Токенізація охоплює світові фінансові ринки, Libeara веде інновації в RWA

Токенізація швидко перетворюється з концепції в практику, стаючи гарячою темою у глобальній фінансовій сфері. Як криптоорієнтовані інституції, так і традиційні фінансові гіганти досліджують, як реалізувати цифровізацію, токенізацію та глобалізацію реальних світових активів (RWA) за умови дотримання нормативних вимог. Від державних облігацій, нерухомості до сировин, векселів — категорії активів постійно розширюються, а регуляторні рамки поступово відкривають експериментальну простір. Це піднесення ланцюгових активів відображає глибокий попит на ефективність, прозорість і безперервну ліквідність на глобальних капітальних ринках.

У цьому контексті, Libeara як інноваційна платформа позиціонує себе як дружній до регуляторів, орієнтований на інституційних практиків токенізації. На відміну від багатьох традиційних фінансових установ, які все ще перебувають на етапі пілотних проектів, Libeara вже накопичила практичний досвід через реалізацію реальних проектів. Водночас вона також відрізняється від деяких криптоінститутів, які обирають агресивний експериментальний шлях на основі технологій, більше акцентуючи увагу на відповідності, безпеці та адаптації на рівні інститутів.

RWA входить в прискорений етап, три основні продукти відкривають шлях токенізації традиційних активів

Тренд оцифрування RWA прискорюється і проникає в основні ринки. Останні дані свідчать про те, що загальна вартість глобальних оцифрованих RWA-активів перевищила 25,5 мільярдів доларів США, а темп зростання з початку року становить близько 56%, охоплюючи різні категорії активів, такі як державні облігації США, нерухомість, приватний кредит, сировинні товари та акції. Це свідчить про те, що оцифровані фінанси більше не обмежуються експериментами з криптоактивами, і традиційні фінансові ринки все більше потребують більш ефективної, прозорої, програмованої та комбінованої фінансової інфраструктури.

Наразі процеси емісії та зберігання традиційних фінансових активів все ще сильно залежать від централізованих установ. Хоча вони мають переваги з точки зору відповідності та безпеки, але одночасно стикаються з проблемами складності та тривалості процесу емісії, високими бар'єрами для участі, великими витратами та серйозними ізольованими даними. Щоб вирішити ці проблеми, Libeara через три основні продуктові лінії Bravo, Delta та Tango створює висококомплаєнтні та ефективні рішення для емісії та управління на блокчейні для основних категорій активів, таких як облігації, фонди та цінні папери, що сприяє прискоренню процесу токенізації традиційних активів.

Bravo: первинна токенізація урядових векселів та облігацій

Bravo є інноваційною платформою токенізації активів, розробленою для національних фінансових установ, яка підтримує нативне випуск, торгівлю та управління державними облігаціями та суверенним боргом безпосередньо на блокчейні, підвищуючи доступність, прозорість та стійкість фінансової системи до ризиків.

Традиційні суверенні облігації зазвичай мають високий поріг входу та складні процеси, що робить їх доступними лише для інституційних інвесторів. Bravo усуває бар'єри входу традиційного ринку, підтримуючи випуск облігацій з невеликими номіналами та використовуючи гаманці на базі блокчейн, сприяючи демократизації боргових зобов'язань. Традиційні облігації залучають кілька посередників, що ускладнює процес і знижує ефективність. Bravo дозволяє урядам випускати, обертати та погашати облігації безпосередньо на блокчейні, автоматично виконуючи це за допомогою смарт-контрактів, а весь процес є інформаційно відстежуваним та перевіряємим.

Країни, що розвиваються, високо залежать від фінансування в доларах, що може призвести до пастки валютного невідповідності. Механізм підтримки облігацій у національній валюті Bravo підтримує токенізацію національного боргу, підвищуючи стратегічну автономію урядів та їхню здатність до управління ризиками, а також посилює кредитну прив'язку.

Платформа Bravo пропонує гнучкі можливості для проектування боргових продуктів. Традиційні урядові облігації мають однорідну форму, що ускладнює їх адаптацію до різноманітних потреб капіталу та політичних орієнтирів. Bravo підтримує програмовані боргові інструменти, такі як облігації, прив'язані до інфляції, облігації з відстроченим випуском, які будуть активовані в майбутньому, а також інноваційні форми, такі як лотерейні облігації та облігації на право народження, що задовольняють цілі соціальної політики та потреби різноманітних груп населення.

