Нещодавно прибутковість 10-річних державних облігацій США безперервно перевищила 4%, і ця висока прибутковість робить інвестиції з фіксованим доходом на традиційних ринках більш привабливими. Це може призвести до того, що частина інституційних коштів з крипторинку буде направлена на традиційні ринки в пошуках більш стабільного прибутку.
Водночас розвиток сектора реальних активів (RWA) створює можливості для залучення нових користувачів з традиційних ринків і підвищення ліквідності. Перекладаючи традиційні активи в блокчейн і токенізуючи їх, RWA може надати учасникам традиційного ринку зручніші способи інвестування, одночасно відкриваючи канали участі в крипторинку. Ця двостороння ліквідність обіцяє збільшити загальну ліквідність ринку та сприяти більш ефективному розподілу капіталу.
Введення токенів RWA створює більше ліквіднісних мостів між традиційним ринком та крипторинком. Учасники традиційного ринку можуть брати участь у крипторинку через токени RWA, а учасники крипторинку також можуть використовувати токени RWA для входу на традиційний ринок. Цей приріст міжринкової ліквідності сприяє підвищенню ефективності ринку, залучаючи більше інвесторів та трейдерів.
У сфері інфраструктури децентралізовані фінанси (DeFi) побудовані на технології блокчейн, пропонуючи ряд фінансових послуг, таких як кредитування, торгівля та видобуток ліквідності. Токени RWA як представники традиційних активів у DeFi надають користувачам більше вибору активів та можуть безшовно інтегруватися в екосистему DeFi. Це демонструє величезний потенціал RWA у сфері DeFi, привертаючи все більше уваги.
Інвестори зазвичай прагнуть зменшити ризик за допомогою диверсифікації інвестицій та різноманітності активів. Токени RWA пропонують спосіб поєднання традиційних активів із крипторинком, що дозволяє інвесторам отримувати інвестиційні можливості в різні активи через єдину платформу. Це прагнення до різноманітності активів може спонукати інвесторів до зацікавленості в RWA та включення їх до портфеля.
У сфері кредитних угод варто звернути увагу на трьох основних учасників:
Кредитний протокол A був заснований у 2019 році, спільно керований традиційними фінансовими банкірами та професіоналами з кредитних інвестицій. Цей протокол має на меті покращити традиційні капітальні ринки, забезпечуючи інфраструктуру для операцій з кредитування на блокчейні експертами з кредитування та з'єднуючи інституційних кредиторів і позичальників. Це досягається поєднанням галузевих стандартів відповідності та належної перевірки з прозорим, безперешкодним кредитуванням, реалізованим за допомогою смарт-контрактів та технології блокчейн. Його діяльність на блокчейні в основному пропонує кредитування USDC та wETH, у квітні цього року протокол оголосив про плани запустити блокчейн-кредитний пул для інвестицій у державні облігації США.
Деякий кредитний договір B підкреслює прозорість і кредитоспроможність, впроваджуючи децентралізовану автономну організацію для управління ухваленням кредитів і оцінкою ризиків. З моменту офіційного запуску в листопаді 2020 року цей договір видав понад 1,7 мільярда доларів США більше ніж 30 позичальникам, серед яких переважно фінансові технологічні компанії, кредитні фонди та організації, що займаються шифруванням.
Деякий кредитний протокол C є децентралізованою фінансовою екосистемою, що вводить беззаставні кредити для кваліфікованих установ. Установи можуть залучати короткострокове фінансування через єдиний пул позичальників, в той час як DeFi кредитори можуть отримувати низькоризиковий дохід відповідно до ринкових виведених відсоткових ставок. На сьогодні загальна сума кредитування в бездозвільному пулі цього протоколу становить 328 мільйонів доларів США, а середня доходність — 10,24%.
Окрім позикових угод, що походять з крипторинку, ми також можемо розширити нові наративи та пов'язані продукти з точки зору традиційного фінансового ринку. Структуровані депозитні продукти є напрямком, на який варто звернути увагу.
Структуровані депозитні продукти є поширеним інвестиційним інструментом на традиційних фінансових ринках, зазвичай пропонуються банками або фінансовими установами. Цей продукт поєднує фіксований дохід та фінансові інструменти, такі як деривативи, щоб забезпечити певний дохід та в певній мірі контролювати ризики. "Подвійна валюта" в крипторинку є формою структурованого депозиту.
Структуровані депозити мають два основних елементи: прив'язаний актив та структуру продукту. Прив'язаний актив може бути валютним курсом, процентною ставкою, індексом, ETF, акціями, фондами, сировинними товарами тощо. Різні структури продукту підходять для різних ринкових умов, таких як зростання, падіння, коливання в межах діапазону тощо.
Криптовалютний ринок зазвичай має високу волатильність і ризик. Структуровані депозитні продукти можуть запропонувати деякі механізми хеджування ризиків, такі як деривативні контракти. Ці продукти можуть бути використані для зниження ризикового експонування криптовалютних установ під час коливань ринку та забезпечення більш стабільного доходу. Тому, за підтримки RWA, деякі професійні інвестори або установи можуть схилятися до вибору структурованих депозитів, які є більш зрілими продуктами на традиційному фінансовому ринку.
