Токенізація акцій: революція у блокчейн-ринку капіталу
В епоху перетворення криптовалют і штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Багато відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальний капітал, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Вступ великих гравців та стратегічна розкладка
План розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Деяка торгова платформа нещодавно оголосила про плани підтримувати понад 1000 видів токенізованих американських акцій до кінця року. Основні характеристики цього плану включають:
Торгівля цілодобово: забезпечте безперервну торгівлю 24 години на добу, подолайте обмеження традиційного ринку за часом.
Часткова власність: знижує інвестиційний поріг, що дозволяє більшій кількості звичайних інвесторів брати участь у фондовому ринку.
Глобальна доступність: надання більш зручних інвестиційних каналів для інвесторів у всьому світі.
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum. Цей крок не лише розширює екосистему Ethereum, а й позначає подальше наближення традиційних фінансових компаній до технології блокчейн.
Однак ця інновація також викликала деякі суперечки. Наприклад, деякі вказують, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, особливо для компаній, які не торгуються на публічних ринках. Крім того, згідно з описом платформи, те, що купують користувачі, насправді є токенізованими контрактами, а не реальними акціями. Це підкреслює важливість чіткого спілкування компаній під час просування токенізованих фінансових продуктів.
токенізація акцій певної біржі
Інша відома біржа обрала іншу стратегію. Вона запустила токенізовані акційні продукти на Solana разом із партнерами, пропонуючи токенізовані версії понад 60 американських акцій та ETF і відкриваючи їх для користувачів за межами США.
Ці характеристики токенізованих акцій включають:
Випущено на блокчейні Solana: може бути вилучено до самостійного гаманця і сумісно з DeFi-протоколами.
Низький інвестиційний поріг: лише 1 долар для участі в інвестуванні.
Гнучкість активів: може використовуватися в DeFi-протоколах для отримання прибутку або як забезпечення.
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що ця біржа має власну мережу Layer 2, в галузі токенізації акцій вона обрала екосистему Solana. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору залишаються під питанням.
Інші учасники
Інші компанії також активно входять у сферу токенізації акцій:
Деяка торгова платформа уклала стратегічну угоду з партнерами, щоб запустити токенізовані продукти американських акцій та ETF на своїй спотовій платформі. Ці активи прив'язані до реальних акцій 1:1, підтримують мережі Ethereum та Solana, в майбутньому можливе здійснення дивідендних виплат у блокчейні.
Інша біржа запустила перший токенізований акцій і відкрила доступ для користувачів ЄС у співпраці з партнерами. Цей продукт забезпечує 24-годинну торгівлю з понеділка по п'ятницю та повну токенізацію, розширюючи спектр торгівельних активів при дотриманні вимог.
Ринкова структура та історичні відгомони
Потенційне розташування
Як провідна компанія у сфері криптовалют, хоча певна біржа ще не офіційно вийшла на ринок, її плани заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами щодо питань відповідності токенізованих акцій.
Переваги компанії включають:
Потужний портфель: інвестував у кілька провідних DeFi-протоколів. Якщо ці протоколи будуть інтегровані в бізнес токенізованих акцій, це суттєво підвищить їхній вплив.
Сучасна технологічна інфраструктура: її блокчейн рухається до мети в мільйон транзакцій на секунду, швидкість транзакцій має можливість конкурувати з Solana.
Хоча компанія зазвичай не є піонером на ринку, вона схильна запускати вдосконалені продукти після ретельного тестування ринку. Ця обережна стратегія може забезпечити її успіх у сфері токенізації акцій.
Комплаєнс є ключовим
Поточна модель токенізації акцій має суттєві відмінності від певного "дзеркального синтетичного активу" протоколу, який вибухнув на ринку у 2020 році. Незалежно від згаданих торгових платформ або бірж, вони використовують більш відповідний і регульований підхід, щоб уникнути повторення ризиків. З приходом традиційних гравців та провідних компаній у крипто-сфері, масштаб токенізованих акцій має всі шанси значно перевищити попередні.
Реформа капіталу у блокчейні
Є аналізи, які прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів, а навіть за консервативними оцінками досягти 50 мільярдів доларів. Якщо якась торгова платформа повністю запустить свою Layer 2 ланцюг і перенесе всі акціонерні активи в блокчейн, лише її користувачі та управління коштами можуть перевищити 100 мільярдів доларів.
Ця фінансова інфраструктура "супер токенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та у блокчейні. Майбутня фінансова система поєднуватиме високу ефективність, прозорість і глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою Ринку капіталу.
