BTC коливається на високих рівнях, структура стабільна, ETH впевнено наближається до 4,000 USDT, короткострокова динаміка відносно сильна. Щодо волатильності, BTC стабільний, ETH посилюється, що відображає зростання розбіжностей на ринку.
Співвідношення довгих і коротких позицій та ставка фінансування знизилися до нейтральної, помірно консервативної зони, сума відкритих позицій залишається на високому рівні, а зростання левериджу ETH є більш помітним.
Структура ліквідації позицій загалом раціональна, 23 липня з довгих позицій було ліквідовано 630 мільйонів доларів, що сприяло очищенню на високих рівнях та звільненню енергії.
Загальний ринок продовжує структурно позитивну тенденцію, фінансова участь обережна, але не виходить за межі основи тренду, все ще має потенціал для зростання.
У сфері квантових стратегій стратегія тренду MACD забезпечила понад 150% прибутку на монеті SUI, продемонструвавши хорошу потенційну можливість для короткострокової торгівлі.
Огляд ринку
Для системного відображення поточної поведінки фондів та змін структури торгівлі на ринку криптовалют, цей звіт розглядає п'ять ключових вимірів: волатильність цін на біткойн та ефіріум, співвідношення коротких і довгих позицій (LSR), обсяг відкритих позицій за контрактами, ставку фінансування та дані про ліквідацію на ринку. Ці п'ять показників охоплюють цінові тенденції, ринкові настрої та ризикові умови, що дозволяє досить всебічно відобразити поточну інтенсивність торгівлі та структурні особливості ринку. Далі буде послідовно проаналізовано останні зміни кожного показника з 15 липня:
1. Аналіз волатильності цін на біткоїн та ефір
Згідно з даними CoinGecko, з 15 по 28 липня крипторинок перебував у стадії високих коливань, BTC та ETH обидва увійшли в горизонтальний діапазон після досягнення максимуму на етапі прориву, короткострокова динаміка схиляється до згладжування, але загальна структура залишається в бичачому тренді.
Щодо BTC, 14 липня, досягнувши історичного максимуму 123,000 USDT, він перейшов до зони високих коливань, ціна неодноразово тестувала 119,000 USDT вгору і вниз. З технічної точки зору, короткострокові середні значення та MA30 перебувають у стані злипання, хоча MACD на деякий час сформував золотий перетин, але стовпці імпульсу сповільнилися, а ціна не має подальшого обсягу для прориву підтримки. Обсяг торгів після досягнення піку постійно зменшується, що відображає зниження бажання ринку підвищувати ціни. Незважаючи на це, загальний рівень підтримки залишається стабільним, діапазон 115,000–116,000 USDT має значну купівельну підтримку.
З точки зору фундаментальних показників, екосистема біткойна продовжує розширюватися, річний обсяг угод в ланцюгу офіційно перевищив Visa, що свідчить про те, що його платіжні властивості поступово отримують визнання на глобальних капітальних ринках. Водночас, ліквідність в ланцюгу зменшується, а інституційні позиції продовжують зростати, підкреслюючи роль BTC як "цифрового золота" та основного забезпечення. Merlin Chain нещодавно завершив оновлення 2.0, мета якого - підвищити здатність біткойна приносити дохід та застосування між ланцюгами, щоб ввести більше реальних сценаріїв використання для BTC, що має потенціал для довгострокової переоцінки вартості.
Щодо ETH, то за останні два тижні він продемонстрував відносно стабільний висхідний тренд. ETH почався з приблизно 3,550 USDT, поступово піднімався вздовж короткострокової середньої лінії та 28 липня наблизився до відмітки 4,000 USDT, технічна структура завершена. MACD продовжує зростати, середні лінії мають бичачу форму, що свідчить про стабільність імпульсу. Хоча обсяги торгів не продемонстрували вибухового зростання, помірне зростання обсягу в поєднанні з трендом вказує на поступове зростання інтересу з боку учасників ринку.
Отже, з середини липня ринок криптовалют загалом увійшов у період консолідації на високих рівнях. BTC після зростання потрапив у діапазонні коливання, динаміка сповільнилася, а обсяги продовжують зменшуватися, але підтримка знизу залишається міцною, а фундаментальні фактори позитивно впливають на середньострокову тенденцію. ETH демонструє сильнішу трендову динаміку, технічна структура є цілісною і впевнено зростає вздовж середніх значень, активність інвесторів поступово зростає, наближаючись до ключового рівня 4,000 USDT. Загалом, незважаючи на те, що ринку не вистачає чіткої сили для прориву в короткостроковій перспективі, основні активи все ще зберігають здорову структуру зростання. Додатково, розширення екосистеми та прискорення інституційного розподілу підтримують тенденцію до зростання, і ринок може очікувати новий імпульс після накопичення.
Рисунок 1: BTC за останні два тижні коливався на високих рівнях, багаторазово зустрічав опір на 119,000 USDT, динаміка сповільнюється; ETH стабільно зростає, наближаючись до 4,000 USDT, короткострокова тенденція сильніша за BTC, впевненість на ринку відновлюється.
!
Щодо волатильності, BTC в цілому підтримує помірні коливання, лише в окремі торгові дні короткочасно посилюється, загальний ритм відносно стабільний, що демонструє чіткий ритм операцій основних фондів на ринку, сильні тенденційні очікування. У порівнянні з цим, волатильність ETH після середини липня кілька разів помітно зросла, особливо в середині 16 та 25 липня, що відображає більшу розбіжність на ринку щодо напрямку прориву, активність короткострокових випробувань та торгових дій.
Хоча волатильність обох активів все ще не виходить за межі історично низьких рівнів, нещодавнє підвищення волатильності ETH вказує на чутливість ринкових настроїв, які легко піддаються тимчасовим новинам або грошовим потокам, що викликає посилені реакції. Якщо обсяги торгів продовжать зростати, це може призвести до вибору напрямку для ETH, тому варто уважно стежити за тим, чи перетворяться його цінові коливання на трендові рухи.
Рисунок 2: Волатильність BTC загалом стабільна, ETH у другій половині липня часто зростала, що відображає посилення розбіжностей у короткострокових торгових настроях і напрямах.
!
Протягом останніх двох тижнів крипторинок в основному залишався в режимі високих коливань. BTC після оновлення історичного максимуму не має подальшої сили, потрапивши в діапазонну консолідацію, обсяги та волатильність показують знижувальну тенденцію, але рівень підтримки залишається стабільним, структура не порушена; ETH, навпаки, демонструє стійкий тренд, піднімаючись по середніх значеннях і наближаючись до 4,000 USDT, показуючи відносно сильні результати. Щодо волатильності, BTC має стабільний ритм; волатильність ETH значно збільшилася, що відображає розбіжності у фінансуванні та зростання пробних настроїв. В цілому, хоча короткострокова сила ринку сповільнилася, структура основних активів залишається здоровою, екосистема розвитку та участь капіталу продовжують підтримувати ринок, і якщо обсяги та ціни зможуть з'єднатися, можна очікувати новий вибір тренду.
2. Аналіз співвідношення обсягів торгівлі біткойном та ефіром (LSR)
Співвідношення обсягу довгих і коротких угод (LSR, Long/Short Taker Size Ratio) є ключовим показником, що вимірює обсяги угод на купівлю та продаж на ринку, зазвичай використовується для оцінки ринкових настроїв і сили трендів. Коли LSR перевищує 1, це означає, що обсяг активних покупок (угоди на купівлю) перевищує обсяг активних продажів (угоди на продаж), що свідчить про те, що ринок більш схильний до покупки, а настрої є оптимістичними.
