Історичний контекст нових правил оподаткування DeFi та вплив на галузь

Нещодавно Міністерство фінансів США та Податкова служба опублікували нову регуляцію, яка розширює визначення "брокера", включаючи постачальників фронтальних послуг DeFi. Це положення вимагає від відповідних платформ почати збір даних про угоди користувачів з 2026 року та подавати форму 1099 до Податкової служби, що містить загальні доходи користувачів, деталі угод та ідентифікаційну інформацію платників податків, починаючи з 2027 року.

Хоча набрання чинності новими правилами ще займе певний час і визначення "брокера" все ще викликає суперечки, ми повинні обговорити історичний контекст прийняття цієї політики та її потенційний вплив на галузь.

Від традиційного колоніалізму до нового фінансового колоніалізму

традиційна колоніальна ресурсна логіка

Традиційна колоніальна епоха здебільшого реалізувала грабунок ресурсів через військову силу та територіальне захоплення. Наприклад, Великобританія контролювала бавовну та чай в Індії через Ост-Індську компанію, а Іспанія грабувала золото з Латинської Америки, безпосередньо володіючи ресурсами для здійснення переміщення багатства.

сучасна модель фінансової колонізації

Сучасна колонізація зосереджується на економічних правилах, реалізуючи перерозподіл багатства через рух капіталу та контроль за оподаткуванням. Закон США про дотримання податкових вимог щодо іноземних рахунків (FATCA) є важливим проявом цієї логіки, що вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи громадян США. Нові правила оподаткування DeFi можна розглядати як продовження цієї моделі в сфері цифрових активів, метою якої є використання технологічних засобів і правил для примусового забезпечення прозорості глобального капіталу, збільшення податкових надходжень і зміцнення контролю над світовою економікою.

Нові колоніальні інструменти США

Податкові правила: від FATCA до нових норм Децентралізованих фінансів

FATCA створив прецедент для зброї оподаткування, а нові правила оподаткування DeFi ще більше розширили контроль США над цифровою економікою. Вимагаючи від платформ DeFi збирати та звітувати про дані транзакцій користувачів, США отримають більш точну інформацію про глобальні капітальні потоки.

Технології та поєднання з доларом: домінування стейблкоїнів

Використання стабільних монет, прив'язаних до долара, у глобальній платіжній системі не лише зміцнило глобальну позицію долара, але й заблокувало більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі, ставши новою формою гегемонії долара в епоху цифрової економіки.

Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трестові продукти

Біткоїн-ETF та трастові продукти, запущені гігантами Уолл-стріт, привабили значні міжнародні капіталовкладення на американський ринок, надаючи більший простір для реалізації податкових правил США та залучаючи глобальних інвесторів до економічної екосистеми США.

Токенізація реальних активів (RWA)

Токенізація реальних активів стала важливою тенденцією в сфері Децентралізованих фінансів, обсяг токенізації державних облігацій США досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель підвищила ліквідність традиційних активів завдяки технології блокчейн, а також створила нову домінуючу силу для США на глобальних капітальних ринках.

Економіка та фінанси: тиск дефіциту та справедливість оподаткування

Криза дефіциту США та податкові прогалини

У фінансовому році 2023 федеральний дефіцит США наближається до 1,7 трильйона доларів, тоді як глобальна ринкова вартість криптовалютного ринку колись перевищувала 3 трильйони доларів, але більшість з них перебуває поза межами податкової системи. Така ситуація є неприпустимою для сучасних держав, які залежать від податкових надходжень.

Захист фінансового суверенітету та долара

Децентралізовані фінанси та стейблкоїни оскаржують домінуючу роль долара в глобальній платіжній системі. Через податкове регулювання США не лише має на меті отримання фінансових вигод, але й намагається відновити контроль над капіталовими потоками, захищаючи гегемонію долара.

Галузевий погляд: вибір і компроміси практиків

Оцінка важливості американського ринку

Працівники проектів DeFi повинні раціонально оцінювати стратегічну цінність американського ринку для бізнесу, зважуючи на втрати, які можуть виникнути від виходу з американського ринку.

Три основні стратегії реагування

1. Часткова відповідність: створення дочірньої компанії в США, відокремлення угоди від фронтенду, впровадження механізму KYC.
2. Повне виходу: впровадження географічного блокування, зосередження на ринках Азійсько-Тихоокеанського регіону, Близького Сходу, Європи та інших.
3. Повна децентралізація: відмова від фронтенд-сервісів, розробка інструментів відповідності без необхідності довіри.

Глибші роздуми: майбутня гра між регулюванням та свободою

Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції

В короткостроковій перспективі галузь може відкласти впровадження правил через судові позови. У довгостроковій перспективі тенденцію до комплаєнсу важко зупинити, що може призвести до поляризації в галузі DeFi: повністю комплаєнтні великі платформи та малі децентралізовані проекти, які вибирають приховану роботу.

Філософське розмірковування про свободу та контроль

Децентралізовані фінанси的核心是 свобода, а держави核心是 контроль. Ця гра не має кінця, майбутня криптоіндустрія може існувати у формі "комплаєнтної децентралізації", де технологічні інновації співіснують з регуляторними компромісами.

Висновок

Нові правила оподаткування DeFi відображають неминучий результат розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії DeFi це одночасно є викликом і можливістю для трансформації. Працівники галузі повинні шукати баланс між відповідністю та інноваціями, свободою та відповідальністю. Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, але й від того, як вона позиціонує себе між свободою та правилами.