Інноваційний стейблкоїн проект трьох токенів Resolv
Нещодавно проект на ім'я Resolv завершив раунд фінансування на 10 мільйонів доларів США для свого ланцюгового Delta нейтрального доходу стейблкоїна (YBS), що стало його першим публічним фінансуванням з моменту заснування у 2023 році. В порівнянні з аналогічними проектами, Resolv демонструє унікальні інноваційні рішення, включаючи більш унікальну модель доходу, більше джерел доходу на ланцюгу та більш складну токеноміку.
Фон засновницької команди
Три засновники Resolv Іван Козлов, Федір Чмілевфа та Тим Шехіхачев отримали наукову освіту в Росії. Це фінансування очолило голландський інститут Maven11, а фонди, що беруть участь, такі як Robot Ventures, головним чином з США.
Дизайн токеноміки
На відміну від механізму з двома токенами в інших проєктах, Resolv фактично використовує три токени:
USR：стейблкоїн
RLP: Страхові кошти як LP Токен
$RESOLV: токен управління
Серед них, USR та RLP утворюють систему двох прибуткових токенів. Користувачі можуть вносити та карбувати USR у співвідношенні 1:1 з USDC/USDT/ETH. Більшість активів буде зберігатися в блокчейн-протоколах або Hyperliquid, щоб зменшити ризик втрат активів, пов'язаних з хеджуванням на централізованих торгових платформах.
RLP Токен в основному використовується для покриття в централізованих торгових платформах для хеджування фінансів і забезпечує вищу дохідність. Теоретично, річна дохідність USR знаходиться в діапазоні 7%-10%, тоді як RLP – в діапазоні 20%-30%.
Джерело доходу
Resolv активно приймає екосистему на базі блокчейну, його доходи походять з прибутків, які надають такі активи, як stETH, а також комісійних за хеджування контрактів на централізованих торгових платформах. Наразі співвідношення відкриття хедж-контрактів між однією великою торговою платформою та Hyperliquid складає приблизно 7:3.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, що має на меті звести до мінімуму негативний вплив централізованих торгових платформ та участі USDC. Теоретично, USR буде повністю надмірно емісованим на основі ончних активів (наразі 120% співвідношення, з яких 40% - це ончні активи), частина емісованих заставних активів використовується для інституційного зберігання та поза ланцюгового хеджування.
Майбутнє
Інновація Resolv полягає в балансуванні ефективності використання коштів та безпеки. Доходність USR коливається від 7% до 10%, доходність RLP становить від 20% до 30%, і реалізовано ризикову ізоляцію. Навіть у крайніх випадках USR може гарантувати жорстке виконання, теоретичний ризиковий експозиція RLP становить лише 8%.
Проте Resolv вкладає більше доходів та капіталу в мережу, що означає необхідність зіткнутися з різними впливами на портфель у мережі. У конкурентному середовищі важко одночасно забезпечити безпеку та високий дохід.
Незважаючи на це, проектів, які беруть участь у сфері YBS, може ставати все більше. У епоху низьких відсоткових ставок, якщо APY нового проекту перевищує 5%, це може залучити відчайдушних учасників.
Висновок
Комбінація USR та RLP Resolv можна розглядати як змішаний продукт певного DEX та певного YBS проекту. Цей складний механізм був розроблений з метою перевершити існуючі продукти, але водночас також підвищує ризики. Будь-яка механіка LP Token може зіткнутися з дилемою створення ліквідності для ліквідності, а страхова механіка RLP ще не зазнала випробувань в умовах екстремального ринку.
Переживання стресу розриву стабільної монети є важливим кроком у її процесі зростання, сподіваємось, що Resolv зможе успішно подолати цей етап.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Resolv впроваджує інноваційний стейблкоїн з трьома токенами, залучивши 10 мільйонів доларів.
Інноваційний стейблкоїн проект трьох токенів Resolv
Нещодавно проект на ім'я Resolv завершив раунд фінансування на 10 мільйонів доларів США для свого ланцюгового Delta нейтрального доходу стейблкоїна (YBS), що стало його першим публічним фінансуванням з моменту заснування у 2023 році. В порівнянні з аналогічними проектами, Resolv демонструє унікальні інноваційні рішення, включаючи більш унікальну модель доходу, більше джерел доходу на ланцюгу та більш складну токеноміку.
Фон засновницької команди
Три засновники Resolv Іван Козлов, Федір Чмілевфа та Тим Шехіхачев отримали наукову освіту в Росії. Це фінансування очолило голландський інститут Maven11, а фонди, що беруть участь, такі як Robot Ventures, головним чином з США.
Дизайн токеноміки
На відміну від механізму з двома токенами в інших проєктах, Resolv фактично використовує три токени:
Серед них, USR та RLP утворюють систему двох прибуткових токенів. Користувачі можуть вносити та карбувати USR у співвідношенні 1:1 з USDC/USDT/ETH. Більшість активів буде зберігатися в блокчейн-протоколах або Hyperliquid, щоб зменшити ризик втрат активів, пов'язаних з хеджуванням на централізованих торгових платформах.
RLP Токен в основному використовується для покриття в централізованих торгових платформах для хеджування фінансів і забезпечує вищу дохідність. Теоретично, річна дохідність USR знаходиться в діапазоні 7%-10%, тоді як RLP – в діапазоні 20%-30%.
Джерело доходу
Resolv активно приймає екосистему на базі блокчейну, його доходи походять з прибутків, які надають такі активи, як stETH, а також комісійних за хеджування контрактів на централізованих торгових платформах. Наразі співвідношення відкриття хедж-контрактів між однією великою торговою платформою та Hyperliquid складає приблизно 7:3.
Унікальна модель доходу
Resolv впроваджує RLP як механізм страхування, що має на меті звести до мінімуму негативний вплив централізованих торгових платформ та участі USDC. Теоретично, USR буде повністю надмірно емісованим на основі ончних активів (наразі 120% співвідношення, з яких 40% - це ончні активи), частина емісованих заставних активів використовується для інституційного зберігання та поза ланцюгового хеджування.
Майбутнє
Інновація Resolv полягає в балансуванні ефективності використання коштів та безпеки. Доходність USR коливається від 7% до 10%, доходність RLP становить від 20% до 30%, і реалізовано ризикову ізоляцію. Навіть у крайніх випадках USR може гарантувати жорстке виконання, теоретичний ризиковий експозиція RLP становить лише 8%.
Проте Resolv вкладає більше доходів та капіталу в мережу, що означає необхідність зіткнутися з різними впливами на портфель у мережі. У конкурентному середовищі важко одночасно забезпечити безпеку та високий дохід.
Незважаючи на це, проектів, які беруть участь у сфері YBS, може ставати все більше. У епоху низьких відсоткових ставок, якщо APY нового проекту перевищує 5%, це може залучити відчайдушних учасників.
Висновок
Комбінація USR та RLP Resolv можна розглядати як змішаний продукт певного DEX та певного YBS проекту. Цей складний механізм був розроблений з метою перевершити існуючі продукти, але водночас також підвищує ризики. Будь-яка механіка LP Token може зіткнутися з дилемою створення ліквідності для ліквідності, а страхова механіка RLP ще не зазнала випробувань в умовах екстремального ринку.
Переживання стресу розриву стабільної монети є важливим кроком у її процесі зростання, сподіваємось, що Resolv зможе успішно подолати цей етап.