Швидкий розвиток AI та PayFi, крах MOVE викликав роздуми в галузі

Цього тижня ринок, в міру покращення тенденцій торгівлі та мит, зазнав значного зростання, екосистема Ефіру та сфери ШІ зросли більш ніж на 20%. Тим часом, на ринку криптовалют знову виникли проблеми, Movement через проблеми з угодою про маркет-мейкінг призвело до обвалу цін на монети, що викликало роздуми про етичність галузі та регулювання. Водночас, сфера ШІ та PayFi прискорює свій розвиток, певний блокчейн просуває стандарт MCP, кілька бірж формують платіжну екосистему, в поєднанні з політичними змінами, що вказує на новий етап очищення та можливостей для ринку криптовалют.

Один. Подія Movement - обвал, викликаний маркет-мейкерською угодою

Цього тижня Movement було призупинено торгівлю та відкладено аеродроп, знову ставши центром обговорень. Цей проект раніше залучив понад 40 мільйонів доларів США та був включений до одного з криптоінвестиційних портфелів.

Підозра в маніпуляціях є основою події, що стосується угоди з маркетмейкером з певною компанією, яка нібито стимулювала маніпуляції з цінами. Як повідомляється, контракт Movement фонду передавав близько половини обігових токенів MOVE під контроль цієї компанії та стимулював їх підвищити оцінку токенів до 5 мільярдів доларів, а потім продати їх для отримання прибутку, що призвело до продажу 66 мільйонів токенів наступного дня після запуску, і обвалу ціни.

Цікаво, що після події з продажем, Фонд Movement Network оголосив про викуп MOVE на суму 38 мільйонів USDT протягом трьох місяців, намагаючись стабілізувати емоції спільноти, але через кілька днів знову вніс 17,15 мільйона MOVE до певної біржі.

Ролі та контрактні суперечки певної компанії:

• Компанія майже не має цифрового сліду, проте після запуску MOVE вона продала величезну кількість токенів. Розкриті контракти показують, що вона відігравала подвійну роль у торгівлі, підозрюючи у власній торгівлі.
• Договір містить механізми заохочення: якщо оцінка MOVE перевищує 5 мільярдів доларів, компанія може ліквідувати токени та поділитися прибутком з фондом. Експерти критикують цей пункт за те, що він заохочує штучне підвищення ціни, а потім продаж, що становить потенційний ризик маніпуляцій.
• Юридичний консультант Movement Foundation спочатку назвав цю угоду "найгіршою угодою", а директори також відмовилися підписувати. Проте, співзасновники домоглися підписання переглянутої версії, видаливши деякі спірні пункти, але зберігши основну структуру стимулювання.
• Компанія стверджує, що є дочірньою компанією певного маркет-мейкера, і запропонувала надати 60 мільйонів доларів США заставних активів, що в певній мірі вразило фонд. Варто зазначити, що домен компанії був зареєстрований в день підписання угоди, що свідчить про тимчасовість та сумнівність операції.

Ще більш шокуючим є те, що один з маркет-мейкерів ще 25 листопада підписав подібну угоду з цією компанією, обійшовши перевірку фонду. Це свідчить про те, що ключові домовленості вже були укладені в неформальних каналах, закладаючи основу для майбутніх проблем.

Зазвичай криптовалюта повинна мати період блокування, щоб запобігти раннім продажам, однак у цьому випадку певний маркет-мейкер отримав токени через угоду і відразу ж їх продав, що стало основним питанням для зовнішніх сумнівів щодо внутрішньої торгівлі.

Після спалаху події всі сторони почали взаємно звинувачувати одна одну у відповідальності. Проектна сторона стверджує, що була введена в оману, тоді як інша сторона наполягає на тому, що угода була дозволена. Наразі проект доручив аудиторській компанії розслідувати аномалії у торгівлі, багато керівників та юридичних консультантів проходять перевірку, репутація проекту та його управління зазнали серйозного виклику.

Ця подія детально виявила проблеми відсутності регулювання механізму маркет-мейкінгу та непрозорості правової системи, але це може бути лише верхівка айсберга. Теоретично маркет-мейкери повинні забезпечувати ліквідність для нових токенів, підтримувати стабільність цін та глибину ринку. Однак на практиці, якщо бракує регулювання або прозорих механізмів, маркет-мейкери можуть бути зловживані для маніпуляцій з ринком, таємного переміщення великих обсягів токенів, що шкодить правам звичайних інвесторів і підриває справедливість ринку.

Два, AI та PayFi

Офіційний канал деякої публічної блокчейн-мережі опублікував статтю про MCP та революцію в AI, сподіваючись надати розробникам стандартизовану, безпечну платформу для інтеграції AI через MCP та ряд програм підтримки AI, для сприяння інноваціям в AI в екосистемі Web3 та вирішення викликів доступу до даних блокчейну та безпеки.

Цей публічний блокчейн підтримуватиме штучний інтелект через три компоненти: хакатон зі штучного інтелекту, рішення для агентів на базі штучного інтелекту та інкубатор, орієнтований на штучний інтелект. Цей крок викликав широкий інтерес.

