Ринок RWA ще не повністю розкрив свій потенціал, Aptos виринає на поверхню
Токенізація фізичних активів ( RWA ) є дуже очікуваним напрямком, але наразі не показала здатності з'єднувати трильйонні активи традиційного ринку. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть з урахуванням 56% зростання в першій половині цього року. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з токенізацією більшої кількості фізичних активів у майбутньому RWA увійде в нову стадію розвитку.
У цей критичний період Aptos публічна блокчейн-система демонструє вражаючі результати. Протягом останніх 30 днів загальна заблокована вартість RWA на ланцюгу Aptos становила (TVL) і зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що дозволило їй піднятися на третю позицію серед публічних блокчейнів. З огляду на приєднання більшої кількості DeFi-протоколів, Aptos має потенціал зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватне кредитування домінує на сучасному ринку RWA
Приватний кредит займає 58% активів RWA, ставши найпопулярнішою категорією активів, за якою слідують державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують у формі на блокчейні, більшість з яких не мають ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет з прибутком.
Приватне кредитування означає кредити, надані нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на неформальному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування привертає значну увагу інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Однак воно також стикається з такими проблемами, як високі витрати, низька ефективність і обмеження доступу.
Криптопротоколи вирішують проблеми традиційного приватного кредитування, випускаючи та керуючи активами на ланцюгу, усуваючи багаторівневих посередників для зниження витрат і підвищуючи прозорість, надаючи дані в реальному часі.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза мережею
Випускник активів відповідає за генерування позикових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих та середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють заставні активи, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA позики можна відображати в блокчейні у вигляді токенів. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, дату погашення, деталі забезпечення активами та механізм обробки дефолту. Смарт-контракти підтримують управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та функції передачі.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регулювання. Заснування спеціальних цілей (SPV) або постачальника послуг віртуальних активів (VASP) як юридичного зберігача. Усі інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML. Документи для офлайн-розкриття чітко вказують, що токен є борговим активом, не надаючи прав голосу або акціонерних прав.
4. Випуск токенів та фінансування
Через інтерфейс користувача або платформу протоколу демонструються токени, приймаються інвестиції в ланцюзі. Інвестори після завершення перевірки KYC використовують криптовалюту для інвестицій, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає борг згідно з планом, кошти після збору емітентом перераховуються в SPV, відображаються на блокчейні через оракули або смарт-контракти та розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розподіляє відсотки відповідно до частки володіння, а після закінчення терміну позики автоматично повертає основну суму або організовує продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну, його технічна архітектура надає унікальні переваги для RWA додатків:
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує паралельний виконавчий двигун Block-STM, який стабільно забезпечує 4000-5000 TPS у реальних умовах виробництва, а час остаточного підтвердження транзакцій становить лише 650 мілісекунд. Це надзвичайно важливо для RWA активів, які потребують миттєвого врегулювання.
Низькі торгові витрати: середні витрати на транзакції Aptos становлять менше 0,01 долара, що сприяє зниженню витрат на управління активами RWA.
Модульна архітектура та масштабованість: Модульний дизайн Aptos дозволяє незалежну оптимізацію кожного рівня, що підходить для обробки складних метаданих активів RWA.
екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширенню екосистеми DeFi:
Співпраця з установами та підтримка: Aptos вже уклала угоди з кількома традиційними фінансовими установами, такими як Ondo Finance, Franklin Templeton тощо, що підвищує її довіру в галузі відповідності.
Регуляторна дружелюбність: Aptos співпрацює з платформами відповідності, вбудувавши функції верифікації на блокчейні та відстеження активів, що відповідає всім регуляторним вимогам.
Орієнтування на нові ринки: Стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, особливо в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, пропонуючи різноманітні фінансові рішення через токенізовані приватні кредитні продукти.
Підсумок
Швидкий сплеск Aptos у секторі RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінацію через токенізацію, дозволяючи кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, кредитних стратегіях та ліквідних пулах DeFi, що приносить значні прибутки.
Низькі торгові витрати та швидкий час підтвердження Aptos підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а майбутня інтеграція з більшою кількістю DeFi-протоколів може ще більше активізувати його потенціал. З оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має перспективи продовжувати зростання на ринку RWA.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoTarotReader
· 08-02 14:28
Aptos літає занадто швидко, чи зможе він підтримувати цей темп?
Переглянути оригіналвідповісти на0
PonziDetector
· 08-02 14:23
Aptos знову прийшов, тс-тс... подивимося, скільки днів це протримається.
Aptos несподівано вирвався вперед, приватний продаж кредитів на RWA стає домінуючим, ринковий потенціал ще не розкрито.
Ринок RWA ще не повністю розкрив свій потенціал, Aptos виринає на поверхню
Токенізація фізичних активів ( RWA ) є дуже очікуваним напрямком, але наразі не показала здатності з'єднувати трильйонні активи традиційного ринку. Дані показують, що загальна ринкова капіталізація активів RWA в криптоіндустрії становить лише 24 мільярди доларів, навіть з урахуванням 56% зростання в першій половині цього року. Це свідчить про те, що розвиток RWA тільки починається, і з токенізацією більшої кількості фізичних активів у майбутньому RWA увійде в нову стадію розвитку.
У цей критичний період Aptos публічна блокчейн-система демонструє вражаючі результати. Протягом останніх 30 днів загальна заблокована вартість RWA на ланцюгу Aptos становила (TVL) і зросла на 56,4%, досягнувши 538 мільйонів доларів, що дозволило їй піднятися на третю позицію серед публічних блокчейнів. З огляду на приєднання більшої кількості DeFi-протоколів, Aptos має потенціал зайняти вигідну позицію в наступному етапі конкуренції за RWA.