Порівняно з традиційними способами, у блокчейні акції мають можливість торгівлі цілодобово, комісії є нижчими, і більше не потрібно покладатися на посередницькі канали. Особливо на закордонних ринках, де зазвичай за доступ до американських акцій потрібно платити високу премію, тоді як активи в блокчейні можуть бути отримані практично з "нульовим бар'єром" для доступу до американських акцій, створюючи широкий та всеосяжний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Щодо волатильності ринку, то блокчейн-ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і бути сильно волатильним під час надзвичайних подій через відсутність традиційних механізмів зупинки торгів.
У традиційному фондовому ринку вихідні дні та механізм автоматичного зупинення надають буфер для ринкових емоцій. На відміну від цього, структура "цілодобового відкриття" крипторинку може в деяких випадках провокувати емоційні продажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків. Реальна торгівля у блокчейні та її незупинність поступово стають її привабливістю.
Хоча наразі токенізація акцій займає вкрай невелику частку в усьому фінансовому ринку, проте в міру поглиблення розподілу по різних платформах, у найближчі два-три роки її частка може суттєво зрости. Навіть існує ймовірність, що традиційні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Це не лише принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується високими ризиками. У процесі інтеграції у блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок входить у стадію багаторівневої інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є запущені проекти, такі як токенізовані акційні продукти на певній платформі, ринкова капіталізація яких досягла 2 мільйонів доларів, хоча у блокчейні їх тримають лише 103 особи, а обсяг торгів близько 3600 доларів, продукт все ще перебуває на ранній стадії. Але варто зазначити, що оскільки традиційний ринок ще не відкрився, ціна на торгівлю в блокчейні перевищує реальну ціну акцій, що може свідчити про потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку в блокчейні.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, зміни на ринку капіталу у блокчейні тільки починаються.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NeverPresent
· 07-30 09:13
Ця хвиля може вибухнути
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunterZhang
· 07-30 08:02
Краще не чекати аірдроп, ніж просто стояти на місці.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BackrowObserver
· 07-30 07:57
Торгівля акціями - це нові тренди.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugDocScientist
· 07-30 07:50
Невизначеність регулювання, шлях попереду туманний
токенізація акцій настає у Ринку капіталу у блокчейні
Токенізація акцій: революція у блокчейн-ринку капіталу
В епоху перетворення криптовалют і штучного інтелекту фінансова токенізація викликає нову хвилю. Багато відомих компаній змагаються за домінування на ринку через токенізацію акцій, і ця тенденція може мати глибокий вплив на глобальний капітал, ефективність торгівлі та волатильність ринку.
Вступ великих гравців та стратегічна розкладка
План розширення токенізованих акцій певної торгової платформи
Деяка торгова платформа нещодавно оголосила про плани підтримувати понад 1000 видів токенізованих американських акцій до кінця року. Основні характеристики цього плану включають:
Наразі ця послуга обмежена ринком ЄС, але платформа оголосила про запуск блокчейну другого рівня на базі Arbitrum. Цей крок не лише розширює екосистему Ethereum, а й позначає подальше наближення традиційних фінансових компаній до технології блокчейн.
Однак ця інновація також викликала деякі суперечки. Наприклад, деякі вказують, що ці токенізовані акції не є еквівалентом справжніх акцій, особливо для компаній, які не торгуються на публічних ринках. Крім того, згідно з описом платформи, те, що купують користувачі, насправді є токенізованими контрактами, а не реальними акціями. Це підкреслює важливість чіткого спілкування компаній під час просування токенізованих фінансових продуктів.
токенізація акцій певної біржі
Інша відома біржа обрала іншу стратегію. Вона запустила токенізовані акційні продукти на Solana разом із партнерами, пропонуючи токенізовані версії понад 60 американських акцій та ETF і відкриваючи їх для користувачів за межами США.
Ці характеристики токенізованих акцій включають:
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що ця біржа має власну мережу Layer 2, в галузі токенізації акцій вона обрала екосистему Solana. Довгострокові наслідки цього стратегічного вибору залишаються під питанням.
Інші учасники
Інші компанії також активно входять у сферу токенізації акцій:
Деяка торгова платформа уклала стратегічну угоду з партнерами, щоб запустити токенізовані продукти американських акцій та ETF на своїй спотовій платформі. Ці активи прив'язані до реальних акцій 1:1, підтримують мережі Ethereum та Solana, в майбутньому можливе здійснення дивідендних виплат у блокчейні.
Інша біржа запустила перший токенізований акцій і відкрила доступ для користувачів ЄС у співпраці з партнерами. Цей продукт забезпечує 24-годинну торгівлю з понеділка по п'ятницю та повну токенізацію, розширюючи спектр торгівельних активів при дотриманні вимог.
