несподівані виклики координації. Через велику кількість блокчейн-мереж і розподіл величезної вартості, учасники щодня стикаються з клопіткою роботою з кросчейн, обміном та зміною гаманців.
Ця проблема стосується не лише певної екосистеми, а практично охоплює всі екосистеми блокчейну. Незалежно від того, наскільки нова технологія блокчейну є вдосконаленою, вона може стати важко взаємопов'язаним "островом" ліквідності.
Справжня ціна фрагментації
Ліквідність, що розподіляється, означає, що трейдери, інвестори або децентралізовані фінансові (DeFi) додатки не можуть використовувати єдиний активний "пул". Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати монету або використовувати певну платформу кредитування, така ізоляція створює безліч незручностей.
Для користувачів з обмеженими технічними можливостями перемикання мереж, створення спеціалізованих гаманців і сплата кількох комісій за транзакції є далеко не безшовним досвідом. Ліквідність у кожному ізольованому пулі також є відносно слабкою, що призводить до збільшення цінових відмінностей та проскальзування під час угод.
Багато користувачів переміщують кошти між різними ланцюгами через протоколи мостів, але ці протоколи мостів часто стають мішенню для атак, викликаючи паніку та недовіру. Якщо Ліквідність переміщення занадто громіздка або ризикована, DeFi важко отримати широке визнання. Тим часом, проєкти змушені розгортати на кількох мережах, інакше вони ризикують бути викинутими.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних блокчейнів або централізованих бірж, що, в свою чергу, шкодитиме децентралізованій концепції розвитку блокчейну.
Існуючі рішення все ще мають недоліки
Вже з'явилися деякі рішення цієї проблеми. Мостові та упаковані активи забезпечують базову взаємодію, але досвід користувачів все ще недостатньо плавний. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай не об'єднують основну ліквідність, лише допомагають користувачам орієнтуватися.
Одночасно деякі екосистеми реалізували взаємодію в рамках своїх структур, хоча в більш широкій сфері криптоактивів вони залишаються відносно незалежними.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе незалежною істотою. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на базовому рівні, щоб справді об'єднати ліквідність. Інакше це лише збільшить ще одну область ліквідності, яку користувачам потрібно буде виявити та поєднати. Оскільки блокчейни, протоколи мостів та агрегатори сприймають один одного як конкурентів, це призводить до свідомої ізоляції та посилення фрагментації, що ускладнює цю задачу.
на базовому рівні інтеграції ліквідності
Інтеграція базового рівня вирішує проблему фрагментації ліквідності шляхом безпосереднього вбудовування функцій мостів і маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких базових протоколах і спеціалізованих рамках, розглядаючи взаємодію як основний елемент, а не як додаткову опцію.
Валідаційні вузли автоматично обробляють крос-ланцюгові з'єднання, тому нові ланцюги чи бічні ланцюги можуть миттєво запускатися та отримувати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від третіх сторін, що часто несе в собі ризики безпеки та тертя для користувачів.
Виклики, з якими стикається відомий блокчейн у сфері гетерогенних рішень для розширення другого рівня, підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — основний блокчейн як рівень розрахунків, другий рівень, що зосереджується на виконанні, а також різні послуги мосту — мають свої власні мотиви, що призводить до розподілу ліквідності.
Цей експерт, згадуючи про цю проблему, підкреслив необхідність більш згуртованого дизайну. Інтегрована базова модель у момент випуску об'єднує ці компоненти, забезпечуючи вільний рух коштів без необхідності користувачеві перемикатися між кількома гаманцями, мостовими рішеннями або підсумками.
Інтегрований механізм маршрутизації також об'єднує переміщення активів, моделюючи єдиний пул ліквідності в бекенді. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи захоплюють невелику частину загального ліквідного потоку, а не стягують плату з користувачів за кожну транзакцію. Розробники, які впроваджують новий блокчейн, можуть відразу отримати доступ до спільної ліквідності, а кінцеві користувачі можуть уникати використання різних інструментів або несподіваних витрат.
Ця увага до інтеграції сприяє підтримці безшовного досвіду, навіть коли з'являється більше мереж.
