Аналіз змін у світовій економічній ситуації та перспективи ринку криптоактивів

Наразі глобальна економічна ситуація є складною та динамічною, хоча ринок криптоактивів, можливо, вже увійшов у відносно спокійну стадію, зміни макроекономічного середовища все ще заслуговують на нашу пильну увагу. Адже напрямок цифрових активів, таких як біткоїн, у значній мірі залежить від глобальних економічних трендів.

Наразі, криптоактиви, здається, перебувають у періоді очікування. Більшість інвесторів вже завершили розміщення, тому вибір стратегії очікування може бути розумним рішенням. Для звичайних інвесторів збереження перспективи довгострокових інвестицій може спростити процес прийняття рішень і зменшити потребу в частих коригуваннях. Наразі найкращим вибором може бути довгострокове утримання або звернення уваги на нові популярні монети.

Хоча ринок криптоактивів тимчасово спокійний, це дає нам можливість переглянути макроекономіку. Нещодавно відбулося два важливі економічні події, на які варто звернути увагу:

1. Одна з великих країн масово продає державні облігації США та корпоративні облігації.
2. США оголосили про суттєве підвищення мит на імпортні товари з цієї країни.

Протягом тривалого часу країна стабільно нарощувала свої активи в державних облігаціях США, колись володіючи до 10% державних облігацій США. Це рішення має кілька причин:

• Державні облігації США вважаються одними з найбезпечніших інвестицій у світі, мають низький ризик і стабільну прибутковість, що робить їх придатними для зберігання великих валютних резервів.
• Країна експортує велику кількість товарів до США, отримуючи великі доходи в доларах. Інвестування в державні облігації США може приносити відсотки, що цінніше, ніж просте утримання доларів.
• Купівля державного боргу США допомагає підтримувати відносну стабільність національної валюти, що, в свою чергу, зберігає конкурентоспроможність експорту.

Однак нещодавно ця країна почала зменшувати свої активи в американському боргу. Повідомляється, що країна в першому кварталі рекордно продала американські державні облігації та облігації установ. Цей крок мав багатогранний вплив на США:

• Масштабне розпродаж збільшило постачання американських державних облігацій на ринку, що призвело до падіння цін на облігації та зростання процентних ставок.
• Зростання відсоткових ставок означає, що уряд США повинен платити більше відсотків за борг.
• На початку може бути посилений долар, але в довгостроковій перспективі це може призвести до збільшення постачання долара і зменшення його вартості.
• Може вплинути на курс долара до валюти цієї країни, впливаючи на конкурентоспроможність експорту цієї країни.

Можливі заходи, які може вжити США, включають:

• ФРС може знову запустити програму кількісного пом'якшення, навіть якщо поточна процентна ставка залишається вище 5%.
• Уряд може вимагати від банків та інших установ збільшити володіння державними облігаціями.

Однак ці заходи можуть призвести до нових викликів, таких як підвищення рівня інфляції.

Водночас президент США оголосив про нову тарифну політику, що суттєво підвищує мита на імпортні товари з цієї країни. Основні заходи включають:

• Мито на електромобілі збільшено до 100%.
• Митні тарифи на літій-іонні батареї, сталь та алюмінієві вироби збільшилися більше ніж утричі.
• Податки на напівпровідники та сонячні панелі подвоїлися.
• Ввести нові тарифи на ключові мінерали, магніти, крани берег-будівельні та медичні продукти.

Ця політика спрямована на підвищення цін на товари цієї країни на ринку США, щоб заохотити споживачів купувати місцеві продукти. Однак зараз у США недостатньо виробничих потужностей, щоб задовольнити попит. Збільшення внутрішнього виробництва може вимагати масового фінансового стимулювання, що означає більше емісії грошей і державного боргу.

Для ринку криптоактивів ці макроекономічні зміни можуть мати такі наслідки:

• Глобальне економічне сповільнення може зменшити дискретний дохід для інвестицій у криптоактиви.
• Щоб протистояти економічним викликам, уряд може збільшити фінансові стимули та випуск грошей, що може зробити біткоїн більш привабливим як інструмент проти інфляції.
• Уряди країн стикаються з економічним тиском, що може послабити контроль за криптоактивами, зокрема за біткоїном.
• У довгостроковій перспективі, якщо долар знеціниться через збільшення боргу та розширення грошової пропозиції, біткоїн може отримати вигоду, ставши більш популярним варіантом альтернативної валюти.

В цілому, незважаючи на те, що поточний ринок криптоактивів може перебувати на етапі спостереження, зміни в глобальній макроекономіці все ще можуть створити нові можливості та виклики для цифрових активів. Інвесторам слід уважно стежити за цими тенденціями, враховуючи вплив довгострокових економічних факторів при ухваленні інвестиційних рішень.