Приватне кредитування домінує на сучасному ринку RWA
Приватний кредит займає 58% активів RWA, ставши найпопулярнішою категорією активів, за якою слідують державні облігації США. Активи приватного кредиту в основному існують у формі на блокчейні, більшість з яких не мають ліквідності на ринку; тоді як державні облігації США стикаються з конкуренцією з боку стабільних монет з прибутком.
Приватне кредитування означає кредити, надані нефінансовими установами або інвесторами підприємствам або фізичним особам на неформальному ринку. У традиційній фінансовій сфері приватне кредитування привертає значну увагу інституційних інвесторів завдяки своїй гнучкості та високій прибутковості. Однак воно також стикається з такими проблемами, як високі витрати, низька ефективність і обмеження доступу.
Криптопротоколи вирішують проблеми традиційного приватного кредитування, випускаючи та керуючи активами на ланцюгу, усуваючи багаторівневих посередників для зниження витрат і підвищуючи прозорість, надаючи дані в реальному часі.
Процес токенізації активів приватного кредитування
1. Генерація позикових активів поза мережею
Випускник активів відповідає за генерування позикових активів поза блокчейном. Приватні кредитні установи, платформи фінансування малих та середніх підприємств або регіональні оператори кредитних ринків укладають кредитні угоди, встановлюють заставні активи, розробляють плани погашення та умови дефолту, а також перевіряють фінансовий стан позичальників. Цей етап забезпечує відповідність активів традиційним фінансовим стандартам, закладаючи основу для подальшої токенізації.
2. Побудова структури токенів на блокчейні
За допомогою протоколу RWA позики можна відображати в блокчейні у вигляді токенів. Формати токенів включають NFT, SFT або ERC-20. Метадані токена охоплюють анонімний ідентифікатор позичальника, суму основного боргу, відсоткову ставку, частоту погашення, дату погашення, деталі забезпечення активами та механізм обробки дефолту. Смарт-контракти підтримують управління станом погашення, автоматичний розподіл доходів та функції передачі.
3. Відповідна упаковка
Процес токенізації повинен відповідати вимогам регулювання. Заснування спеціальних цілей (SPV) або постачальника послуг віртуальних активів (VASP) як юридичного зберігача. Усі інвестори повинні пройти перевірку KYC/KYB та AML. Документи для офлайн-розкриття чітко вказують, що токен є борговим активом, не надаючи прав голосу або акціонерних прав.
4. Випуск токенів та фінансування
Через інтерфейс користувача або платформу протоколу демонструються токени, приймаються інвестиції в ланцюзі. Інвестори після завершення перевірки KYC використовують криптовалюту для інвестицій, отримують токени RWA як підтвердження та регулярно отримують повернення основної суми та відсотків.
5. Розподіл доходів та ліквідація активів
Позичальник повертає борг згідно з планом, кошти після збору емітентом перераховуються в SPV, відображаються на блокчейні через оракули або смарт-контракти та розподіляються між тримачами токенів. Смарт-контракт автоматично розподіляє відсотки відповідно до частки володіння, а після закінчення терміну позики автоматично повертає основну суму або організовує продовження активів.
Конкурентні переваги Aptos на ринку RWA
Технічні переваги
Aptos як нове покоління Layer 1 блокчейну, його технічна архітектура надає унікальні переваги для RWA додатків:
Висока пропускна здатність та низька затримка: Aptos використовує паралельний виконавчий двигун Block-STM, який стабільно забезпечує 4000-5000 TPS у реальних умовах виробництва, а час остаточного підтвердження транзакцій становить лише 650 мілісекунд. Це надзвичайно важливо для RWA активів, які потребують миттєвого врегулювання.
Низькі торгові витрати: середні витрати на транзакції Aptos становлять менше 0,01 долара, що сприяє зниженню витрат на управління активами RWA.
Модульна архітектура та масштабованість: Модульний дизайн Aptos дозволяє незалежну оптимізацію кожного рівня, що підходить для обробки складних метаданих активів RWA.
екологічна структура
Aptos значно підвищив свою конкурентоспроможність завдяки співпраці з традиційними фінансовими гігантами та розширенню екосистеми DeFi:
Співпраця з установами та підтримка: Aptos вже уклала угоди з кількома традиційними фінансовими установами, такими як Ondo Finance, Franklin Templeton тощо, що підвищує її довіру в галузі відповідності.
Регуляторна дружелюбність: Aptos співпрацює з платформами відповідності, вбудувавши функції верифікації на блокчейні та відстеження активів, що відповідає всім регуляторним вимогам.
Орієнтування на нові ринки: Стратегія RWA Aptos зосереджена на нових ринках, особливо в регіонах з недостатньою фінансовою інклюзією, пропонуючи різноманітні фінансові рішення через токенізовані приватні кредитні продукти.
Підсумок
Швидкий сплеск Aptos у секторі RWA зумовлений його технологічними перевагами та екосистемним розташуванням. Приватне кредитування, як двигун зростання RWA, реалізує онлайнову комбінацію через токенізацію, дозволяючи кредитним токенам брати участь у циклічному кредитуванні, кредитних стратегіях та ліквідних пулах DeFi, що приносить значні прибутки.
Низькі торгові витрати та швидкий час підтвердження Aptos підтримують миттєве кредитування та розрахунки, а майбутня інтеграція з більшою кількістю DeFi-протоколів може ще більше активізувати його потенціал. З оптимізацією регуляторного середовища та розширенням екосистеми DeFi, Aptos має перспективи продовжувати зростання на ринку RWA.