Вплив політики Федеральної резервної системи (ФРС) на ринок Біткойн: огляд та перспективи
Протягом останніх десяти років ціна Біткойна тісно пов'язана з монетарною політикою Федеральної резервної системи (ФРС). Аналізуючи історичні дані, можна помітити, що вершини бичачого ринку Біткойна зазвичай спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як дно ведмежого ринку часто супроводжується появою очікувань зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Поновлення підвищення процентних ставок може призвести до повторного падіння
Зниження відсоткових ставок у другій половині року може спричинити коливання перед досягненням піку
Початок зниження процентних ставок в середині року може пришвидшити процес бичачого ринку
Ці різні шляхи визначать майбутню ціну Біткойна. У цій статті буде проаналізовано можливі показники Біткойна в трьох сценаріях, щоб допомогти читачам краще зрозуміти зв'язок між макроекономікою та ринком криптовалют.
Один. Огляд десяти річної процентної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та зв'язок з ціною Біткойна
Оглядаючись на десятиліття з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система (ФРС) пройшла повний цикл підвищення процентних ставок, зниження, знову підвищення та зупинки. Аналізуючи цю історію, ми виявили значну взаємозв'язок між поворотними моментами ціни Біткойна та політикою ФРС, особливо варто звернути увагу на явище "попередньої реакції" ринку.
Основні спостереження такі:
Біткойн-ринковий бум зазвичай передує фактичному старту або прискоренню підвищення відсоткових ставок, що відображає раннє торгування ринку на основі очікувань щодо жорсткої монетарної політики.
Біткойн б'є дно ведмежого ринку часто з'являється на пізніх етапах підвищення процентних ставок, на етапі паузи в підвищенні ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Це свідчить про те, що ринок шукає дно в найпесимістичніші часи або коли з'являються очікування пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження відсоткових ставок, такі як політика "вливання великих коштів", є важливими факторами, що сприяють бичачому ринку.
Поточний ринок перебуває на етапі "призупинення підвищення процентних ставок" та "короткочасного зниження процентних ставок", інвестори чекають на наступний чіткий сигнал напрямку — чи буде ще одне зниження процентних ставок та чи розпочнеться новий етап кількісного пом'якшення.
Два. Аналіз трьох сценаріїв процентних ставок на основі прогнозів установ
Станом на квітень 2025 року, ринок має розбіжності щодо майбутніх дій Федеральної резервної системи (ФРС). Узагальнивши думки кількох провідних дослідницьких установ, ми виділили три можливі сценарії:
Найгірший сценарій: ризик підвищення відсоткових ставок у 2025-2026 роках
Деякі установи вказують, що якщо дані про зайнятість та інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключено обговорення підвищення відсоткових ставок у цьому році. Крім того, тарифна політика та геополітичні фактори можуть створити тиск на інфляцію, змушуючи Федеральну резервну систему (ФРС) дотримуватися жорсткої політики.
Базовий сценарій: у другій половині року почати зниження відсоткових ставок, знизити ставки двічі протягом року.
Більшість установ очікують, що Федеральна резервна система (ФРС) почне знижувати процентні ставки після червня, знизивши їх загалом двічі в році, до кінця третього кварталу ставки можуть знизитися до діапазону 3.75%-4.00%. Ця точка зору вважає, що, незважаючи на певну прилиплість інфляції, загальна тенденція є знижувальною, а економіка та ринок праці поступово охолоджуватимуться.
Найкращий сценарій: початок зниження ставок в середині року, зниження ставок тричі або більше протягом року
Деякі оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка буде явно слабшати, Федеральна резервна система (ФРС) може здійснити три або більше зниження ставок у 2025 році. Очікування ринку щодо зниження ставок на 75 базисних пунктів або більше протягом року зростають.
Три, прогноз зміни ціни Біткойна в різних сценаріях процентних ставок
На основі вищезазначених трьох сценаріїв ставок, ми проводимо прогнозування майбутньої траєкторії ціни Біткойна:
Найгірший сценарій (під загрозою підвищення процентних ставок):
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, Біткойн може зіткнутися з великим тиском на продаж у другому кварталі 2025 року та після цього. Попередні максимуми можуть стати остаточним піком цього циклу. Емоції на ринку можуть стати песимістичними, що призведе до глибокої корекції, навіть можливого повторного тестування дна. У такому випадку 2025 рік, ймовірно, буде перебувати у стадії зниження або консольдації на дні.