У традиційній борговій структурі залучено кілька установ, існує ризик посередництва, операційних помилок або банкрутств, що може призвести до неможливості виконання зобов'язань перед інвесторами або їхніх втрат. Bravo впроваджує механізм володіння токенами на базі первинного блокчейну, активи безпосередньо належать інвесторам, що усуває ризик посередницького зберігання та одноточкових збоїв, а також дані є прозорими та перевіряємими, що значно підвищує стійкість системи.

Delta: послуги токенізації для регульованих керуючих фондами

Delta дозволяє регульованим керівникам фондів здійснювати випуск та управління частками фондів на блокчейні, підтримуючи токенізацію часток фондів з будь-яким номіналом, що значно знижує інвестиційний бар'єр. Завдяки механізму токенізації ці частки фондів можуть вільно передаватися між інвесторами, які відповідають вимогам комплаєнсу, ефективно долаючи традиційні обмеження ліквідності в інвестиціях у фонди. Платформа підтримує управління фондами з багатьох класів активів та через різні юрисдикції, задовольняючи потреби у різноманітних інвестиційних портфелях. Інвестори можуть зручно здійснювати підписку, викуп та передачу часток фондів на платформі Delta, що значно покращує користувацький досвід та ефективність операцій.

Delta офіційно запустить інституційний рівень додатка та платформи, розроблені для ліцензованих керуючих фондами в Сінгапурі через Libeara, з інституційним рівнем безпеки та відповідності. Delta задовольняє різні потреби крипто-орієнтованих інвесторів та традиційних інвесторів, поєднуючи традиційні фінанси та децентралізовані фінанси.

Tango：Універсальна платформа для випуску цінних паперів у формі Токенів

Tango є універсальною платформою для випуску токенів цінних паперів, що підтримує багато класів активів, зокрема токенізацію реальних світових активів, таких як цінні папери, товари та медіа. Платформа підтримує кілька блокчейн-мереж, забезпечуючи технологічну сумісність та гнучкість для задоволення різних потреб ринку. Крім того, Tango інтегрує функції KYC та AML, а також технології рівня банку, внутрішні контрольні системи, управління ризиками та стандарти відповідності, що забезпечує відповідність усіх проектів токенізації регуляторним і юридичним стандартам.

Вступ до практичної фази, токенізація бізнесу вже реалізована протягом кількох років

У порівнянні з багатьма учасниками RWA, які все ще перебувають на етапі дослідження та експериментів, Libeara сприяє переходу токенізації від концепції до реальної реалізації. Завдяки гнучкій адаптації до регуляторних вимог та ринкових потреб різних країн та установ, Libeara вже пройшла практичну перевірку та оптимізацію в національних проектах, таких як Сінгапур, Гонконг, Гана та Філіппіни, охоплюючи різноманітні активи, такі як публічні та приватні розміщення, суверенний борг, цифрові валюти центральних банків та інші активи, надаючи світовому ринку відтворювальну, перевіряну технологічну парадигму.

Наприклад, фонд ULTRA є токенізованим фондом короткострокових державних облігацій США, який був запущений компанією Libeara у співпраці з фондом управління та компанією з управління активами для кваліфікованих та інституційних інвесторів, а також є одним з найвищо оцінених токенізованих державних облігацій США у світі, отримавши кілька високих оцінок від установ. Нещодавно деякі платформи вхідного капіталу в мережі та біржі RWA також оголосили про співпрацю з Libeara для розширення доступу до фонду ULTRA.

Libeara також співпрацює з провідними публічними інвестиційними установами в країні для успішного запуску роздрібного токенізованого фонду — фонд цифрової валюти в гонконгських доларах. Цей фонд є першим токенізованим фондом, схваленим Комісією з цінних паперів Гонконгу для широкого кола інвесторів, який реалізує токенізацію через Libeara, надаючи інноваційний інвестиційний інструмент для заробітку гонконгських доларів для інвесторів через канали на основі блокчейну.

У 2023 році Libeara потрапила до фіналу хакатону ЦБДЦ Нігерії, створивши прототипну систему, яка підтримує підписку на державні облігації та векселі Гани. Це реалізувало токенізацію випуску та розрахунків державних облігацій Гани на блокчейні. Цей проект не лише підтвердив технічну здійсненність, але й надав можливий шлях для цифровізації фінансів у ринках, що розвиваються.