Ринкова структура та історичні відгомони
Потенційне розташування
Як провідна компанія у сфері криптовалют, хоча певна біржа ще не офіційно вийшла на ринок, її плани заслуговують на увагу. Відомо, що компанія веде переговори з регуляторами щодо питань відповідності токенізованих акцій.
Переваги компанії включають:
Хоча компанія зазвичай не є піонером на ринку, вона схильна запускати вдосконалені продукти після ретельного тестування ринку. Ця обережна стратегія може забезпечити її успіх у сфері токенізації акцій.
Комплаєнс є ключовим
Поточна модель токенізації акцій має суттєві відмінності від певного "дзеркального синтетичного активу" протоколу, який вибухнув на ринку у 2020 році. Незалежно від згаданих торгових платформ або бірж, вони використовують більш відповідний і регульований підхід, щоб уникнути повторення ризиків. З приходом традиційних гравців та провідних компаній у крипто-сфері, масштаб токенізованих акцій має всі шанси значно перевищити попередні.
Реформа капіталу у блокчейні
Є аналізи, які прогнозують, що до кінця 2025 року ринкова вартість токенізованих акцій у блокчейні може перевищити 20 мільярдів доларів, а навіть за консервативними оцінками досягти 50 мільярдів доларів. Якщо якась торгова платформа повністю запустить свою Layer 2 ланцюг і перенесе всі акціонерні активи в блокчейн, лише її користувачі та управління коштами можуть перевищити 100 мільярдів доларів.
Ця фінансова інфраструктура "супер токенізованих акцій" відкриє нову стадію глибокої інтеграції традиційних фінансів та у блокчейні. Майбутня фінансова система поєднуватиме високу ефективність, прозорість і глобальну доступність. Американський ринок займає провідну позицію в цій тенденції, токенізовані акції стануть важливою складовою Ринку капіталу.
Порівняно з традиційними способами, у блокчейні акції мають можливість торгівлі цілодобово, комісії є нижчими, і більше не потрібно покладатися на посередницькі канали. Особливо на закордонних ринках, де зазвичай за доступ до американських акцій потрібно платити високу премію, тоді як активи в блокчейні можуть бути отримані практично з "нульовим бар'єром" для доступу до американських акцій, створюючи широкий та всеосяжний капітальний канал.
У короткостроковій перспективі, у блокчейні акції все ще важко повністю замінити традиційний фондовий ринок, більше як доповнюючий механізм. Щодо волатильності ринку, то блокчейн-ринок може бути як більш стабільним завдяки глибшій ліквідності, так і бути сильно волатильним під час надзвичайних подій через відсутність традиційних механізмів зупинки торгів.
У традиційному фондовому ринку вихідні дні та механізм автоматичного зупинення надають буфер для ринкових емоцій. На відміну від цього, структура "цілодобового відкриття" крипторинку може в деяких випадках провокувати емоційні продажі. Але це також приваблює тих, хто незадоволений затримками традиційних ринків. Реальна торгівля у блокчейні та її незупинність поступово стають її привабливістю.
Хоча наразі токенізація акцій займає вкрай невелику частку в усьому фінансовому ринку, проте в міру поглиблення розподілу по різних платформах, у найближчі два-три роки її частка може суттєво зрости. Навіть існує ймовірність, що традиційні фондові біржі створять власні платформи у блокчейні, щоб запропонувати продукти, які більше відповідають вимогам регулювання.
Це не лише принесло нові інвестиційні можливості, але й супроводжується високими ризиками. У процесі інтеграції у блокчейні та традиційних механізмах фінансовий ринок входить у стадію багаторівневої інтеграції. Токенізація акцій більше не є концептуальним продуктом, а є невід'ємною частиною реальної фінансової системи.
Наразі вже є запущені проекти, такі як токенізовані акційні продукти на певній платформі, ринкова капіталізація яких досягла 2 мільйонів доларів, хоча у блокчейні їх тримають лише 103 особи, а обсяг торгів близько 3600 доларів, продукт все ще перебуває на ранній стадії. Але варто зазначити, що оскільки традиційний ринок ще не відкрився, ціна на торгівлю в блокчейні перевищує реальну ціну акцій, що може свідчити про потенціал "попереднього ціноутворення" на ринку в блокчейні.
Цей механізм "пріоритетного виявлення цін у блокчейні" може стати важливим способом співпраці між традиційними та блокчейн-ринками в майбутньому. З постійним зростанням токенізованих акцій, зміни на ринку капіталу у блокчейні тільки починаються.