Базовий сценарій (зниження процентних ставок у другій половині року, двічі протягом року):
У другому та третьому кварталах, чекаючи на чіткі сигнали про зниження процентних ставок, Біткойн може підтримувати високу волатильність. Як тільки очікування зниження ставок буде підтверджено наприкінці третього кварталу або в четвертому кварталі, і буде реалізовано перше зниження ставок, це може спровокувати останній спурт бичачого ринку. Пік циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року, що узгоджується з прогнозами деяких моделей циклу зменшення.
Найкращий випадок (зниження процентних ставок наприкінці року, три або більше разів протягом року):
Якщо економіка несподівано ослабне, що змусить Федеральну резервну систему (ФРС) достроково знизити процентні ставки, це суттєво підвищить ризикові настрої на ринку. Біткойн має шанси швидко вийти з коливань, розпочати потужну атаку, що призведе до того, що весь криптовалютний ринок увійде в стадію ейфорії. Пік циклу може настати раніше, у третьому чи на початку четвертого кварталу 2025 року. Раніше очікуване пом'якшення ліквідності може підштовхнути ціни до вищих рівнів, але вся тривалість циклу може відповідно скоротитися.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентних ставок залишаються важливим орієнтиром для ціноутворення активів у всьому світі, а вплив на такі високо волатильні активи, як Біткойн, є особливо помітним. Наразі ринок знаходиться на ключовій точці очікувань, інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні зберігати чутливість до змін на ринку. Увага до економічних даних та політичних тенденцій, разом із врахуванням власної схильності до ризику, допоможе приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketBro
· 20год тому
Зменшення ставок, або не зменшення ставок, яка з цього користь? Монета все одно залежить від настрою.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RooftopReserver
· 08-04 12:13
Може, знову доведеться йти на дах потанцювати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlashLoanKing
· 08-03 22:14
булран знову прийшов. Робимо і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 08-03 14:54
Зниження процентних ставок – це справжня любов. Ведмежий ринок вже втомився.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FromMinerToFarmer
· 08-01 21:08
Знизити процентну ставку, бути веденим на ринку.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StealthMoon
· 08-01 21:07
Чи ще потрібно дивитися на Федеральну резервну систему (ФРС) для ринку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ExpectationFarmer
· 08-01 21:06
Що каже Пауел, те і є!
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenAlchemist
· 08-01 21:05
лол уявіть, що хтось думає, що ФРС насправді контролює біткойн... ngmi з цими традиційними фінансовими кореляціями, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoMom
· 08-01 21:02
Не хвилюйся, моя монета вже куплена заздалегідь і лежить.
Федеральна резервна система (ФРС) знижує процентні ставки та Біткойн булран: три основні сценарії аналізу та прогноз ціни
Вплив політики Федеральної резервної системи (ФРС) на ринок Біткойн: огляд та перспективи
Протягом останніх десяти років ціна Біткойна тісно пов'язана з монетарною політикою Федеральної резервної системи (ФРС). Аналізуючи історичні дані, можна помітити, що вершини бичачого ринку Біткойна зазвичай спостерігаються в періоди найсильніших очікувань підвищення процентних ставок, тоді як дно ведмежого ринку часто супроводжується появою очікувань зниження ставок.
Наразі ринок стикається з трьома можливими шляхами розвитку:
Ці різні шляхи визначать майбутню ціну Біткойна. У цій статті буде проаналізовано можливі показники Біткойна в трьох сценаріях, щоб допомогти читачам краще зрозуміти зв'язок між макроекономікою та ринком криптовалют.
Один. Огляд десяти річної процентної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та зв'язок з ціною Біткойна
Оглядаючись на десятиліття з 2015 по 2025 рік, Федеральна резервна система (ФРС) пройшла повний цикл підвищення процентних ставок, зниження, знову підвищення та зупинки. Аналізуючи цю історію, ми виявили значну взаємозв'язок між поворотними моментами ціни Біткойна та політикою ФРС, особливо варто звернути увагу на явище "попередньої реакції" ринку.
Основні спостереження такі:
Біткойн-ринковий бум зазвичай передує фактичному старту або прискоренню підвищення відсоткових ставок, що відображає раннє торгування ринку на основі очікувань щодо жорсткої монетарної політики.