У попередньому огляді конференції в Гонконзі ми також обговорювали, що AI завжди був гарячою темою, не лише AI у Web2, а й у світі Web3 з'являється безліч проектів, пов'язаних з AI meme або концепцією AI, що демонструє важливу роль AI у головних наративних темах.

2024 рік стане проривним роком для фінансування AI-компаній. Майже третина світових венчурних інвестицій спрямована в AI-сфери, що робить їх провідною галуззю фінансування. Дані показують, що фінансування AI-компаній перевищує 100 мільярдів доларів, що на понад 80% більше, ніж у минулому році, перевищуючи кожен рік за останні десять років.

У четвертому кварталі 2024 року пізні фінансування досягли 61 мільярда доларів США, що на понад 70% більше в порівнянні з попереднім кварталом і значно зросло в річному обчисленні. Найбільша зміна – це збільшення раунду фінансування на 1 мільярд доларів, що охоплює кілька сфер, зокрема ШІ, застосування ШІ, енергетику, напівпровідники, банківську справу, безпеку та аерокосмічну промисловість.

Крім того, дані за травень 2024 року показують, що стартапи в сфері ШІ отримали більше венчурного фінансування на стадіях посівного раунду, раунду A та раунду B, ніж не-AI стартапи.

Згідно з інформацією, що надійшла з достовірних джерел, уряд певної країни планує скасувати раніше введені обмеження на чіпи штучного інтелекту в рамках більш широких зусиль зі зміни обмежень на торгівлю напівпровідниками, які викликали рішучий протест з боку провідних технологічних компаній та іноземних урядів.

Якась країна займає домінуючу позицію в фінансуванні AI, у 2024 році фінансування AI становитиме 46,4% вартості угод VC цієї країни, загалом близько 97 мільярдів доларів, кількість угод наближається до 4000. Згідно з прогнозами розвитку, цього року очікується вибухове зростання кількості проектів Web3 AI, що може принести нові можливості для збагачення та простір для створення вартості на ринку.

Наразі варто звернути увагу на невипущені AI проекти: 0G (фінансування 105 мільйонів доларів), Sentient (фінансування 85 мільйонів доларів).

У сфері PayFi одна з бірж запустила послугу, що спеціалізується на оплаті стабільними монетами, перший етап підтримує USDT та USDC, у майбутньому буде підключено більше стабільних монет. Інша біржа уклала угоду з певною країною, запустивши першу у світі національну систему крипто-туристичних платежів. Стратегії обох бірж, здається, підтверджують потенціал сфери PayFi, особливо на фоні регуляторної відповідності стабільних монет.

Раніше рекомендована активність зі внесення депозитів проекту PayFi була дуже популярною, а його команда заявила, що випуск монет відбудеться у Q2. Цей проект залучив 46,3 мільйона доларів у двох раундах фінансування, отримавши інвестиції від кількох відомих установ.

Три, політичний нагляд

1. 【5.7】Держава прийняла законопроект про стратегічні резерви біткоїнів, уповноваживши державних фінансових службовців купувати біткоїни.

• Цей штат став першим, який ухвалив такий законопроект, що надає можливість державним фінансовим чиновникам купувати біткойн безпосередньо або через ETP.
• Закон дозволяє інвестувати до 5% коштів (приблизно 280 мільйонів до 770 мільйонів доларів) у дорогоцінні метали та криптовалюти з капіталізацією понад 500 мільярдів доларів, наразі лише Bitcoin відповідає цим вимогам.
• Цей крок знаменує вхід країни в сферу комплаєнс-інвестицій у криптовалюти, що передбачає, що більше штатів можуть наслідувати. Закон набере чинності через 60 днів.
• Варто зазначити, що Бреттон-Вудська система також виникла в цьому штаті. У 1944 році 44 представники союзників провели тут конференцію, в результаті якої були створені МВФ та Світовий банк, встановлено фіксований валютний курс, заснований на доларі та золоті, який система розвалився у 1971 році.

2. 【5.9】Сенат певної країни відхилив "Закон про інновації та безпеку стейблів" (GENIUS Act)

• Цей законопроект має на меті створення чіткої федеральної регуляторної структури для стабільних монет країни, визначення платіжних стабільних монет та вимогу 1:1 резервної підтримки.
• Закон визначає способи регулювання емітентів з різним розміром ринкової капіталізації, вимагаючи регулярної звітності про ліквідність та розкриття резервів.
• Відмова від прийняття закону призвела до того, що ринок стейблкойнів цієї країни продовжує підпорядковуватися існуючому регулюванню на рівні штатів, що позбавляє єдиної федеральної структури, що може обмежити зростання ринку та послабити конкурентоспроможність країни в глобальних цифрових фінансах.
• Якщо пройде, ETH може отримати вигоду. Ethereum є основною платформою для випуску USDC, законопроект може збільшити використання стабільних монет, що підвищить попит на ETH, особливо в галузі DeFi та платежів.