Згідно з даними Coinglass, співвідношення обсягу довгих і коротких угод BTC (LSR) загалом коливається вниз, незважаючи на те, що ціна залишається на високому рівні, але співвідношення довгих і коротких угод не змогло постійно утримуватися на переважно довгій позиції, кілька разів опустившись нижче 1, а 28 липня навіть впавши нижче 0,90, що відображає зниження бажання ринку купувати на високих рівнях, короткострокові інвестиції стають більш обережними, що свідчить про те, що, незважаючи на те, що структура BTC все ще сильна, ринкова активність зменшується. В цілому, після оновлення високих показників, зниження співвідношення довгих і коротких угод BTC вказує на зменшення короткострокового оптимізму на ринку, частина інвесторів вирішує поступово зменшити позиції або спостерігати.
ETH співвідношення довгих і коротких позицій демонструє ознаки відокремленості від цінового тренду. Незважаючи на те, що ціна стабільно зростала з 15 липня і продовжує наближатися до 4,000 USDT, співвідношення довгих і коротких позицій поступово знижувалося з середини липня, залишаючись на рівні близько 0.95, а іноді навіть падаючи нижче 0.90, що свідчить про відносну обережність ринкових інвесторів та можливі сумніви щодо стійкості зростання ETH. LSR протягом кількох днів перебуває на переважно короткій позиції, що відображає перевагу короткострокових інвесторів до спроби відкриття коротких позицій; хоча ринок зростає, емоції не супроводжують цей ріст.
В цілому, BTC та ETH підтримують високі ціни, проте співвідношення довгих і коротких позицій обидвох криптовалют послаблюється, що свідчить про загострення розбіжностей у ринкових настроях і про більшу обережність у розміщенні капіталу. У короткостроковій перспективі слід звернути увагу на можливе відновлення співвідношення довгих і коротких позицій, яке може слугувати провісником подальшого продовження висхідної тенденції цін.
Схема 3: під час коливань BTC на високих рівнях співвідношення довгих і коротких позицій поступово зменшується, що відображає зменшення бажання ринку підвищувати ціну.
!
Малюнок 4: Співвідношення long/short ETH продовжує залишатися в зоні знехтування, відношення капіталу є відносно обережним.
!
3. Аналіз суми контрактних позицій
Згідно з даними Coinglass, загальна сума відкритих позицій за контрактами BTC та ETH залишається на високих рівнях, що свідчить про те, що ринкові кредитні кошти після активного входження на ранніх стадіях короткостроково перейшли в стан спостереження або високого ризику. Сума відкритих позицій за контрактами BTC з середини липня кілька разів тестувала діапазон від 85 до 88 мільярдів доларів, хоча і не було помітного пробою, загальний рівень все ще залишається на високих показниках за останній місяць; сума відкритих позицій за контрактами ETH продовжує стабільно зростати, з середини липня перевищила 50 мільярдів доларів і станом на 28 липня залишається на рівні близько 57 мільярдів доларів, що є новим рекордом цього року.【5]
Варто зазначити, що темпи зростання коротких позицій за контрактами на ETH наприкінці липня були помітно вищими, ніж за BTC, що відображає більш активну готовність ринку до використання杠杆них ставок на подальші тенденції ETH, а також підтверджує тенденцію до поступового зростання його спотової ціни та зростання інтересу до капіталу.
В цілому, як BTC, так і ETH активно функціонують на високих рівнях з використанням кредитного плеча, ринковий ризик залишається на стадії відновлення. Однак, оскільки ціни та рівні кредитного плеча синхронно перебувають на відносно високих рівнях, якщо подальша волатильність ринку посилиться, не можна виключати можливість виникнення тиску на концентрацію ліквідації. Рекомендується уважно стежити за змінами в обсягах відкритих позицій та ризиками ліквідації, щоб уникнути різкого зміни ринкових настроїв.
Рисунок 5: Сумма відкритих позицій за контрактами BTC та ETH залишається на високому рівні, що свідчить про сильний інтерес до кредитного фінансування, ETH демонструє вищу швидкість зростання.
!
4. Ставка фінансування
Протягом останніх двох тижнів фінансова ставка BTC та ETH загалом коливалася навколо нульової осі, що свідчить про те, що сили «биків» та «ведмедів» на ринку перебувають у стані рівноваги, а бажання інвесторів купувати на зростанні обмежене, важелі ще не були масово залучені. Коли ціни залишаються на високому рівні, фінансова ставка не показує значного зростання, що відображає те, що цьогорічний приріст більше зумовлений спотовими та низькими важелями, структура ринку є відносно стабільною, що допомагає уникнути ризику короткострокових бульбашок.
З точки зору тенденцій, ставка фінансування ETH протягом цього періоду кілька разів тимчасово ставала негативною, особливо з 24 по 26 липня, коли вона суттєво знизилась, досягнувши мінімуму близько -0,015%, але швидко відновилась, не викликавши масових ліквідацій або зміни ціни, що свідчить про хорошу стійкість ринку в цілому. Варто зазначити, що коливання ставки фінансування BTC відносно невеликі, стабільність висока, що свідчить про те, що інституційні та стабільні інвестиції все ще віддають перевагу його розподілу; тоді як ставка фінансування ETH коливається трохи більше, що відображає розбіжності на ринку щодо його подальших тенденцій, операції більш схильні до торгівлі.
В цілому, хоча поточна фінансова ситуація не створює суттєвого тиску, вона також не надає значної підтримки. Якщо в подальшому фінансові ставки зможуть стабільно перейти в позитивну зону та залишатися на високому рівні, в поєднанні зі збільшенням обсягу торгівлі, це стане важливим сигналом для прискорення зростання ринку, за яким варто продовжувати спостерігати.
Рисунок 6: Фінансові ставки BTC та ETH коливаються навколо нульової осі, короткострокові фінансові настрої є обережними, а кредитне підкріплення ще не посилилося.
!
5. Графік ліквідацій криптовалютних контрактів
Згідно з даними Coinglass, протягом останніх двох тижнів структура ліквідацій контрактів на крипторинку в цілому підтримувала баланс напруги, не відбулося системного тиску чи масових ліквідацій, однак у процесі фазових коливань все ж були локальні ліквідації. Що стосується довгих позицій, 18 липня та 23 липня відбулися дві значні ліквідації, особливо 23 липня сума ліквідацій за один день досягла 630 мільйонів доларів, що є найбільшим показником за цей період, що свідчить про те, що капітал, який намагався купити на піку, зазнав зворотних ліквідацій під час коливань на ринку. Хоча на ринку є сили для зростання, темп явно сповільнюється.
Випадки ліквідації коротких позицій були відносно м’якими, лише 18 липня, коли ринок різко піднявся, відбулося зосереджене зупинення збитків, в інший час загалом залишався на низькому рівні, що свідчить про те, що дії коротких позицій стали більш консервативними, спроби "зловити вершину" не призвели до масової ліквідації.
В цілому, поточна структура ліквідації контрактів не демонструє системного дисбалансу, що свідчить про те, що ринок підтримує здоровий грошовий потік і тиск на позиції під час консолідації на високих рівнях. Ліквідація етапних довгих позицій допомагає звільнити переповнені короткострокові емоції, очищуючи коливні активи, що, навпаки, накопичує енергію для подальшого руху ринку. Якщо подальші коливання сповільняться, а частота ліквідацій зменшиться, це може забезпечити більш стабільну основу для відновлення тренду на ринку.