не лише проблема єдиного екосистеми
Хоча блоги згаданих експертів зосереджені на розширенні певної екосистеми, фрагментація є загальною проблемою. Незалежно від того, чи проект базується на ланцюгах, що сумісні з віртуальною машиною Ethereum, на платформах на базі WebAssembly чи на інших платформах, якщо ліквідність ізольована, він потрапляє в пастку фрагментації.
Зі збільшенням кількості протоколів, які досліджують рішення базового рівня — вбудовуючи автоматичну інтероперабельність у свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розділяти капітал, а навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип проявляється: без зв'язності пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно турбуватися про перший, другий або боковий ланцюг. Вони просто хочуть безперешкодно отримати доступ до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нового ланцюга буде схожим на роботу в знайомій мережі, тоді користувачі приймуть його.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Увага криптоспільноти до пропускної здатності транзакцій виявляє несподіваний парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо для підвищення швидкості, тим більше розподіляються переваги екосистеми, а ці переваги полягають у її спільній ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення потужності обробки, створює ще один ізольований капітальний резерв.
Пряме впровадження взаємодії в інфраструктуру блокчейну забезпечує чіткий шлях для вирішення цього виклику. Коли протоколи автоматично обробляють крос-ланцюгові з'єднання і ефективно маршрутизують активи, розробники можуть розширюватися, не розподіляючи свою користувацьку базу чи капітал. Успіх цієї моделі полягає в оцінці та покращенні гладкості руху вартості по всій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Галузь повинна серйозно реалізувати ці заходи та звертати увагу на безпеку та користувацький досвід.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchroedingerAirdrop
· 08-16 06:37
Чую твої слова, крос-ланцюг як собака!
Переглянути оригіналвідповісти на0
FallingLeaf
· 08-13 23:26
ай~ Біль гравців Web3~ всі пережили витрати на газ при крос-ланцюгу
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSqueezer
· 08-13 23:21
Завтра знову потрібно буде змінити кілька гаманець крос-ланцюг… дістало
Ліквідність фрагментація: несподівані виклики та рішення для розширення криптоактивів
Криптоактиви індустрії стикаються з викликами фрагментації ліквідності
Криптовалюти досягли значних успіхів у вдосконаленні своїх можливостей обробки транзакцій. Новий базовий блокчейн і мережа сайдчейнів забезпечують швидший і дешевший досвід транзакцій. Однак одна ключова проблема стає все більш очевидною: фрагментація ліквідності – розпорошення коштів і користувачів по мережі блокчейн, що постійно розширюється.
Нещодавно відомий експерт з блокчейну в блозі зазначив, що успішне розширення парадоксально принесло несподівані виклики координації. Через велику кількість блокчейн-мереж і розподіл величезної вартості, учасники щодня стикаються з клопіткою роботою з кросчейн, обміном та зміною гаманців.
Ця проблема стосується не лише певної екосистеми, а практично охоплює всі екосистеми блокчейну. Незалежно від того, наскільки нова технологія блокчейну є вдосконаленою, вона може стати важко взаємопов'язаним "островом" ліквідності.
Справжня ціна фрагментації
Ліквідність, що розподіляється, означає, що трейдери, інвестори або децентралізовані фінансові (DeFi) додатки не можуть використовувати єдиний активний "пул". Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати монету або використовувати певну платформу кредитування, така ізоляція створює безліч незручностей.
Для користувачів з обмеженими технічними можливостями перемикання мереж, створення спеціалізованих гаманців і сплата кількох комісій за транзакції є далеко не безшовним досвідом. Ліквідність у кожному ізольованому пулі також є відносно слабкою, що призводить до збільшення цінових відмінностей та проскальзування під час угод.
Багато користувачів переміщують кошти між різними ланцюгами через протоколи мостів, але ці протоколи мостів часто стають мішенню для атак, викликаючи паніку та недовіру. Якщо Ліквідність переміщення занадто громіздка або ризикована, DeFi важко отримати широке визнання. Тим часом, проєкти змушені розгортати на кількох мережах, інакше вони ризикують бути викинутими.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних блокчейнів або централізованих бірж, що, в свою чергу, шкодитиме децентралізованій концепції розвитку блокчейну.