В цілому, зростання популярності RWA представляє собою тенденцію інтеграції між крипторинком та традиційним фінансовим ринком. Ця інтеграція не лише надає інвесторам більше вибору інвестицій та різноманітності активів, але й принесе в цілому ринку вищу ліквідність та ефективність.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FOMOSapien
· 07-30 11:01
іти в лонг ринок обережно
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentTherapist
· 07-30 11:00
Ринок двостороннього привертання уваги є правильним шляхом
RWA赛道熱度 Підйомі TradFi та крипторинок融合趋势显现
Нещодавно прибутковість 10-річних державних облігацій США безперервно перевищила 4%, і ця висока прибутковість робить інвестиції з фіксованим доходом на традиційних ринках більш привабливими. Це може призвести до того, що частина інституційних коштів з крипторинку буде направлена на традиційні ринки в пошуках більш стабільного прибутку.
Водночас розвиток сектора реальних активів (RWA) створює можливості для залучення нових користувачів з традиційних ринків і підвищення ліквідності. Перекладаючи традиційні активи в блокчейн і токенізуючи їх, RWA може надати учасникам традиційного ринку зручніші способи інвестування, одночасно відкриваючи канали участі в крипторинку. Ця двостороння ліквідність обіцяє збільшити загальну ліквідність ринку та сприяти більш ефективному розподілу капіталу.
Введення токенів RWA створює більше ліквіднісних мостів між традиційним ринком та крипторинком. Учасники традиційного ринку можуть брати участь у крипторинку через токени RWA, а учасники крипторинку також можуть використовувати токени RWA для входу на традиційний ринок. Цей приріст міжринкової ліквідності сприяє підвищенню ефективності ринку, залучаючи більше інвесторів та трейдерів.
У сфері інфраструктури децентралізовані фінанси (DeFi) побудовані на технології блокчейн, пропонуючи ряд фінансових послуг, таких як кредитування, торгівля та видобуток ліквідності. Токени RWA як представники традиційних активів у DeFi надають користувачам більше вибору активів та можуть безшовно інтегруватися в екосистему DeFi. Це демонструє величезний потенціал RWA у сфері DeFi, привертаючи все більше уваги.
Інвестори зазвичай прагнуть зменшити ризик за допомогою диверсифікації інвестицій та різноманітності активів. Токени RWA пропонують спосіб поєднання традиційних активів із крипторинком, що дозволяє інвесторам отримувати інвестиційні можливості в різні активи через єдину платформу. Це прагнення до різноманітності активів може спонукати інвесторів до зацікавленості в RWA та включення їх до портфеля.
У сфері кредитних угод варто звернути увагу на трьох основних учасників:
Кредитний протокол A був заснований у 2019 році, спільно керований традиційними фінансовими банкірами та професіоналами з кредитних інвестицій. Цей протокол має на меті покращити традиційні капітальні ринки, забезпечуючи інфраструктуру для операцій з кредитування на блокчейні експертами з кредитування та з'єднуючи інституційних кредиторів і позичальників. Це досягається поєднанням галузевих стандартів відповідності та належної перевірки з прозорим, безперешкодним кредитуванням, реалізованим за допомогою смарт-контрактів та технології блокчейн. Його діяльність на блокчейні в основному пропонує кредитування USDC та wETH, у квітні цього року протокол оголосив про плани запустити блокчейн-кредитний пул для інвестицій у державні облігації США.
Деякий кредитний договір B підкреслює прозорість і кредитоспроможність, впроваджуючи децентралізовану автономну організацію для управління ухваленням кредитів і оцінкою ризиків. З моменту офіційного запуску в листопаді 2020 року цей договір видав понад 1,7 мільярда доларів США більше ніж 30 позичальникам, серед яких переважно фінансові технологічні компанії, кредитні фонди та організації, що займаються шифруванням.
Деякий кредитний протокол C є децентралізованою фінансовою екосистемою, що вводить беззаставні кредити для кваліфікованих установ. Установи можуть залучати короткострокове фінансування через єдиний пул позичальників, в той час як DeFi кредитори можуть отримувати низькоризиковий дохід відповідно до ринкових виведених відсоткових ставок. На сьогодні загальна сума кредитування в бездозвільному пулі цього протоколу становить 328 мільйонів доларів США, а середня доходність — 10,24%.
Окрім позикових угод, що походять з крипторинку, ми також можемо розширити нові наративи та пов'язані продукти з точки зору традиційного фінансового ринку. Структуровані депозитні продукти є напрямком, на який варто звернути увагу.
Структуровані депозитні продукти є поширеним інвестиційним інструментом на традиційних фінансових ринках, зазвичай пропонуються банками або фінансовими установами. Цей продукт поєднує фіксований дохід та фінансові інструменти, такі як деривативи, щоб забезпечити певний дохід та в певній мірі контролювати ризики. "Подвійна валюта" в крипторинку є формою структурованого депозиту.
Структуровані депозити мають два основних елементи: прив'язаний актив та структуру продукту. Прив'язаний актив може бути валютним курсом, процентною ставкою, індексом, ETF, акціями, фондами, сировинними товарами тощо. Різні структури продукту підходять для різних ринкових умов, таких як зростання, падіння, коливання в межах діапазону тощо.
Криптовалютний ринок зазвичай має високу волатильність і ризик. Структуровані депозитні продукти можуть запропонувати деякі механізми хеджування ризиків, такі як деривативні контракти. Ці продукти можуть бути використані для зниження ризикового експонування криптовалютних установ під час коливань ринку та забезпечення більш стабільного доходу. Тому, за підтримки RWA, деякі професійні інвестори або установи можуть схилятися до вибору структурованих депозитів, які є більш зрілими продуктами на традиційному фінансовому ринку.
В цілому, зростання популярності RWA представляє собою тенденцію інтеграції між крипторинком та традиційним фінансовим ринком. Ця інтеграція не лише надає інвесторам більше вибору інвестицій та різноманітності активів, але й принесе в цілому ринку вищу ліквідність та ефективність.