Рисунок 7: 23 липня сума ліквідації довгих позицій досягла 630 мільйонів доларів, що свідчить про тиск на капітал, що входить на високих рівнях.
!
У нинішньому контексті структурно позитивного тренду та стриманого фінансового ритму, основа для зростання криптоактивів все ще зберігається. Однак після високих позицій на ринку, короткострокові коливання настроїв посилилися, і як купівля на зростанні, так і продаж на падінні стикаються з етапними ризиками. Ритм ринку стає більш диференційованим, інвесторам потрібно використовувати більш точні технічні інструменти для контролю за ритмом торгівлі та управління ризиками. Тому наступний контент буде зосереджено на кількісних технічних індикаторах, зокрема на MACD (експоненційна ковзаюча середня розбіжність), розглядаючи його практичну ефективність у виявленні зміни тренду та захопленні сигналів для входу та виходу під час коливань на високих рівнях та в рамках хвильового руху. Ми зосередимося на "стратегії тренду MACD", протестуємо її ефективність у різних валютах та ринкових структурах, оцінюючи адаптивність і стабільність цієї стратегії в умовах слідування за ринком, контролю за просадками та збільшення середньострокових прибутків від тренду.
Кількісний аналіз – Стратегія тренду MACD
（Застереження: Всі прогнози в цій статті базуються на історичних даних та аналізі ринкових тенденцій, лише для довідки, не повинні розглядатися як інвестиційна порада або гарантія майбутніх ринкових тенденцій. Інвестори повинні ретельно оцінювати ризики та обережно приймати рішення під час здійснення відповідних інвестицій。）
1. Огляд стратегії
Ця стратегія базується на технічному індикаторі MACD (експоненційна ковзаюча середня з розбіжностями), поєднуючи сигнали зміни моменту та механізми управління ризиками, для виконання операцій торгівлі, що слідують за трендом. Коли індикатор MACD генерує сигнал на купівлю (лінія MACD перетинає сигнальну лінію знизу вгору), це активує сигнал на купівлю, а ризики контролюються за допомогою фіксованої прибуткової та збиткової межі, забезпечуючи дисциплінований вхід та вихід. Ця стратегія підходить для трендових ринків, що змінюються під час коливань, прагнучи захопити основні хвилі зростання.
Це тестування базується на десяти найбільших криптовалютах за ринковою капіталізацією (без урахування стейблкоїнів), охоплюючи основні публічні блокчейни та активи з високою ліквідністю. Тестується адаптивність і практичність стратегії в різних валютах та ринкових стадіях, щоб перевірити її життєздатність та надійність при реальному впровадженні.
2. Налаштування основних параметрів
!
3. Стратегічна логіка та механізм роботи
Умови входу
У безпозиційній ситуації MACD утворює золотий перетин (MACD перетинає сигнальну лінію вгору), що активує сигнал на покупку.
Умови виходу:
MACD Реверс: MACD мертвий перетин (MACD пробиває вниз сигнальну лінію), тобто сигнал про зміну тренду з'являється, викликаючи сигнал закриття позиції.
Стоп-лосс: якщо ціна повертається до ціни покупки * (1 - stop_loss_percent), спрацьовує примусове закриття позицій.
Фіксація прибутку: якщо ціна зросте до ціни покупки * (1 + take_profit_percent), активується фіксація прибутку.
Приклад практичного застосування
Тригери торгових сигналів
На малюнку нижче показано графік свічок SUI/USDT на 1 годину, коли стратегія була активована 19 липня 2025 року. У цей момент швидка лінія MACD перетнула сигнальну лінію знизу вгору, утворюючи стандартний сигнал «золотого перетворення», що відповідає умовам для відкриття довгої позиції в стратегії «посилення імпульсу». Одночасно ціна вже знаходиться вище короткострокових середніх (MA5 та MA10), що свідчить про зміни структури на короткостроковому рівні на підвищення, а короткострокові середні демонструють тенденцію до зростання, що додатково зміцнює підтвердження входу.
У цей період обсяг угод зріс, у поєднанні з гістограмою MACD, яка перейшла з негативної на позитивну, чітко показуючи зміни в імпульсі, що відображає позитивні настрої на ринку. Зі зростанням ціни, яка виходить з попереднього діапазону консолідації, стратегія викликала угоди на купівлю, з встановленими фіксованими стоп-лоссом на рівні 1% та фіксованим тейк-профітом на рівні 15%, з метою захоплення подальшого висхідного тренду. З подальшого руху на графіку видно, що цей сигнал успішно визначив точку початку етапного зростання, підтверджуючи реакцію стратегії на початковій стадії тренду та ефективність торгівлі.
Рисунок 8: Схема входу в стратегію SUI/USDT (19 липня 2025 року)
!
Дії та результати交易
SUI з'явився 21 липня 2025 року з MACD мертвим перехрестям, програма на цій основі активує сигнал виходу, виконує закриття позицій. На малюнку видно, що лінія MACD знизу вгору перетинає сигнальну лінію, утворюючи типовий сигнал про послаблення тренду, водночас гістограма конвергує, показуючи поступове зменшення імпульсу. Хоча ціна все ще знаходиться вище короткострокової середньої, зростання вже сповільнилося, і послідовні максимуми не змогли ефективно прорватися, ринковий імпульс поступово зменшується. Обсяг торгів також не демонструє продовження збільшення, що відображає обмежене бажання ринку підвищувати ціни. В цьому контексті стратегія базується на "MACD мертвому перехресті" як передбачувальному сигналі зміни тренду, вибираючи активний вихід до вичерпання зростання, щоб зафіксувати частину попереднього діапазону.
Цей вихід належить до механізму контролю ризиків в стратегії зміни тренду, який дозволяє вчасно виходити з позицій відповідно до сигналів індикаторів моментуму, не чекаючи спрацьовування стоп-лоссу або тейк-профіту, ефективно уникаючи потенційних відкатів, спричинених наступними коливаннями на високих рівнях або зміною тренду. Якщо в майбутньому вдалося б ще більше поєднати силу тренду або зміни обсягу для допомоги в оцінці, це може підвищити точність сигналів виходу та здатність зберігати прибуток.
Рисунок 9: Схема виходу зі стратегії SUI/USDT (21 липня 2025 року)
!
У наведеному вище практичному прикладі ми наочно продемонстрували логіку входу та виходу з ринку, а також динамічний механізм управління ризиками на основі стратегії тренду за індикатором MACD в процесі зміни ринку. Ця стратегія використовує золоту перетворення MACD як сигнал про посилення імпульсу, рішуче входячи в ринок, слідуючи за трендом, і поєднує фіксовані налаштування прибутку та збитків для ефективного управління торговими ризиками; при появі мертвого перетворення MACD і зменшенні імпульсу своєчасно виходить з ринку, досягаючи фіксації етапного зростання.
Контролюючи відкат, стратегія успішно уникнула можливого повернення прибутку, яке могло бути викликане коливаннями на високих рівнях, що демонструє її оборонні можливості та торгову дисципліну на етапі згасання тренда. Цей випадок не лише підтверджує виконавчу здатність і стабільність стратегії MACD на реальному ринку, але й надає емпіричну основу для подальшої оптимізації стратегій, що поєднують оцінку сили тренда, співвідношення обсягу та ціни або багатофакторні сигнали.