Існуючі рішення все ще мають недоліки
Вже з'явилися деякі рішення цієї проблеми. Мостові та упаковані активи забезпечують базову взаємодію, але досвід користувачів все ще недостатньо плавний. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай не об'єднують основну ліквідність, лише допомагають користувачам орієнтуватися.
Одночасно деякі екосистеми реалізували взаємодію в рамках своїх структур, хоча в більш широкій сфері криптоактивів вони залишаються відносно незалежними.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе незалежною істотою. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на базовому рівні, щоб справді об'єднати ліквідність. Інакше це лише збільшить ще одну область ліквідності, яку користувачам потрібно буде виявити та поєднати. Оскільки блокчейни, протоколи мостів та агрегатори сприймають один одного як конкурентів, це призводить до свідомої ізоляції та посилення фрагментації, що ускладнює цю задачу.
на базовому рівні інтеграції ліквідності
Інтеграція базового рівня вирішує проблему фрагментації ліквідності шляхом безпосереднього вбудовування функцій мостів і маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких базових протоколах і спеціалізованих рамках, розглядаючи взаємодію як основний елемент, а не як додаткову опцію.
Валідаційні вузли автоматично обробляють крос-ланцюгові з'єднання, тому нові ланцюги чи бічні ланцюги можуть миттєво запускатися та отримувати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від третіх сторін, що часто несе в собі ризики безпеки та тертя для користувачів.
Виклики, з якими стикається відомий блокчейн у сфері гетерогенних рішень для розширення другого рівня, підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — основний блокчейн як рівень розрахунків, другий рівень, що зосереджується на виконанні, а також різні послуги мосту — мають свої власні мотиви, що призводить до розподілу ліквідності.
Цей експерт, згадуючи про цю проблему, підкреслив необхідність більш згуртованого дизайну. Інтегрована базова модель у момент випуску об'єднує ці компоненти, забезпечуючи вільний рух коштів без необхідності користувачеві перемикатися між кількома гаманцями, мостовими рішеннями або підсумками.
Інтегрований механізм маршрутизації також об'єднує переміщення активів, моделюючи єдиний пул ліквідності в бекенді. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи захоплюють невелику частину загального ліквідного потоку, а не стягують плату з користувачів за кожну транзакцію. Розробники, які впроваджують новий блокчейн, можуть відразу отримати доступ до спільної ліквідності, а кінцеві користувачі можуть уникати використання різних інструментів або несподіваних витрат.
Ця увага до інтеграції сприяє підтримці безшовного досвіду, навіть коли з'являється більше мереж.
не лише проблема єдиного екосистеми
Хоча блоги згаданих експертів зосереджені на розширенні певної екосистеми, фрагментація є загальною проблемою. Незалежно від того, чи проект базується на ланцюгах, що сумісні з віртуальною машиною Ethereum, на платформах на базі WebAssembly чи на інших платформах, якщо ліквідність ізольована, він потрапляє в пастку фрагментації.
Зі збільшенням кількості протоколів, які досліджують рішення базового рівня — вбудовуючи автоматичну інтероперабельність у свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розділяти капітал, а навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип проявляється: без зв'язності пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно турбуватися про перший, другий або боковий ланцюг. Вони просто хочуть безперешкодно отримати доступ до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нового ланцюга буде схожим на роботу в знайомій мережі, тоді користувачі приймуть його.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Увага криптоспільноти до пропускної здатності транзакцій виявляє несподіваний парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо для підвищення швидкості, тим більше розподіляються переваги екосистеми, а ці переваги полягають у її спільній ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення потужності обробки, створює ще один ізольований капітальний резерв.
Пряме впровадження взаємодії в інфраструктуру блокчейну забезпечує чіткий шлях для вирішення цього виклику. Коли протоколи автоматично обробляють крос-ланцюгові з'єднання і ефективно маршрутизують активи, розробники можуть розширюватися, не розподіляючи свою користувацьку базу чи капітал. Успіх цієї моделі полягає в оцінці та покращенні гладкості руху вартості по всій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Галузь повинна серйозно реалізувати ці заходи та звертати увагу на безпеку та користувацький досвід.