Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN
DePIN означає децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токенізовані стимули для створення інфраструктурної мережі, включаючи такі сфери, як сховище даних, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.
Згідно з даними платформи, наразі ринкова капіталізація в сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері оракулів, і демонструє стійку тенденцію до зростання. Незалежно від того, чи це найраніші проекти, які з'явилися, чи проекти, які злетіли під час минулого бичачого ринку, або нещодавно помітні проекти, усі вони належать до цієї сфери.
Деякі читачі можуть цікавитися, чому ці проекти вже існували, деякі проекти також викликали гарячу увагу під час минулого бичачого ринку, але чому останнім часом DePIN знову почав привертати увагу та збудження людей?
Причини можна приблизно підсумувати в трьох аспектах:
Інфраструктура була значно покращена порівняно з кількома роками тому, що проклало шлях і надало можливості для сектору depin;
В кінці 2022 року деякі установи вперше запропонували нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптовкладень у найближчі десять років", нове визначення та очікування також додали новий запал до цього сегменту;
Крім того, раніше люди покладали нові наративи веб3 на соціальні мережі та ігри, але з приходом ведмедячого ринку люди також почали досліджувати інші можливості, і природно, що DePIN, який тісно пов'язаний з користувачами веб2, стає важливим вибором для веб3 розробників.
Отже, чи є DePIN насправді новим обличчям старого вина, чи це нова можливість для Web3? У цій статті ми глибоко проаналізуємо DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, економічна модель токенів DePIN, стан індустрії, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.
Чому потрібен DePIN?
То чому нам потрібен DePIN? Які проблеми вирішує DePIN в порівнянні з традиційною ІКТ інфраструктурою?
Стан традиційної ІКТ-індустрії
У традиційній ІКТ-індустрії ми можемо поділити інфраструктуру на такі основні категорії: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.
Серед десяти компаній з найбільшою ринковою капіталізацією у світі шість належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.
Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув 43900 мільярдів доларів, центри обробки даних та програмне забезпечення за останні два роки демонструють тенденцію зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.
Труднощі традиційної ІКТ-індустрії
Однак, нинішня ІКТ-індустрія стикається з двома помітними труднощами:
Високий бар'єр для входу в індустрію обмежує повну конкуренцію, що призводить до монополізації цін великими гравцями.
У сфері зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям потрібно вкласти значні кошти в закупівлю обладнання, оренду землі для розгортання та наймання персоналу. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, кілька великих компаній у сфері хмарних обчислень та зберігання даних мають спільну частку ринку близько 70%. Це призводить до монополії великих компаній на ціноутворення, а також високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.
рівень використання централізованих інфраструктурних ресурсів є досить низьким.
Низька використання централізованих інфраструктурних ресурсів є значною проблемою в сьогоднішній бізнес-операціях. Ця проблема особливо помітна в середовищі хмарних обчислень, оскільки компанії зазвичай виділяють значні бюджети на хмарні послуги.
Згідно з недавнім звітом, з'явилася тривожна тенденція: в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачаються даремно, що означає, що після витрат на хмари одна третина ресурсів компаній залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.
Таке неналежне розподілення ресурсів може бути зумовлене різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто переоцінюють свої потреби, щоб забезпечити безперервну доступність послуг. Крім того, згідно з даними, витрати на хмару у більш ніж половині випадків пов'язані з відсутністю розуміння витрат на хмару, що призводить до заплутування в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.
З одного боку, монополія гігантів призводить до надмірно високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмари є витраченою марно, що ставить підприємства в подвійну пастку з точки зору витрат на ІТ та використання ІТ. Це дуже негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Проте, все має свій двосічний меч, це також створює ґрунт для розвитку DePIN.
Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою марнотратства в хмарах, DePIN може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання коштує в кілька разів дешевше за централізоване; у питанні марнотратства в хмарах деяка децентралізована інфраструктура починає використовувати багатошарову цінову політику, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, один з проектів у сфері децентралізованих обчислень застосовує багаторівневу цінову стратегію для найефективнішого узгодження попиту та пропозиції GPU. У розділі аналізу проектів, що слідує, буде детально розглянуто переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.
Токеноміка DePIN
Перед тим, як зрозуміти поточний стан DePIN-ринку, спочатку розглянемо логіку його функціонування. Основне питання: чому користувачі готові надавати свої ресурси для участі в проектах DePIN?
Як згадувалося в представленні, основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, дисковий простір тощо, для внеску в усю мережу DePIN.
Оскільки на ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної вартості, поведінка користувачів, які беруть участь у наданні ресурсів мережі, в певному сенсі схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції обирає серед численних проектів DePIN найбільш перспективні, а потім інвестує ресурси, стаючи "ризиковими майнерами", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенційного зростання їх вартості.
Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу тим, що їх ресурси можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, а їхні доходи у токенах часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низький обсяг використання мережі призводить до зменшення винагород, або мережа зазнає атак чи нестабільності, що призводить до марнотратства їхніх ресурсів. Тому ризикові майнери в сегменті DePIN повинні бути готові взяти на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставати ключовими елементами у процесі стабільності мережі та розвитку проекту.
Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час успішного розвитку; навпаки, під час погіршення розвитку він також може призвести до циклу виходу.
Залучення учасників з боку пропозиції через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів через добру модель економіки токенів, а також надання винагороди у вигляді токенів.
Приваблення будівельників та користувачів мережевого споживання: Зі збільшенням постачальників ресурсів деякі розробники почали приєднуватися до екосистеми створення продуктів, водночас, після того, як на стороні пропозиції можуть бути надані певні послуги, споживачі також починають залучатися через те, що DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою.
Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, стимулюючи попит, учасники з боку пропозиції отримують більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що, в свою чергу, приваблює більше людей до участі з обох сторін пропозиції.
У рамках цього циклу, з боку пропозиції з'явилося більше і цінніших токенів у винагороду, з боку попиту стало доступніше і вигідніше послуги, вартість токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту і пропозиції залишаються узгодженими, з підвищенням ціни токенів залучаються більше учасників і спекулянтів, що формує захоплення вартості.
Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний старт проєкту та основний механізм його роботи, що в свою чергу дозволяє подальше розширення та розвиток.
Стан галузі DePIN
З найраніших проектів можна побачити, що найраніші проекти DePIN в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.
Однак, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту, вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях зростають. З точки зору сучасного стану розвитку DePIN, проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також зборі та обміні даними.
З огляду на проекти з ринку DePIN, які зараз займають перші 10 місць за капіталізацією, більшість з них належать до сфери зберігання та обробки даних, також у секторі телекомунікацій є кілька цікавих проектів, які будуть детально розглянуті в подальшому аналізі проектів.
Представницькі проекти в галузі DePIN
Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, у цій статті буде зосереджено увагу на п'яти найкращих проєктах: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.
По-перше, давайте разом поглянемо на два знайомих проекти в сфері децентралізованого зберігання – Filecoin і Arweave.
Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище даних
Як згадувалося на початку, у традиційній галузі ІКТ існують труднощі, зокрема, у традиційній сфері зберігання даних висока ціна централізованого хмарного зберігання на стороні постачання та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють труднощі для користувачів і підприємств, також існують ризики витоку даних. В умовах цих явищ Filecoin та Arweave пропонують децентралізоване зберігання, щоб забезпечити нижчі ціни та надати користувачам різні послуги.
Давайте спочатку поглянемо на Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати простір для зберігання через токенізацію. Наявність більшого простору для зберігання напряму пов'язана з отриманням більшої кількості блокових винагород. На тестовій мережі, яка працює приблизно місяць, обсяг зберігання досяг 4PB, де китайські майнери та постачальники простору для зберігання відіграють важливу роль. На даний момент обсяг зберігання вже досяг 24EiB.