4. Приклад практичного застосування
Налаштування параметрів тестування
Для пошуку оптимального поєднання параметрів ми проводимо систематичний пошук по сітці в наступних межах:
macd_fast：8 до 15 (крок 2)
macd_slow：20 до 31 (крок 2)
macd_signal：5 до 13 (крок 2)
'stop_loss_percent': від 1% до 2% (з кроком 0,5%)
'take_profit_percent': від 10% до 16% (з кроком 5%)
Наприклад, на основі десяти найкращих проєктів за ринковою капіталізацією (без стабільних монет), у цій статті було протестовано дані K-ліний за годину за період з травня 2024 року по липень 2025 року. Система протестувала 384 набори параметрів і вибрала п’ять наборів з найкращою річною прибутковістю. Оцінювальні критерії включають річну прибутковість, коефіцієнт Шарпа, максимальну просадку та ROMAD (відношення прибутку до максимальної просадки), щоб всебічно оцінити стабільність стратегії та ефективність з урахуванням ризику в різних ринкових умовах.
Рисунок 10: Таблиця порівняння ефективності п'яти оптимальних стратегій
!
Опис логіки стратегії
Коли програма виявляє, що лінія MACD пробиває сигнальну лінію (тобто відбувається перетин), це вважається посиленням ринкової динаміки та можливим входом у стадію висхідного тренду, стратегія негайно активує операцію купівлі. Ця логіка покликана захопити ключову точку повороту на початку тренду, використовуючи MACD для визначення сигналів зміни напрямку, щоб підтвердити, що ринок, ймовірно, переходить від коливань до однобічного руху. Після входу система поєднує фіксований прибуток і фіксований механізм стоп-лоссу для посилення управління ризиками. Якщо наступна ціна досягне встановленої цілі з прибутком або знизиться нижче певного відсотка від ціни покупки, система автоматично виконає вихідну операцію, щоб вчасно зафіксувати вже отриманий прибуток або контролювати ризики.
Як приклад SUI, налаштування, що використовуються в цій стратегії, такі:
'macd_fast'= 12
'macd_slow'= 30
'macd_signal'= 11
'stop_loss_percent' = 1%
'take_profit_percent' = 15%
Ця логіка поєднує сигнали пробою ціни з фіксованими правилами управління ризиками, підходить для ринкових умов з чітким трендом та ясною структурою хвиль. Вона ефективно контролює відкат під час слідування за трендом, підвищуючи стабільність торгівлі та загальну якість прибутку.
Аналіз продуктивності та результатів
Тестовий період з травня 2024 року по липень 2025 року, стратегія заснована на входженні при золотому перетині MACD, фіксованому прибутку та збитку, застосовується до десяти основних криптоактивів за ринковою капіталізацією (виключаючи стейблкоїни). Загалом, стратегія показала накопичену прибутковість, що перевищує стратегії Buy and Hold для BTC та ETH, демонструючи чітку здатність до відстеження динаміки та хороші результати управління ризиками.
На малюнку видно, що стратегії SUI та TRX демонструють найкращі показники прибутковості, загальний тренд постійно зростає, накопичений дохід перевищує 100%, неодноразово входячи на початкових етапах тренда і успішно фіксуючи прибуток, демонструючи добрі можливості слідування за трендом. Серед них стратегія SUI є найкращою за довгостроковими показниками, з жовтня 2024 року стабільно зростає, досягаючи піку стратегії в середині 2025 року, накопичений дохід займає перше місце серед усіх криптовалют.
У порівнянні з цим, стратегія Buy and Hold показувала значну волатильність за той же період, особливо ETH, який зазнавав понад 50% максимального відкату на етапі, що виявляє ризики довгострокового утримання на ринку з високою волатильністю. А стратегія MACD, завдяки чітко визначеному механізму входу та виходу, може вчасно виходити з ринку під час коливань, ефективно захищаючи під час корекцій ринку, досягаючи стабільного накопичення. Крім того, з огляду на результати DOGE та XRP, стратегія також демонструє хорошу адаптивність на монетах зі середньою та високою волатильністю, оскільки вона не лише здатна захоплювати висхідні фази, але й ефективно уникати глибоких корекцій.
Отже, стратегія MACD золотого перетворення в поєднанні з фіксованими прибутками та збитками показує хороші результати в плані прибутковості, здатності протистояти просадкам та універсальності для різних валют. Вона має практичну цінність для впровадження. У майбутньому її можна додатково поєднати з динамічними механізмами отримання прибутку, зміною обсягу торгів або індикаторами підтвердження тренду, щоб оптимізувати чутливість стратегії до зміни ринку та покращити загальну ефективність торгівлі та якість прибутку.
Рисунок 11: Порівняння накопиченої прибутковості за останній рік для п'яти груп оптимальних параметрів стратегій та стратегій утримання BTC та ETH
!
5. Підсумок торгової стратегії
Ця стратегія базується на індикаторі MACD для побудови логіки входу та виходу, виявляючи сигнали золотого перетворення для визначення моменту запуску тренда, в поєднанні з фіксованими механізмами взяття прибутку та стоп-лосса. Вона демонструє надійні можливості контролю ризику та постійний ріст прибутковості на різних основних криптоактивах. Протягом періоду тестування ця стратегія неодноразово успішно захоплювала ключові повороти на початку тренда, особливо в умовах коливань ринку або етапах зміни тренда, загальна ефективність значно перевищує традиційну стратегію Buy and Hold.
Згідно з результатами тестування з кількома валютами, стратегії SUI та TRX показали найкращі результати, накопичені доходи перевищили 100%, при цьому стратегія SUI має найкращу довгострокову ефективність, а загальний прибуток стабільно займає перше місце серед усіх валют. Крім того, ця стратегія також ефективно уникала ризику глибоких корекцій, які можуть виникнути під час утримання активів, таких як ETH, що додатково підтверджує її стабільність та надійність у реальному торговому середовищі.
Варто зазначити, що, хоча більшість стратегій для криптовалют у тестуванні не завжди мають процент успіху вище 50%, завдяки чітким правилам входу та виходу, а також асиметричній структурі прибутків і збитків, стратегія змогла контролювати збитки та продовжувати накопичення прибутків. Цей дизайн підкреслює важливість і ефективність системи ризиків і управління позиціями в умовах низького відсотка успіху.
В цілому, стратегія тренду MACD досягає хорошого балансу між прибутковістю, контролем просадок та ефективністю використання капіталу, особливо підходить для ринкових структур із середньо-високою волатильністю та невизначеністю тренду. У майбутньому можна додатково ввести підтвердження обсягу, фільтрацію за ковзними середніми або механізм резонансу багатоперіодних сигналів, щоб підвищити точність сигналів та розширити на багатофакторну, багатосортну кількісну стратегію, постійно покращуючи адаптивність та розширюваність стратегії.
Підсумок
З 15 по 28 липня 2025 року криптовалютний ринок загалом зберігатиме структурно позитивну тенденцію, основні активи коливатимуться на високих рівнях, технічна структура та основи все ще залишаються досить здоровими. Проте, з точки зору ключових показників, таких як співвідношення довгих і коротких позицій, ставка фінансування та структура ліквідацій, короткострокові настрої на ринку стають обережнішими, темп входження капіталу є консервативним, а ліквідність ще не була повністю вивільнена. Хоча BTC та ETH залишаються на високих рівнях, сили покупців і продавців продовжують боротися, ринкова динаміка поступово переходить до коливань та спробних повторів.
