Аналіз стану ринку шифрування та перспективи популярних проектів

У другому кварталі 2023 року в сфері ризикових інвестицій у шифрування спостерігаються деякі цікаві тенденції. Незважаючи на те, що венчурні компанії стверджували, що ведення бізнесу в умовах ведмежого ринку - це їхній час, насправді нещодавно активність венчурного інвестування великих компаній помітно зменшилася. Давайте розглянемо ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі, щоб дізнатися, які нові проекти привернули увагу венчурних інвесторів.

Для звичайних інвесторів ринок приватних інвестицій зазвичай важко доступний. Багато регіонів вимагають, щоб інвестори отримали сертифікацію перед участю в приватних інвестиціях, що часто залежить від порогів доходу і чистих активів або певних професійних кваліфікацій.

Проте, важливість приватного ринку для шифрування-індустрії не можна ігнорувати. Без такої альтернативної ринкової структури новим проектам буде важко отримати необхідні стартові кошти для розробки продуктів та виходу на ринок.

Шифрування венчурного капіталу фінансування

Венчурне шифрування(VC) відноситься до компаній та осіб, які активно працюють на приватному ринку, використовуючи свій капітал, зв'язки та галузевий досвід для підтримки зростання стартапів.

У 2022 році ринок криптовалют зазнав великого падіння, але компанії венчурного капіталу в сфері шифрування все ж змогли залучити 21,6 мільярда доларів нових інвестицій, що стало історичним рекордом. Проте, незважаючи на те, що такі активи, як ефір і біткойн, у 2023 році продемонстрували сильний відскок, венчурним капіталістам цього року важко викликати у інвесторів подальший інтерес до цієї галузі. Іншими словами, обсяги інвестицій на сьогоднішній день різко зменшилися, знизившись на 98% у порівнянні з минулим роком.

Для крипто-стартапів, які шукають фінансування, це був ще один складний квартал. За даними статистичних платформ, загальна сума фінансування 382 угод у другому кварталі склала 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це п'ятий поспіль квартал зниження венчурного капіталу з першого кварталу 2022 року, коли в крипто-стартапи було інвестовано рекордні 12,14 мільярда доларів.

Ця тенденція до зниження свідчить про те, що ми ще не досягли дна інвестицій у криптостартапи в рамках цього ведмежого ринку. Це не дивно, оскільки галузь стикається з регуляторними перешкодами після того, як регулятори розпочали наступ на деякі мережеві активи. Посилення регулювання може загрожувати економічності "токенізованих вартості акцій", тобто права інвесторів на отримання певної кількості токенів у майбутньому за погодженою ціною. Зрозуміло, що венчурні компанії ( та їхні обмежені партнери ) входять на ринок криптовалют у секторі неліквідних приватних інвестицій більш обережно, ніж у попередні роки.

Червневі популярні інвестиційні проекти

Незважаючи на те, що цього року загальна фінансова ситуація погіршилася, венчурні інвестори все ще мають велику кількість коштів. Хоча активність на ринку приватних інвестицій помітно знизилася, але якісні проекти в сфері шифрування все ще можуть отримувати достатню фінансову підтримку.

Дані показують, що у венчурних капіталістів все ще є значні кошти для інвестування. Минулого місяця деякі маловідомі стартапи в сфері шифрування оголосили про вражаюче фінансування. Ось кілька проектів, за якими я буду уважно стежити в найближчі місяці:

Міфічні ігри

Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів

Сфера: Ігри

Опис: Mythical Games є всебічною ігровою студією Web3. Студія розробила кілька шифрування ігор і створила власні шифрування продукти для підтримки цих ігор.

Платформа Mythical інтегрувала ці ігри як шар шифрування для необов'язкових функцій Web3 для кожної гри. Вона працює на ліцензованій блокчейн-мережі з підтвердженням авторитету, підтримує торгівлю фіатними та шифрованими валютами. Крім того, платформа має такі функції, як захист від шахрайства, оптимізація зборів та рекомендації щодо ціноутворення для покупців і продавців.

Причина уваги: Гра «NFL Rivals», розроблена Mythical Games у співпраці з NFL, вперше була випущена 26 квітня на платформах iOS та Android і швидко зайняла перше місце у рейтингу спортивних ігор. Наразі ця гра все ще займає 11-е місце у безкоштовному рейтингу спортивних ігор App Store.

Для рідної гри з шифруванням це досить непогана проникність на ринок, що приносить позитивні перспективи для ігор, які будуть випущені в майбутньому. Ігровій індустрії потрібен лише один проривний твір, щоб повністю змінити ситуацію, і Mythical Games має всі шанси стати розробником цієї гри.

Тайко

Сума фінансування: 2200 мільйонів доларів США

Сфера: L2

Огляд: Taiko реагує на виклики розширення Ethereum, одночасно намагаючись максимально наслідувати Ethereum з технічної та концептуальної точки зору.

Команда Taiko розробляє рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, що є еквівалентом Ethereum, з пріоритетом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізації витрат доказувача. Це дозволить протоколам, що розгорнуті на L1, мігрувати до Taiko без зміни коду або середовища розгортання.

Розробка цього протоколу дотримується підходу "децентралізація з самого початку". Для Taiko це означає розгортання разом з децентралізованими пропонентами та доказувачами, що дозволяє будь-кому без дозволу брати участь у інфраструктурному шарі мережі та заробляти комісії.

Причина уваги: Розширення Ethereum має на меті досягнення нульових знань rollup, Taiko намагається розробити нульовий знань rollup, йдучи шляхом, яким рідко хто йде. Повна еквівалентність з Ethereum L1 дозволить розробникам безперешкодно розгортати Ethereum смарт-контракти в ланцюзі та означає, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.

Хоча наразі неясно, чи суворе дотримання стандартів Ethereum є успішною стратегією, Taiko безумовно є унікальним роллапом і контр-трендовою ставкою в оточенні, що наповнене тенденцією відходу від EVM Rollup.

Протокол Maverick

Сума фінансування: 900 мільйонів доларів США

Сфера: DeFi

Опис: Maverick є AMM, який розгортається на Ethereum, zkSync та BNB ланцюгах, і має на меті кардинально змінити досвід надання ліквідності.

Цей протокол вбудовує 4 автоматичні стратегії ліквідності, які називаються "режими", що можуть інтелектуально переміщати ліквідність відповідно до попередньо визначених параметрів, підтримуючи її активність. Посилені позиції Maverick дозволяють будь-кому заохочувати певні форми ліквідності, відкриваючи нові шляхи для тих, хто прагне орендувати ліквідність ETH і поєднувати її з рідним токеном, що утримується в казначействі.

Maverick зосереджує ліквідність у бін, ці дискретні цінові діапазони схожі на миттєві котирування деякого DEX, і забезпечують нульове проскочення в біні. Ця особливість робить цей DEX надзвичайно привабливим для великих трейдерів і агрегаторів.

Причина уваги: У багатьох біржах установи, які забезпечують ліквідність для волатильних портфелів активів, стикаються з величезними викликами. Традиційна модель AMM може призвести до високих тимчасових втрат для роздрібних LP і недостатньої винагороди.

Концентраційна ліквідність вигідна тільки професійним маркет-мейкерам, тоді як капітальна ефективність універсальної ліквідності є дуже низькою.

Шляхом дозволу направлених цінових відхилень впливати на пропозицію ліквідності користувачами, Maverick допомагає роздрібним LP отримувати прибуток. Крім того, Maverick щойно запустив токен MAV, що означає, що інвестори вже можуть отримати експозицію цього проєкту через публічний ринок.