Слід зазначити, що Filecoin побудований на протоколі IPFS, і сам IPFS вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильну технологічну базу в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.
На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication (.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DePIN веде нову хвилю інфраструктури: можливості та виклики за ринковою капіталізацією в 52 мільярди доларів
Нова хвиля інфраструктури: аналіз можливостей та викликів у секторі DePIN
DePIN означає децентралізовану мережу фізичної інфраструктури, яка заохочує користувачів ділитися особистими ресурсами через токенізовані стимули для створення інфраструктурної мережі, включаючи такі сфери, як сховище даних, комунікаційний трафік, хмарні обчислення, енергетика тощо. Простими словами, DePIN у формі краудсорсингу розподіляє інфраструктуру, яка раніше надавалася централізованими компаніями, серед численних користувачів по всьому світу.
Згідно з даними платформи, наразі ринкова капіталізація в сфері DePIN досягла 5,2 мільярда доларів, перевищивши 5 мільярдів доларів у сфері оракулів, і демонструє стійку тенденцію до зростання. Незалежно від того, чи це найраніші проекти, які з'явилися, чи проекти, які злетіли під час минулого бичачого ринку, або нещодавно помітні проекти, усі вони належать до цієї сфери.
Деякі читачі можуть цікавитися, чому ці проекти вже існували, деякі проекти також викликали гарячу увагу під час минулого бичачого ринку, але чому останнім часом DePIN знову почав привертати увагу та збудження людей?
Причини можна приблизно підсумувати в трьох аспектах:
Інфраструктура була значно покращена порівняно з кількома роками тому, що проклало шлях і надало можливості для сектору depin;
В кінці 2022 року деякі установи вперше запропонували нову концепцію DePIN, вважаючи її "однією з найважливіших сфер криптовкладень у найближчі десять років", нове визначення та очікування також додали новий запал до цього сегменту;
Крім того, раніше люди покладали нові наративи веб3 на соціальні мережі та ігри, але з приходом ведмедячого ринку люди також почали досліджувати інші можливості, і природно, що DePIN, який тісно пов'язаний з користувачами веб2, стає важливим вибором для веб3 розробників.
Отже, чи є DePIN насправді новим обличчям старого вина, чи це нова можливість для Web3? У цій статті ми глибоко проаналізуємо DePIN з п'яти точок зору: чому потрібен DePIN, економічна модель токенів DePIN, стан індустрії, представницькі проекти, аналіз переваг, а також обмеження та виклики.
Чому потрібен DePIN?
То чому нам потрібен DePIN? Які проблеми вирішує DePIN в порівнянні з традиційною ІКТ інфраструктурою?
Стан традиційної ІКТ-індустрії
У традиційній ІКТ-індустрії ми можемо поділити інфраструктуру на такі основні категорії: апаратне забезпечення, програмне забезпечення, хмарні обчислення та зберігання даних, комунікаційні технології.
Серед десяти компаній з найбільшою ринковою капіталізацією у світі шість належать до ІКТ-індустрії, займаючи половину ринку.
Згідно з даними, у 2022 році світовий ринок ІКТ досягнув 43900 мільярдів доларів, центри обробки даних та програмне забезпечення за останні два роки демонструють тенденцію зростання, впливаючи на всі аспекти нашого життя.
Труднощі традиційної ІКТ-індустрії
Однак, нинішня ІКТ-індустрія стикається з двома помітними труднощами:
У сфері зберігання даних та комунікаційних послуг компаніям потрібно вкласти значні кошти в закупівлю обладнання, оренду землі для розгортання та наймання персоналу. Ці високі витрати призводять до того, що лише великі компанії можуть брати участь, наприклад, кілька великих компаній у сфері хмарних обчислень та зберігання даних мають спільну частку ринку близько 70%. Це призводить до монополії великих компаній на ціноутворення, а також високі витрати в кінцевому підсумку перекладаються на споживачів.