Подальший розвиток ринку буде сильно залежати від еволюції грошового ринку та торгової структури, особливо від таких факторів, як обсяги торгів, відновлення процентних ставок та стабільність позицій, які можуть стати каталізаторами для продовження тренду. Якщо ціна після консолідації на високих рівнях досягне прориву з високими обсягами, супроводжуваного зміцненням технічних індикаторів, основні активи можуть розпочати новий етап зростання; навпаки, якщо період коливань затягнеться і розбіжності на ринку посиляться, не виключено можливість етапної корекції або зміни обігу.
На ключовому етапі, де структура в основному позитивна, але зростає розбіжність, короткострокова стратегія повинна більше зосереджуватися на управлінні темпом та контролі ризиків, гнучко поєднуючи інструменти тренду та управління позиціями, стійко шукаючи певні можливості в складних ринкових умовах. У цьому контексті, стратегія, основана на входженні за «золотим перетином» MACD та фіксованих цільових прибутках і збитках, демонструє хороші середньо- та короткострокові торгові переваги. Ця стратегія ідентифікує поворотні точки ринку за допомогою індикаторів моментуму, і завдяки чіткій логіці входу та виходу зміцнює контроль ризиків та дисципліни виконання. Результати тестування показують, що стратегія добре проявляє себе на таких основних монетах, як SUI, TRX тощо, з загальним доходом, що перевищує 150%, а також хорошим контролем загальних відкатів.
Незважаючи на те, що ймовірність виграшу загалом нижча за 50%, завдяки асиметричній структурі прибутків і збитків та строгій механіці стоп-лосів, все ще можна стабільно досягати позитивного доходу, що демонструє його стійкість на ринках з високою волатильністю. Загалом, ця стратегія тренду MACD досягає хорошого балансу між потенціалом прибутку, здатністю до опору просадкам і ефективністю виконання, маючи практичну цінність для впровадження. У майбутньому, якщо можна буде ще більше поєднати обсяги торгівлі, силу тренду або багатоперіодну резонансність та ввести більш гнучкі механізми управління ризиками, є надія на подальше підвищення її здатності до адаптації та масштабованості в складних ринкових структурах.
Посилання на джерела:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) є комплексною платформою досліджень у сфері блокчейн та криптовалют, що пропонує читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляди ринку, галузеві дослідження, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності
Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому рекомендується користувачам провести незалежне дослідження та повністю зрозуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate Не несе відповідальності за будь-які втрати або шкоду, які можуть виникнути внаслідок таких інвестиційних рішень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Gate Інститут: ETH долає ціле число, стратегія MACD приносить понад 150%
Резюме
Огляд ринку
Для системного відображення поточної поведінки фондів та змін структури торгівлі на ринку криптовалют, цей звіт розглядає п'ять ключових вимірів: волатильність цін на біткойн та ефіріум, співвідношення коротких і довгих позицій (LSR), обсяг відкритих позицій за контрактами, ставку фінансування та дані про ліквідацію на ринку. Ці п'ять показників охоплюють цінові тенденції, ринкові настрої та ризикові умови, що дозволяє досить всебічно відобразити поточну інтенсивність торгівлі та структурні особливості ринку. Далі буде послідовно проаналізовано останні зміни кожного показника з 15 липня:
1. Аналіз волатильності цін на біткоїн та ефір
Згідно з даними CoinGecko, з 15 по 28 липня крипторинок перебував у стадії високих коливань, BTC та ETH обидва увійшли в горизонтальний діапазон після досягнення максимуму на етапі прориву, короткострокова динаміка схиляється до згладжування, але загальна структура залишається в бичачому тренді.
Щодо BTC, 14 липня, досягнувши історичного максимуму 123,000 USDT, він перейшов до зони високих коливань, ціна неодноразово тестувала 119,000 USDT вгору і вниз. З технічної точки зору, короткострокові середні значення та MA30 перебувають у стані злипання, хоча MACD на деякий час сформував золотий перетин, але стовпці імпульсу сповільнилися, а ціна не має подальшого обсягу для прориву підтримки. Обсяг торгів після досягнення піку постійно зменшується, що відображає зниження бажання ринку підвищувати ціни. Незважаючи на це, загальний рівень підтримки залишається стабільним, діапазон 115,000–116,000 USDT має значну купівельну підтримку.
З точки зору фундаментальних показників, екосистема біткойна продовжує розширюватися, річний обсяг угод в ланцюгу офіційно перевищив Visa, що свідчить про те, що його платіжні властивості поступово отримують визнання на глобальних капітальних ринках. Водночас, ліквідність в ланцюгу зменшується, а інституційні позиції продовжують зростати, підкреслюючи роль BTC як "цифрового золота" та основного забезпечення. Merlin Chain нещодавно завершив оновлення 2.0, мета якого - підвищити здатність біткойна приносити дохід та застосування між ланцюгами, щоб ввести більше реальних сценаріїв використання для BTC, що має потенціал для довгострокової переоцінки вартості.
Щодо ETH, то за останні два тижні він продемонстрував відносно стабільний висхідний тренд. ETH почався з приблизно 3,550 USDT, поступово піднімався вздовж короткострокової середньої лінії та 28 липня наблизився до відмітки 4,000 USDT, технічна структура завершена. MACD продовжує зростати, середні лінії мають бичачу форму, що свідчить про стабільність імпульсу. Хоча обсяги торгів не продемонстрували вибухового зростання, помірне зростання обсягу в поєднанні з трендом вказує на поступове зростання інтересу з боку учасників ринку.
Отже, з середини липня ринок криптовалют загалом увійшов у період консолідації на високих рівнях. BTC після зростання потрапив у діапазонні коливання, динаміка сповільнилася, а обсяги продовжують зменшуватися, але підтримка знизу залишається міцною, а фундаментальні фактори позитивно впливають на середньострокову тенденцію. ETH демонструє сильнішу трендову динаміку, технічна структура є цілісною і впевнено зростає вздовж середніх значень, активність інвесторів поступово зростає, наближаючись до ключового рівня 4,000 USDT. Загалом, незважаючи на те, що ринку не вистачає чіткої сили для прориву в короткостроковій перспективі, основні активи все ще зберігають здорову структуру зростання. Додатково, розширення екосистеми та прискорення інституційного розподілу підтримують тенденцію до зростання, і ринок може очікувати новий імпульс після накопичення.
Рисунок 1: BTC за останні два тижні коливався на високих рівнях, багаторазово зустрічав опір на 119,000 USDT, динаміка сповільнюється; ETH стабільно зростає, наближаючись до 4,000 USDT, короткострокова тенденція сильніша за BTC, впевненість на ринку відновлюється. !
Щодо волатильності, BTC в цілому підтримує помірні коливання, лише в окремі торгові дні короткочасно посилюється, загальний ритм відносно стабільний, що демонструє чіткий ритм операцій основних фондів на ринку, сильні тенденційні очікування. У порівнянні з цим, волатильність ETH після середини липня кілька разів помітно зросла, особливо в середині 16 та 25 липня, що відображає більшу розбіжність на ринку щодо напрямку прориву, активність короткострокових випробувань та торгових дій.
Хоча волатильність обох активів все ще не виходить за межі історично низьких рівнів, нещодавнє підвищення волатильності ETH вказує на чутливість ринкових настроїв, які легко піддаються тимчасовим новинам або грошовим потокам, що викликає посилені реакції. Якщо обсяги торгів продовжать зростати, це може призвести до вибору напрямку для ETH, тому варто уважно стежити за тим, чи перетворяться його цінові коливання на трендові рухи.
