Аналіз динаміки крипторинку та макроекономічної ситуації

Огляд ринку

Незважаючи на нещодавнє відновлення, загальний настрій на крипторинку залишається досить песимістичним. Попит на диверсифікацію активів та зберігання вартості залишається сильним, але ціна біткоїна в основному під контролем короткострокових трейдерів, що робить її вразливою до макроекономічних та ліквідних чинників. У поточному контексті грошово-кредитної політики криптовалюти є високочутливими до умов ліквідності, і на короткостроковій перспективі ринкові коливання можуть посилитися.

Останні випуски крипто-ETF у Гонконзі показали результати, які не виправдали очікувань, обсяг торгів лише 11,2 мільйона доларів, що набагато менше, ніж у аналогічних продуктів у США. Водночас на ринку США спостерігається помітний відтік коштів з біткоїн-ETF, але це, можливо, лише частина нормальних ринкових коливань.

Велике володіння відомого стабільного монети американськими державними облігаціями викликало занепокоєння на ринку, але аналітики вважають, що ринок облігацій має достатню спроможність впоратися з можливим ліквідацією. Співпраця емітента стабільної монети з певною компанією з аналізу блокчейну у виявленні високих ризикованих адрес демонструє її рішучість у подоланні регуляторних викликів.

Регуляторні напрямки

Голосування Палати представників США за скасування SAB 121 може сприяти тому, щоб традиційні фінансові установи почали надавати послуги з обслуговування криптовалют. Незважаючи на потенційне вето, підтримка з обох партій свідчить про визнання потенціалу криптоактивів.

Індійський фінансовий розвідувальний підрозділ схвалив реєстрацію певних торгових платформ, що знаменує собою позитивний крок країни до регульованої шифрувальної економіки. Враховуючи величезну кількість користувачів в Індії, потенціал зростання цього крипторинку є значним.

Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила перший спотовий ETF на ефірі, що, як очікується, підвищить ліквідність ринку та сприятиме інноваціям. Водночас біржові фонди на біткоїн та ефір, що торгуються на Лондонській фондовій біржі, надають професійним інвесторам зручний канал для інвестування в криптовалюту.

Ринкова продуктивність

Деяка відома торговельна платформа та інша криптовалютна біржа продемонстрували сильні результати в першому кварталі, як роздрібні, так і інституційні інвестори проявили значний інтерес. Криптовалюта стала ключовою темою дебатів на виборах у США, особливо в коливних штатах, що відображає широку дискусію про інновації, фінансову свободу та регулювання.

Ліквідність ефіріуму переміщується з США в Азію, можливо, під впливом невизначеності регулювання в США. Проте нещодавно схвалений спотовий ETF на ETH може змінити цю тенденцію. Нью-Йоркська фондова біржа планує запустити біткойн-опціони з грошовим розрахунком, що свідчить про поступове прийняття криптоактивів установами.

Деяка банкрутна біржа незабаром розпочне процедуру повернення коштів, хоча конкретний час ще не визначено, але ринок вже цього очікує. Поетапне повернення коштів та наявність довгострокових утримувачів можуть зменшити потенційний тиск на продаж.

Макроекономічна ситуація

Споживча впевненість у США несподівано зросла в травні, але побоювання щодо можливого спаду протягом наступного року все ще існують. Очікування інфляції трохи зросли, а посадовці Федеральної резервної системи натякнули на можливість подальшого підвищення процентних ставок, що посилило обережність на ринку.

Стабільні монети все більше використовуються в міжнародній торгівлі, дві російські металургійні компанії почали використовувати стабільні монети для торгівлі з китайськими партнерами. Японія запровадила програму субсидій для підтримки випуску токенів цінних паперів, що має сприяти економічній активності та інноваціям.

В геополітичному плані, ситуація в Тайванській протоці загострюється, Китай збільшує військову активність. Туреччина просуває законопроект про регулювання постачальників шифрування, США накладають нові мита на китайські товари, що може підвищити інфляцію. Президент Росії відвідує Китай, зміцнюючи військові та технологічні зв'язки між двома країнами, кидаючи виклик впливу США.

Саудівська Аравія розглядає можливість переведення частини торгівлі нафтою на розрахунки в ієнах, Китай та Сербія погодилися збільшити торгівлю з базою в юанях, ці кроки можуть вплинути на глобальну домінуючу позицію долара.

Висновок

Шифрування валюти та макроекономічна сфера продовжують швидко розвиватися, демонструючи ситуацію, в якій існують як виклики, так і можливості. Зміни в регулюванні, геополітична напруга та економічна невизначеність підкреслюють взаємозв'язок глобальних ринків. У цьому динамічному середовищі прагнення до інновацій та потреба в фінансовій стабільності залишаються основними рушійними силами. Збереження інформаційної обізнаності та адаптивності стане ключем до успішного подолання змін на ринку.