Низька використання централізованих інфраструктурних ресурсів є значною проблемою в сьогоднішній бізнес-операціях. Ця проблема особливо помітна в середовищі хмарних обчислень, оскільки компанії зазвичай виділяють значні бюджети на хмарні послуги.
Згідно з недавнім звітом, з'явилася тривожна тенденція: в середньому 32% бюджетів компаній на хмари витрачаються даремно, що означає, що після витрат на хмари одна третина ресурсів компаній залишається невикористаною, що призводить до величезних фінансових втрат.
Таке неналежне розподілення ресурсів може бути зумовлене різними факторами. Наприклад, щодо постачання ресурсів компанії часто переоцінюють свої потреби, щоб забезпечити безперервну доступність послуг. Крім того, згідно з даними, витрати на хмару у більш ніж половині випадків пов'язані з відсутністю розуміння витрат на хмару, що призводить до заплутування в складному ціноутворенні хмари та різноманітних пакетах.
З одного боку, монополія гігантів призводить до надмірно високих цін, з іншого боку, значна частина витрат компаній на хмари є витраченою марно, що ставить підприємства в подвійну пастку з точки зору витрат на ІТ та використання ІТ. Це дуже негативно впливає на здоровий розвиток бізнес-середовища. Проте, все має свій двосічний меч, це також створює ґрунт для розвитку DePIN.
Стикаючись з високими цінами на хмарні обчислення та зберігання, а також з проблемою марнотратства в хмарах, DePIN може добре вирішити цю потребу. Що стосується цін, децентралізоване зберігання коштує в кілька разів дешевше за централізоване; у питанні марнотратства в хмарах деяка децентралізована інфраструктура починає використовувати багатошарову цінову політику, щоб розрізняти різні потреби, наприклад, один з проектів у сфері децентралізованих обчислень застосовує багаторівневу цінову стратегію для найефективнішого узгодження попиту та пропозиції GPU. У розділі аналізу проектів, що слідує, буде детально розглянуто переваги децентралізованої інфраструктури у вирішенні цих двох проблем.
Токеноміка DePIN
Перед тим, як зрозуміти поточний стан DePIN-ринку, спочатку розглянемо логіку його функціонування. Основне питання: чому користувачі готові надавати свої ресурси для участі в проектах DePIN?
Як згадувалося в представленні, основна логіка DePIN полягає в тому, щоб за допомогою токенів стимулювати користувачів надавати ресурси, включаючи обчислювальну потужність GPU, розгортання точок доступу, дисковий простір тощо, для внеску в усю мережу DePIN.
Оскільки на ранніх етапах проектів DePIN токени часто не мають реальної вартості, поведінка користувачів, які беруть участь у наданні ресурсів мережі, в певному сенсі схожа на поведінку венчурних інвесторів. Сторона пропозиції обирає серед численних проектів DePIN найбільш перспективні, а потім інвестує ресурси, стаючи "ризиковими майнерами", отримуючи прибуток за рахунок збільшення кількості токенів та потенційного зростання їх вартості.
Ці постачальники відрізняються від традиційного майнінгу тим, що їх ресурси можуть включати апаратуру, пропускну здатність, обчислювальну потужність тощо, а їхні доходи у токенах часто пов'язані з використанням мережі, ринковим попитом та іншими факторами. Наприклад, низький обсяг використання мережі призводить до зменшення винагород, або мережа зазнає атак чи нестабільності, що призводить до марнотратства їхніх ресурсів. Тому ризикові майнери в сегменті DePIN повинні бути готові взяти на себе ці потенційні ризики та надавати ресурси для мережі, ставати ключовими елементами у процесі стабільності мережі та розвитку проекту.
Цей спосіб стимулювання створює ефект маховика, формуючи позитивний цикл під час успішного розвитку; навпаки, під час погіршення розвитку він також може призвести до циклу виходу.