Рисунок 2: Волатильність BTC загалом стабільна, ETH у другій половині липня часто зростала, що відображає посилення розбіжностей у короткострокових торгових настроях і напрямах. !
Протягом останніх двох тижнів крипторинок в основному залишався в режимі високих коливань. BTC після оновлення історичного максимуму не має подальшої сили, потрапивши в діапазонну консолідацію, обсяги та волатильність показують знижувальну тенденцію, але рівень підтримки залишається стабільним, структура не порушена; ETH, навпаки, демонструє стійкий тренд, піднімаючись по середніх значеннях і наближаючись до 4,000 USDT, показуючи відносно сильні результати. Щодо волатильності, BTC має стабільний ритм; волатильність ETH значно збільшилася, що відображає розбіжності у фінансуванні та зростання пробних настроїв. В цілому, хоча короткострокова сила ринку сповільнилася, структура основних активів залишається здоровою, екосистема розвитку та участь капіталу продовжують підтримувати ринок, і якщо обсяги та ціни зможуть з'єднатися, можна очікувати новий вибір тренду.
2. Аналіз співвідношення обсягів торгівлі біткойном та ефіром (LSR)
Згідно з даними Coinglass, співвідношення обсягу довгих і коротких угод BTC (LSR) загалом коливається вниз, незважаючи на те, що ціна залишається на високому рівні, але співвідношення довгих і коротких угод не змогло постійно утримуватися на переважно довгій позиції, кілька разів опустившись нижче 1, а 28 липня навіть впавши нижче 0,90, що відображає зниження бажання ринку купувати на високих рівнях, короткострокові інвестиції стають більш обережними, що свідчить про те, що, незважаючи на те, що структура BTC все ще сильна, ринкова активність зменшується. В цілому, після оновлення високих показників, зниження співвідношення довгих і коротких угод BTC вказує на зменшення короткострокового оптимізму на ринку, частина інвесторів вирішує поступово зменшити позиції або спостерігати.
ETH співвідношення довгих і коротких позицій демонструє ознаки відокремленості від цінового тренду. Незважаючи на те, що ціна стабільно зростала з 15 липня і продовжує наближатися до 4,000 USDT, співвідношення довгих і коротких позицій поступово знижувалося з середини липня, залишаючись на рівні близько 0.95, а іноді навіть падаючи нижче 0.90, що свідчить про відносну обережність ринкових інвесторів та можливі сумніви щодо стійкості зростання ETH. LSR протягом кількох днів перебуває на переважно короткій позиції, що відображає перевагу короткострокових інвесторів до спроби відкриття коротких позицій; хоча ринок зростає, емоції не супроводжують цей ріст.
В цілому, BTC та ETH підтримують високі ціни, проте співвідношення довгих і коротких позицій обидвох криптовалют послаблюється, що свідчить про загострення розбіжностей у ринкових настроях і про більшу обережність у розміщенні капіталу. У короткостроковій перспективі слід звернути увагу на можливе відновлення співвідношення довгих і коротких позицій, яке може слугувати провісником подальшого продовження висхідної тенденції цін.
Схема 3: під час коливань BTC на високих рівнях співвідношення довгих і коротких позицій поступово зменшується, що відображає зменшення бажання ринку підвищувати ціну. !
Малюнок 4: Співвідношення long/short ETH продовжує залишатися в зоні знехтування, відношення капіталу є відносно обережним. !
3. Аналіз суми контрактних позицій
Згідно з даними Coinglass, загальна сума відкритих позицій за контрактами BTC та ETH залишається на високих рівнях, що свідчить про те, що ринкові кредитні кошти після активного входження на ранніх стадіях короткостроково перейшли в стан спостереження або високого ризику. Сума відкритих позицій за контрактами BTC з середини липня кілька разів тестувала діапазон від 85 до 88 мільярдів доларів, хоча і не було помітного пробою, загальний рівень все ще залишається на високих показниках за останній місяць; сума відкритих позицій за контрактами ETH продовжує стабільно зростати, з середини липня перевищила 50 мільярдів доларів і станом на 28 липня залишається на рівні близько 57 мільярдів доларів, що є новим рекордом цього року.【5]
Варто зазначити, що темпи зростання коротких позицій за контрактами на ETH наприкінці липня були помітно вищими, ніж за BTC, що відображає більш активну готовність ринку до використання杠杆них ставок на подальші тенденції ETH, а також підтверджує тенденцію до поступового зростання його спотової ціни та зростання інтересу до капіталу.
В цілому, як BTC, так і ETH активно функціонують на високих рівнях з використанням кредитного плеча, ринковий ризик залишається на стадії відновлення. Однак, оскільки ціни та рівні кредитного плеча синхронно перебувають на відносно високих рівнях, якщо подальша волатильність ринку посилиться, не можна виключати можливість виникнення тиску на концентрацію ліквідації. Рекомендується уважно стежити за змінами в обсягах відкритих позицій та ризиками ліквідації, щоб уникнути різкого зміни ринкових настроїв.
Рисунок 5: Сумма відкритих позицій за контрактами BTC та ETH залишається на високому рівні, що свідчить про сильний інтерес до кредитного фінансування, ETH демонструє вищу швидкість зростання. !
4. Ставка фінансування
Протягом останніх двох тижнів фінансова ставка BTC та ETH загалом коливалася навколо нульової осі, що свідчить про те, що сили «биків» та «ведмедів» на ринку перебувають у стані рівноваги, а бажання інвесторів купувати на зростанні обмежене, важелі ще не були масово залучені. Коли ціни залишаються на високому рівні, фінансова ставка не показує значного зростання, що відображає те, що цьогорічний приріст більше зумовлений спотовими та низькими важелями, структура ринку є відносно стабільною, що допомагає уникнути ризику короткострокових бульбашок.
З точки зору тенденцій, ставка фінансування ETH протягом цього періоду кілька разів тимчасово ставала негативною, особливо з 24 по 26 липня, коли вона суттєво знизилась, досягнувши мінімуму близько -0,015%, але швидко відновилась, не викликавши масових ліквідацій або зміни ціни, що свідчить про хорошу стійкість ринку в цілому. Варто зазначити, що коливання ставки фінансування BTC відносно невеликі, стабільність висока, що свідчить про те, що інституційні та стабільні інвестиції все ще віддають перевагу його розподілу; тоді як ставка фінансування ETH коливається трохи більше, що відображає розбіжності на ринку щодо його подальших тенденцій, операції більш схильні до торгівлі.
В цілому, хоча поточна фінансова ситуація не створює суттєвого тиску, вона також не надає значної підтримки. Якщо в подальшому фінансові ставки зможуть стабільно перейти в позитивну зону та залишатися на високому рівні, в поєднанні зі збільшенням обсягу торгівлі, це стане важливим сигналом для прискорення зростання ринку, за яким варто продовжувати спостерігати.
Рисунок 6: Фінансові ставки BTC та ETH коливаються навколо нульової осі, короткострокові фінансові настрої є обережними, а кредитне підкріплення ще не посилилося. !
5. Графік ліквідацій криптовалютних контрактів
Згідно з даними Coinglass, протягом останніх двох тижнів структура ліквідацій контрактів на крипторинку в цілому підтримувала баланс напруги, не відбулося системного тиску чи масових ліквідацій, однак у процесі фазових коливань все ж були локальні ліквідації. Що стосується довгих позицій, 18 липня та 23 липня відбулися дві значні ліквідації, особливо 23 липня сума ліквідацій за один день досягла 630 мільйонів доларів, що є найбільшим показником за цей період, що свідчить про те, що капітал, який намагався купити на піку, зазнав зворотних ліквідацій під час коливань на ринку. Хоча на ринку є сили для зростання, темп явно сповільнюється.
