Аналіз ринку після великого дампу ціни Біткойна: співвідношення попиту та пропозиції та потенційні точки покупки

Нещодавно ціна Біткойна різко впала нижче важливого рівня підтримки у 56,000 доларів, що ускладнило традиційний технічний аналіз. У цей час великого страху нам потрібно повернутися до основ, щоб проаналізувати відносини попиту та пропозиції Біткойна, щоб допомогти інвесторам знайти найкращі точки покупки на хаотичному ринку.

Аналіз пропозицій

Основні джерела поточного тиску на продаж включають:

1. Уряд Німеччини продає конфіскований Біткойн
2. Біржа Mt. Gox виплачує кредиторам
3. Можливе фіксування прибутку від початку року
4. Майнери слідують за ринком і продають

Ці продажі в основному здійснюються через криптовалютні біржі, і їх можна контролювати та відстежувати за допомогою активності на блокчейні.

Аналіз покупки

Потенційний попит переважно походить від інвесторів у спотовий Біткойн ETF у США. Ці інвестори беруть участь через фондові рахунки та можуть відстежувати обсяги торгів та показники грошових потоків після торгівлі ETF.

Варто зазначити, що з 3 по 4 липня під час Дня незалежності США фондовий ринок США буде закритий на 1,5 дня, що може вплинути на торгівлю Біткойн ETF.

Біткойн ETF може призвести до першого попиту на дно

З довгострокової перспективи, сила купівлі цього року може залишитися, в основному під впливом таких факторів:

1. США можуть знизити процентні ставки, що сприятиме зростанню цін на ризикові активи
2. Результати виборів у США можуть позитивно вплинути на регуляторне середовище для криптовалют.

Аналізуючи кореляцію між ціною Біткойна та американськими акціями за останні 6 місяців, ми виявили, що різке падіння за останні два дні має певний зв'язок із закриттям фондового ринку для спотових ETF на Біткойн.

Згідно з обсягом торгівлі ф'ючерсами CME, емоції інституційних інвесторів залишаються відносно стабільними, вони, можливо, чекають можливостей для покупки на дні. Обсяг торгівлі ф'ючерсами на Біткойн на CME не змінився суттєво, незважаючи на великі коливання ціни монети, що опосередковано підтверджує, що інституційні інвестори знаходяться в очікувальному стані.

5 липня відновлення торгівлі ETF може надати важливий сигнал

Витрати на біткойн-ETF, що відновили торгівлю 5 липня, заслуговують на увагу. Нещодавно на американському фондовому ринку панує оптимізм, акції кількох технологічних гігантів досягли рекордних висот, інвестори, які купували акції Tesla, отримали значний прибуток. Чи будуть покупці біткойн-ETF слідувати за падінням монети чи наслідувати приклад американського фондового ринку, купуючи на дні, стане центром уваги ринку.

Ключові спостережувані показники включають:

1. Реальний обсяг торгів під час сеансу
2. Дані про чистий приплив капіталу після торгів

Вищий обсяг торгівлі може свідчити про сильне бажання купувати на дні, з надією на те, що це дасть сигнал про зупинку падіння. Якщо це призведе до фактичного чистого притоку коштів, змінюючи попередню тенденцію до незначного чистого відтоку, це ще більше підвищить впевненість інвесторів у криптовалюті.

Детальний аналіз продажу

Німецький уряд володіє Біткойн

Німецький уряд вилучив 5,03 тисячі Біткойн, що, ймовірно, стане найбільшим джерелом тиску на продаж у короткостроковій перспективі. З 19 червня німецький уряд вже перевів близько 0,808 тисячі Біткойн, наразі він утримує 4,227 тисячі, що становить 83,94% від загальної кількості. Чи буде ця частина Біткойн продовжувати масово продаватися в короткостроковій перспективі, залишається під питанням.

Ситуація з виплатами Mt. Gox

Mt. Gox очікує виплатити кредиторам 142 тисячі монет Біткойн. За інформацією з японської криптоспільноти, ймовірно, понад 70% кредиторів вже були викуплені інституційними покупцями через позабіржові угоди, ця частина монет Біткойн, як очікується, не призведе до великого дампу.

Залишок, який може призвести до великого дампу, становить приблизно 40-50 тисяч Біткойн. 5 липня Mt. Gox вже перевела приблизно 50 тисяч монет, з яких 1544 монети були переведені на біржу, а 47,228.7 монет перенесені на нову адресу і поки що немає подальших рухів. У цілому, реальний тиск, що виникає від Mt. Gox, може бути нижчим за ринкові очікування.

продаж монет майнерів

Через зменшення винагороди за видобуток Біткойну, прибутковість майнерів знизилася до найнижчого рівня за два роки. Частина майнерів, які не можуть отримувати прибуток, можуть бути змушені закрити свої позиції, що створює потенційний тиск на продаж. Очікується, що ці продажі зупиняться, коли ціна Біткойну стабілізується.

Висновок

Нинішні продажі в основному викликані панікою, спричиненою особливими подіями, тоді як покупки ґрунтуються на довгострокових позитивних факторах. Ці неповторні події можуть створити можливості для купівлі для інвесторів, які довгостроково ставляться позитивно до Біткойна.

Згідно з попереднім досвідом, ринок зазвичай не переварює емоції тиску на спеціальні події більше ніж два місяці. Цей раунд падіння Біткойна почався 7 червня, і, як очікується, до 7 серпня він може поступово завершитися. Максимальне падіння за один день, зафіксоване в останні два дні, може бути мінімальною точкою цього раунду падіння.