Біткойн б'є дно ведмежого ринку часто з'являється на пізніх етапах підвищення процентних ставок, на етапі паузи в підвищенні ставок або перед початком циклу зниження процентних ставок. Це свідчить про те, що ринок шукає дно в найпесимістичніші часи або коли з'являються очікування пом'якшення.
Кількісне пом'якшення (QE) або різке зниження відсоткових ставок, такі як політика "вливання великих коштів", є важливими факторами, що сприяють бичачому ринку.
Поточний ринок перебуває на етапі "призупинення підвищення процентних ставок" та "короткочасного зниження процентних ставок", інвестори чекають на наступний чіткий сигнал напрямку — чи буде ще одне зниження процентних ставок та чи розпочнеться новий етап кількісного пом'якшення.
Два. Аналіз трьох сценаріїв процентних ставок на основі прогнозів установ
Станом на квітень 2025 року, ринок має розбіжності щодо майбутніх дій Федеральної резервної системи (ФРС). Узагальнивши думки кількох провідних дослідницьких установ, ми виділили три можливі сценарії:
Деякі установи вказують, що якщо дані про зайнятість та інфляцію виявляться несподівано сильними, не виключено обговорення підвищення відсоткових ставок у цьому році. Крім того, тарифна політика та геополітичні фактори можуть створити тиск на інфляцію, змушуючи Федеральну резервну систему (ФРС) дотримуватися жорсткої політики.
Більшість установ очікують, що Федеральна резервна система (ФРС) почне знижувати процентні ставки після червня, знизивши їх загалом двічі в році, до кінця третього кварталу ставки можуть знизитися до діапазону 3.75%-4.00%. Ця точка зору вважає, що, незважаючи на певну прилиплість інфляції, загальна тенденція є знижувальною, а економіка та ринок праці поступово охолоджуватимуться.
Деякі оптимістичні прогнози вважають, що якщо інфляція знижуватиметься швидше, ніж очікувалося, або економіка буде явно слабшати, Федеральна резервна система (ФРС) може здійснити три або більше зниження ставок у 2025 році. Очікування ринку щодо зниження ставок на 75 базисних пунктів або більше протягом року зростають.
Три, прогноз зміни ціни Біткойна в різних сценаріях процентних ставок
На основі вищезазначених трьох сценаріїв ставок, ми проводимо прогнозування майбутньої траєкторії ціни Біткойна:
Якщо ринок підтвердить наявність ризику підвищення процентних ставок, Біткойн може зіткнутися з великим тиском на продаж у другому кварталі 2025 року та після цього. Попередні максимуми можуть стати остаточним піком цього циклу. Емоції на ринку можуть стати песимістичними, що призведе до глибокої корекції, навіть можливого повторного тестування дна. У такому випадку 2025 рік, ймовірно, буде перебувати у стадії зниження або консольдації на дні.
У другому та третьому кварталах, чекаючи на чіткі сигнали про зниження процентних ставок, Біткойн може підтримувати високу волатильність. Як тільки очікування зниження ставок буде підтверджено наприкінці третього кварталу або в четвертому кварталі, і буде реалізовано перше зниження ставок, це може спровокувати останній спурт бичачого ринку. Пік циклу може настати в четвертому кварталі 2025 року або на початку 2026 року, що узгоджується з прогнозами деяких моделей циклу зменшення.
Якщо економіка несподівано ослабне, що змусить Федеральну резервну систему (ФРС) достроково знизити процентні ставки, це суттєво підвищить ризикові настрої на ринку. Біткойн має шанси швидко вийти з коливань, розпочати потужну атаку, що призведе до того, що весь криптовалютний ринок увійде в стадію ейфорії. Пік циклу може настати раніше, у третьому чи на початку четвертого кварталу 2025 року. Раніше очікуване пом'якшення ліквідності може підштовхнути ціни до вищих рівнів, але вся тривалість циклу може відповідно скоротитися.
Висновок
Рішення Федеральної резервної системи (ФРС) щодо процентних ставок залишаються важливим орієнтиром для ціноутворення активів у всьому світі, а вплив на такі високо волатильні активи, як Біткойн, є особливо помітним. Наразі ринок знаходиться на ключовій точці очікувань, інвестори, коригуючи свої позиції, також повинні зберігати чутливість до змін на ринку. Увага до економічних даних та політичних тенденцій, разом із врахуванням власної схильності до ризику, допоможе приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.