Випадки ліквідації коротких позицій були відносно м’якими, лише 18 липня, коли ринок різко піднявся, відбулося зосереджене зупинення збитків, в інший час загалом залишався на низькому рівні, що свідчить про те, що дії коротких позицій стали більш консервативними, спроби "зловити вершину" не призвели до масової ліквідації.
В цілому, поточна структура ліквідації контрактів не демонструє системного дисбалансу, що свідчить про те, що ринок підтримує здоровий грошовий потік і тиск на позиції під час консолідації на високих рівнях. Ліквідація етапних довгих позицій допомагає звільнити переповнені короткострокові емоції, очищуючи коливні активи, що, навпаки, накопичує енергію для подальшого руху ринку. Якщо подальші коливання сповільняться, а частота ліквідацій зменшиться, це може забезпечити більш стабільну основу для відновлення тренду на ринку.
Рисунок 7: 23 липня сума ліквідації довгих позицій досягла 630 мільйонів доларів, що свідчить про тиск на капітал, що входить на високих рівнях. !
У нинішньому контексті структурно позитивного тренду та стриманого фінансового ритму, основа для зростання криптоактивів все ще зберігається. Однак після високих позицій на ринку, короткострокові коливання настроїв посилилися, і як купівля на зростанні, так і продаж на падінні стикаються з етапними ризиками. Ритм ринку стає більш диференційованим, інвесторам потрібно використовувати більш точні технічні інструменти для контролю за ритмом торгівлі та управління ризиками. Тому наступний контент буде зосереджено на кількісних технічних індикаторах, зокрема на MACD (експоненційна ковзаюча середня розбіжність), розглядаючи його практичну ефективність у виявленні зміни тренду та захопленні сигналів для входу та виходу під час коливань на високих рівнях та в рамках хвильового руху. Ми зосередимося на "стратегії тренду MACD", протестуємо її ефективність у різних валютах та ринкових структурах, оцінюючи адаптивність і стабільність цієї стратегії в умовах слідування за ринком, контролю за просадками та збільшення середньострокових прибутків від тренду.
Кількісний аналіз – Стратегія тренду MACD
（Застереження: Всі прогнози в цій статті базуються на історичних даних та аналізі ринкових тенденцій, лише для довідки, не повинні розглядатися як інвестиційна порада або гарантія майбутніх ринкових тенденцій. Інвестори повинні ретельно оцінювати ризики та обережно приймати рішення під час здійснення відповідних інвестицій。）
1. Огляд стратегії
Ця стратегія базується на технічному індикаторі MACD (експоненційна ковзаюча середня з розбіжностями), поєднуючи сигнали зміни моменту та механізми управління ризиками, для виконання операцій торгівлі, що слідують за трендом. Коли індикатор MACD генерує сигнал на купівлю (лінія MACD перетинає сигнальну лінію знизу вгору), це активує сигнал на купівлю, а ризики контролюються за допомогою фіксованої прибуткової та збиткової межі, забезпечуючи дисциплінований вхід та вихід. Ця стратегія підходить для трендових ринків, що змінюються під час коливань, прагнучи захопити основні хвилі зростання.
Це тестування базується на десяти найбільших криптовалютах за ринковою капіталізацією (без урахування стейблкоїнів), охоплюючи основні публічні блокчейни та активи з високою ліквідністю. Тестується адаптивність і практичність стратегії в різних валютах та ринкових стадіях, щоб перевірити її життєздатність та надійність при реальному впровадженні.
2. Налаштування основних параметрів
!
3. Стратегічна логіка та механізм роботи
Умови входу
Умови виходу:
stop_loss_percent), спрацьовує примусове закриття позицій.take_profit_percent), активується фіксація прибутку.Приклад практичного застосування
Рисунок 8: Схема входу в стратегію SUI/USDT (19 липня 2025 року) !
Рисунок 9: Схема виходу зі стратегії SUI/USDT (21 липня 2025 року) !
У наведеному вище практичному прикладі ми наочно продемонстрували логіку входу та виходу з ринку, а також динамічний механізм управління ризиками на основі стратегії тренду за індикатором MACD в процесі зміни ринку. Ця стратегія використовує золоту перетворення MACD як сигнал про посилення імпульсу, рішуче входячи в ринок, слідуючи за трендом, і поєднує фіксовані налаштування прибутку та збитків для ефективного управління торговими ризиками; при появі мертвого перетворення MACD і зменшенні імпульсу своєчасно виходить з ринку, досягаючи фіксації етапного зростання.
Контролюючи відкат, стратегія успішно уникнула можливого повернення прибутку, яке могло бути викликане коливаннями на високих рівнях, що демонструє її оборонні можливості та торгову дисципліну на етапі згасання тренда. Цей випадок не лише підтверджує виконавчу здатність і стабільність стратегії MACD на реальному ринку, але й надає емпіричну основу для подальшої оптимізації стратегій, що поєднують оцінку сили тренда, співвідношення обсягу та ціни або багатофакторні сигнали.
4. Приклад практичного застосування
Налаштування параметрів тестування Для пошуку оптимального поєднання параметрів ми проводимо систематичний пошук по сітці в наступних межах:
macd_fast：8 до 15 (крок 2)macd_slow：20 до 31 (крок 2)macd_signal：5 до 13 (крок 2)Наприклад, на основі десяти найкращих проєктів за ринковою капіталізацією (без стабільних монет), у цій статті було протестовано дані K-ліний за годину за період з травня 2024 року по липень 2025 року. Система протестувала 384 набори параметрів і вибрала п’ять наборів з найкращою річною прибутковістю. Оцінювальні критерії включають річну прибутковість, коефіцієнт Шарпа, максимальну просадку та ROMAD (відношення прибутку до максимальної просадки), щоб всебічно оцінити стабільність стратегії та ефективність з урахуванням ризику в різних ринкових умовах.
Рисунок 10: Таблиця порівняння ефективності п'яти оптимальних стратегій !
Опис логіки стратегії Коли програма виявляє, що лінія MACD пробиває сигнальну лінію (тобто відбувається перетин), це вважається посиленням ринкової динаміки та можливим входом у стадію висхідного тренду, стратегія негайно активує операцію купівлі. Ця логіка покликана захопити ключову точку повороту на початку тренду, використовуючи MACD для визначення сигналів зміни напрямку, щоб підтвердити, що ринок, ймовірно, переходить від коливань до однобічного руху. Після входу система поєднує фіксований прибуток і фіксований механізм стоп-лоссу для посилення управління ризиками. Якщо наступна ціна досягне встановленої цілі з прибутком або знизиться нижче певного відсотка від ціни покупки, система автоматично виконає вихідну операцію, щоб вчасно зафіксувати вже отриманий прибуток або контролювати ризики.
Як приклад SUI, налаштування, що використовуються в цій стратегії, такі:
Ця логіка поєднує сигнали пробою ціни з фіксованими правилами управління ризиками, підходить для ринкових умов з чітким трендом та ясною структурою хвиль. Вона ефективно контролює відкат під час слідування за трендом, підвищуючи стабільність торгівлі та загальну якість прибутку.
