Нові парадигми інвестування в Web3: логіка та виклики інвестування через інкубацію

З огляду на зміни на ринку криптовалют, інвестиційна сфера Web3 переживає парадигмальний зсув. Традиційна модель "інвестиції-очікування-вихід" поступається місцем більш глибокій участі у венчурних інвестиціях. Ця нова модель полягає не лише у вливанні капіталу, а й у всебічній інтеграції ресурсів та наданні можливостей.

Ядро логіки інвестицій у інкубаційні проекти

У сучасному середовищі Web3, де важко викликати ринок лише завдяки новинам про фінансування, інвестори почали усвідомлювати, що простих фінансових вкладень недостатньо для розвитку проектів. Поява інвестиційного інкубатора змінила інвесторів з простих постачальників капіталу на глибоких учасників і співбудівельників проекту.

Ця інвестиційна модель зазвичай включає такі ключові етапи:

1. Екологічне наділення: надання проекту ключових ресурсів, таких як потік користувачів, інтеграція гаманців тощо, що допомагає проекту швидко отримати початкову аудиторію.

2. Технічна підтримка: надає професійну підтримку в таких питаннях, як базова архітектура, аудит безпеки, тестування продуктів тощо.

3. Маркетингові кампанії: допомога проекту в контентному маркетингу, управлінні спільнотою, спільних заходах та всебічній промоції.

4. Відповідність і співпраця: від попередньої перевірки до подальших консультацій з питань відповідності, надаємо повну юридичну підтримку проекту.

Деякі відомі установи, такі як інвестиційний підрозділ певної торгової платформи, вже практикують цю модель, надаючи всебічну підтримку екосистеми, щоб допомогти інвестиційним проектам швидко зростати. Навіть деякі традиційні венчурні інвестиційні установи почали інтегрувати концепцію інкубації в свою інвестиційну систему, надаючи всебічну підтримку проектам, починаючи від навчання команди до відносин з урядом.

Юридичні виклики інвестицій у вигляді інкубації

Однак глибока участь також означає більші юридичні ризики. Основні виклики, з якими стикаються інвестиції в інкубаційні проекти, включають:

1. Розмиті межі ідентичності: інвестори можуть вважатися "фактичними контролерами" проекту, нести більше юридичної відповідальності.

2. Складна модель прибутку: різноманітні способи отримання доходу можуть включати питання дотримання вимог щодо випуску цінних паперів, податкового декларування тощо.

3. Ризики токенів: випуск і обіг токенів залишаються основними сферами уваги регуляторів.

Стратегія відповідності

Щоб впоратися з цими викликами, інвестори можуть розглянути такі стратегії:

1. Створення професійної інвестиційної структури: шляхом створення закордонних суб'єктів для ізоляції особистих ризиків.

2. Обережно розробляйте модель токенів: уникайте сприйняття токенів як цінних паперів, підкреслюючи їх функціональність, а не інвестиційні властивості.

3. Вибір відповідної юридичної юрисдикції: відповідно до цільового ринку проекту, виберіть відповідне регуляторне середовище.

Висновок

Інвестиції в інкубаційний формат принесуть нові можливості в сферу Web3, але також супроводжуються більшими ризиками та відповідальністю. Інвестори повинні зважити свої ресурси та здатність до ризику, вибираючи відповідний спосіб участі. Для тих інвесторів, які готові глибоко залучитися та мають можливість інтегрувати ресурси, інкубаційні інвестиції можуть не лише принести значний прибуток, але й стати чудовою можливістю для участі у будівництві екосистеми Web3.