Залучення учасників з боку пропозиції через токени: залучення ранніх учасників до будівництва мережі та надання ресурсів через добру модель економіки токенів, а також надання винагороди у вигляді токенів.
Приваблення будівельників та користувачів мережевого споживання: Зі збільшенням постачальників ресурсів деякі розробники почали приєднуватися до екосистеми створення продуктів, водночас, після того, як на стороні пропозиції можуть бути надані певні послуги, споживачі також починають залучатися через те, що DePIN пропонує нижчі ціни в порівнянні з децентралізованою інфраструктурою.
Формування позитивного зворотного зв'язку: з ростом кількості споживачів, стимулюючи попит, учасники з боку пропозиції отримують більше доходу, формуючи позитивний зворотний зв'язок, що, в свою чергу, приваблює більше людей до участі з обох сторін пропозиції.
У рамках цього циклу, з боку пропозиції з'явилося більше і цінніших токенів у винагороду, з боку попиту стало доступніше і вигідніше послуги, вартість токенів проекту та зростання учасників з обох сторін попиту і пропозиції залишаються узгодженими, з підвищенням ціни токенів залучаються більше учасників і спекулянтів, що формує захоплення вартості.
Завдяки механізму стимулювання токенами, DePIN спочатку залучає постачальників, а потім користувачів, що дозволяє реалізувати холодний старт проєкту та основний механізм його роботи, що в свою чергу дозволяє подальше розширення та розвиток.
Стан галузі DePIN
З найраніших проектів можна побачити, що найраніші проекти DePIN в основному зосереджені на технологіях зберігання та зв'язку.
Однак, з розвитком Інтернету, Інтернету речей та штучного інтелекту, вимоги до інфраструктури та потреби в інноваціях зростають. З точки зору сучасного стану розвитку DePIN, проекти DePIN в основному зосереджені на обчисленнях, зберіганні, комунікаційних технологіях, а також зборі та обміні даними.
З огляду на проекти з ринку DePIN, які зараз займають перші 10 місць за капіталізацією, більшість з них належать до сфери зберігання та обробки даних, також у секторі телекомунікацій є кілька цікавих проектів, які будуть детально розглянуті в подальшому аналізі проектів.
Представницькі проекти в галузі DePIN
Згідно з рейтингом за ринковою капіталізацією, у цій статті буде зосереджено увагу на п'яти найкращих проєктах: Filecoin, Render, Theta, Helium та Arweave.
По-перше, давайте разом поглянемо на два знайомих проекти в сфері децентралізованого зберігання – Filecoin і Arweave.
Filecoin & Arweave - децентралізоване сховище даних
Як згадувалося на початку, у традиційній галузі ІКТ існують труднощі, зокрема, у традиційній сфері зберігання даних висока ціна централізованого хмарного зберігання на стороні постачання та низька ефективність використання ресурсів на стороні споживання створюють труднощі для користувачів і підприємств, також існують ризики витоку даних. В умовах цих явищ Filecoin та Arweave пропонують децентралізоване зберігання, щоб забезпечити нижчі ціни та надати користувачам різні послуги.
Давайте спочатку поглянемо на Filecoin. З боку пропозиції, Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати простір для зберігання через токенізацію. Наявність більшого простору для зберігання напряму пов'язана з отриманням більшої кількості блокових винагород. На тестовій мережі, яка працює приблизно місяць, обсяг зберігання досяг 4PB, де китайські майнери та постачальники простору для зберігання відіграють важливу роль. На даний момент обсяг зберігання вже досяг 24EiB.
Слід зазначити, що Filecoin побудований на протоколі IPFS, і сам IPFS вже є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin реалізує децентралізацію та безпеку зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin використовує переваги IPFS, що надає йому сильну технологічну базу в сфері децентралізованого зберігання, а також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.
На рівні механізму консенсусу Filecoin використовує Proof of Storage, включаючи Proof of Replication (.