Аналіз продуктивності та результатів Тестовий період з травня 2024 року по липень 2025 року, стратегія заснована на входженні при золотому перетині MACD, фіксованому прибутку та збитку, застосовується до десяти основних криптоактивів за ринковою капіталізацією (виключаючи стейблкоїни). Загалом, стратегія показала накопичену прибутковість, що перевищує стратегії Buy and Hold для BTC та ETH, демонструючи чітку здатність до відстеження динаміки та хороші результати управління ризиками.
На малюнку видно, що стратегії SUI та TRX демонструють найкращі показники прибутковості, загальний тренд постійно зростає, накопичений дохід перевищує 100%, неодноразово входячи на початкових етапах тренда і успішно фіксуючи прибуток, демонструючи добрі можливості слідування за трендом. Серед них стратегія SUI є найкращою за довгостроковими показниками, з жовтня 2024 року стабільно зростає, досягаючи піку стратегії в середині 2025 року, накопичений дохід займає перше місце серед усіх криптовалют.
У порівнянні з цим, стратегія Buy and Hold показувала значну волатильність за той же період, особливо ETH, який зазнавав понад 50% максимального відкату на етапі, що виявляє ризики довгострокового утримання на ринку з високою волатильністю. А стратегія MACD, завдяки чітко визначеному механізму входу та виходу, може вчасно виходити з ринку під час коливань, ефективно захищаючи під час корекцій ринку, досягаючи стабільного накопичення. Крім того, з огляду на результати DOGE та XRP, стратегія також демонструє хорошу адаптивність на монетах зі середньою та високою волатильністю, оскільки вона не лише здатна захоплювати висхідні фази, але й ефективно уникати глибоких корекцій.
Отже, стратегія MACD золотого перетворення в поєднанні з фіксованими прибутками та збитками показує хороші результати в плані прибутковості, здатності протистояти просадкам та універсальності для різних валют. Вона має практичну цінність для впровадження. У майбутньому її можна додатково поєднати з динамічними механізмами отримання прибутку, зміною обсягу торгів або індикаторами підтвердження тренду, щоб оптимізувати чутливість стратегії до зміни ринку та покращити загальну ефективність торгівлі та якість прибутку.
Рисунок 11: Порівняння накопиченої прибутковості за останній рік для п'яти груп оптимальних параметрів стратегій та стратегій утримання BTC та ETH !
5. Підсумок торгової стратегії
Ця стратегія базується на індикаторі MACD для побудови логіки входу та виходу, виявляючи сигнали золотого перетворення для визначення моменту запуску тренда, в поєднанні з фіксованими механізмами взяття прибутку та стоп-лосса. Вона демонструє надійні можливості контролю ризику та постійний ріст прибутковості на різних основних криптоактивах. Протягом періоду тестування ця стратегія неодноразово успішно захоплювала ключові повороти на початку тренда, особливо в умовах коливань ринку або етапах зміни тренда, загальна ефективність значно перевищує традиційну стратегію Buy and Hold.
Згідно з результатами тестування з кількома валютами, стратегії SUI та TRX показали найкращі результати, накопичені доходи перевищили 100%, при цьому стратегія SUI має найкращу довгострокову ефективність, а загальний прибуток стабільно займає перше місце серед усіх валют. Крім того, ця стратегія також ефективно уникала ризику глибоких корекцій, які можуть виникнути під час утримання активів, таких як ETH, що додатково підтверджує її стабільність та надійність у реальному торговому середовищі.
Варто зазначити, що, хоча більшість стратегій для криптовалют у тестуванні не завжди мають процент успіху вище 50%, завдяки чітким правилам входу та виходу, а також асиметричній структурі прибутків і збитків, стратегія змогла контролювати збитки та продовжувати накопичення прибутків. Цей дизайн підкреслює важливість і ефективність системи ризиків і управління позиціями в умовах низького відсотка успіху.
В цілому, стратегія тренду MACD досягає хорошого балансу між прибутковістю, контролем просадок та ефективністю використання капіталу, особливо підходить для ринкових структур із середньо-високою волатильністю та невизначеністю тренду. У майбутньому можна додатково ввести підтвердження обсягу, фільтрацію за ковзними середніми або механізм резонансу багатоперіодних сигналів, щоб підвищити точність сигналів та розширити на багатофакторну, багатосортну кількісну стратегію, постійно покращуючи адаптивність та розширюваність стратегії.
Підсумок
З 15 по 28 липня 2025 року криптовалютний ринок загалом зберігатиме структурно позитивну тенденцію, основні активи коливатимуться на високих рівнях, технічна структура та основи все ще залишаються досить здоровими. Проте, з точки зору ключових показників, таких як співвідношення довгих і коротких позицій, ставка фінансування та структура ліквідацій, короткострокові настрої на ринку стають обережнішими, темп входження капіталу є консервативним, а ліквідність ще не була повністю вивільнена. Хоча BTC та ETH залишаються на високих рівнях, сили покупців і продавців продовжують боротися, ринкова динаміка поступово переходить до коливань та спробних повторів.
Подальший розвиток ринку буде сильно залежати від еволюції грошового ринку та торгової структури, особливо від таких факторів, як обсяги торгів, відновлення процентних ставок та стабільність позицій, які можуть стати каталізаторами для продовження тренду. Якщо ціна після консолідації на високих рівнях досягне прориву з високими обсягами, супроводжуваного зміцненням технічних індикаторів, основні активи можуть розпочати новий етап зростання; навпаки, якщо період коливань затягнеться і розбіжності на ринку посиляться, не виключено можливість етапної корекції або зміни обігу.
На ключовому етапі, де структура в основному позитивна, але зростає розбіжність, короткострокова стратегія повинна більше зосереджуватися на управлінні темпом та контролі ризиків, гнучко поєднуючи інструменти тренду та управління позиціями, стійко шукаючи певні можливості в складних ринкових умовах. У цьому контексті, стратегія, основана на входженні за «золотим перетином» MACD та фіксованих цільових прибутках і збитках, демонструє хороші середньо- та короткострокові торгові переваги. Ця стратегія ідентифікує поворотні точки ринку за допомогою індикаторів моментуму, і завдяки чіткій логіці входу та виходу зміцнює контроль ризиків та дисципліни виконання. Результати тестування показують, що стратегія добре проявляє себе на таких основних монетах, як SUI, TRX тощо, з загальним доходом, що перевищує 150%, а також хорошим контролем загальних відкатів.
Незважаючи на те, що ймовірність виграшу загалом нижча за 50%, завдяки асиметричній структурі прибутків і збитків та строгій механіці стоп-лосів, все ще можна стабільно досягати позитивного доходу, що демонструє його стійкість на ринках з високою волатильністю. Загалом, ця стратегія тренду MACD досягає хорошого балансу між потенціалом прибутку, здатністю до опору просадкам і ефективністю виконання, маючи практичну цінність для впровадження. У майбутньому, якщо можна буде ще більше поєднати обсяги торгівлі, силу тренду або багатоперіодну резонансність та ввести більш гнучкі механізми управління ризиками, є надія на подальше підвищення її здатності до адаптації та масштабованості в складних ринкових структурах.
Посилання на джерела:
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research) є комплексною платформою досліджень у сфері блокчейн та криптовалют, що пропонує читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, гарячі інсайти, огляди ринку, галузеві дослідження, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, тому рекомендується користувачам провести незалежне дослідження та повністю зрозуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед прийняттям будь-яких інвестиційних рішень. Gate Не несе відповідальності за будь-які втрати або шкоду, які можуть виникнути внаслідок таких інвестиційних рішень.