Крім того, технологія токенізації Libeara була включена до кількох національних проектів зі створення фінансової інфраструктури. У 2024 році Libeara взяла участь у проекті випуску оптової цифрової валюти центрального банку, запровадженому Гонконгським монетарним управлінням, співпрацюючи з певним банком та певною платіжною компанією для проведення тестування концепції, досліджуючи можливості розрахунків з токенізованими депозитами та токенізованими активами. У 2020 році Libeara спільно з певним банком завершила перший у Філіппінах проект токенізації роздрібних облігацій, випустивши на публічному блокчейні первинне розміщення роздрібних облігацій на загальну суму 9 мільярдів філіппінських песо. Libeara також спільно з Гонконгським монетарним управлінням та Інноваційним центром Міжнародного банку розрахунків запустила проект зеленого фінансування, досліджуючи застосування технології блокчейну в токенізації зелених облігацій для підвищення ефективності випуску, зниження інвестиційного бар'єру та підвищення прозорості зелених інвестицій.

Основна команда має великий фінансовий досвід і прагне створити "супербезпечний автомобіль" RWA

Назва Libeara походить від "Liberty" (перші в США роздрібні державні облігації "свобода") та "Aerarium" (стародавня римська казна). Як фінансово-технологічна компанія, створена інноваційною інкубаційною платформою при банку, Libeara була заснована в січні 2023 року, її штаб-квартира розташована в Сінгапурі. Компанія прагне використовувати технологію блокчейн для сприяння токенізації державних облігацій та фондів, розриваючи тертя та бар'єри традиційних капітальних ринків, відкриваючи інвестиційні канали, які раніше були важкодоступними.

Команда Libeara об'єднує провідних експертів у традиційних фінансах, технологіях блокчейн та регуляторній відповідності. Засновник і генеральний директор має понад 20 років багатого досвіду на ринках капіталу, розробляючи та реалізуючи програми фінансування облігацій на загальну суму понад 180 мільярдів доларів для суверенних держав, підприємств та фінансових установ, маючи глибоке розуміння неефективних елементів і проблем традиційних фінансових ринків, особливо в аспектах великої кількості посередників, високих інвестиційних бар'єрів та обмеженої ліквідності. Цей досвід став основою для створення Libeara, що дозволяє знайти баланс між технологічними інноваціями та фінансовою безпекою, пропонуючи ринку рішення, які поєднують ефективність і надійність.

Засновник вважає, що токенізовані фонди та облігації як дві категорії активів мають надто багато посередницьких етапів, що призводить до високих інвестиційних бар'єрів та ускладнює доступ. Токенізація не лише спростила ці неефективні етапи, але й переосмислила взаємодію між інвесторами та активами. Завдяки технології блокчейн, Libeara посилила передачу цих інвестицій, дозволяючи активам безпосередньо обертатися між інвесторами, значно підвищуючи гнучкість. Це також сприяло виникненню нових випадків використання, таких як підвищення ліквідності та розширення участі інвесторів.

Він підкреслив, що не всі проекти токенізації однаково безпечні. У минулому багато проектів просто переносили цифрові активи на блокчейн, не враховуючи основні заходи захисту інвесторів, що призводило до непотрібних ризиків. Мета Libeara – створити "супербезпечний автомобіль", який безпечно їздить по цифровій швидкісній трасі сучасних фінансів.

Об'єктом послуг Libeara є новий тип інвесторів, а саме ті, хто володіє крипто-багатством, але хоче брати участь в інвестиціях на традиційних капітальних ринках. Засновник зазначає, що широке застосування блокчейну в традиційних фінансах стикається з когнітивними бар'єрами; багато людей все ще ототожнюють блокчейн з волатильними криптовалютами та нерегульованими ринками, а не з такими стабільними та регульованими активами, як державні облігації. Зміна цієї точки зору вимагає не лише передових технологій, але й потужної нормативної бази, яка доводить, що блокчейн може підтримувати серйозні регульовані фінансові продукти.

Він передбачає, що право розподілу багатства перейде від великих фінансових установ до фізичних осіб. Токенізація зіграє ключову роль, зберігаючи стабільність і структуру традиційних фінансів, одночасно задовольняючи потреби сучасних інвесторів у гнучкості та автономії.