Ринок охоплений панікою, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тенденції ринку
Загальний огляд ринку
Поточний ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%, в поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи (очікування зниження процентних ставок з 4 разів до 2), що спровокувало близько 10 мільярдів доларів примусових ліквідацій, що свідчить про те, що ринок переживає значний процес де-левериджу.
Децентралізовані фінанси екосистема розвитку
Сектор Децентралізовані фінанси вперше за майже два місяці показав негативний приріст TVL (-2,21%), але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає (USDT +0,55%, USDC +1,44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з гвинтівками, користуються попитом.
AI Агент
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний акцент змістився з спекулятивних AI Meme монет до інфраструктурних проєктів, що свідчить про поступове зріле становище ринку, а напрямок проєктів стає більш раціональним та практичним.
Тренд Мем-криптовалют
Ринок Meme-криптовалют явно охолоджується, кошти починають масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальними прикладними цінностями, що може свідчити про етапне завершення буму Meme-криптовалют.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На ринку з великими коливаннями, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для інвесторів для хеджування ризиків, що відображає впевненість ринку в інфраструктурі, яка залишається стабільною.
Перспективи майбутнього ринку
Наближається різдвяний святковий період, очікується зниження ліквідності на ринку, тому інвесторам рекомендується застосувати оборонну стратегію розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звернути увагу на стабільний дохід від Децентралізованих фінансів та проекти інфраструктури штучного інтелекту, але слід бути обережними з ризиками посилення коливань, які можуть виникнути під час свят.
Аналіз індексу емоцій на ринку
Індекс ринкових емоцій знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи різке падіння. Через вплив кредитного плеча на ринок сталося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, що призвело до значної де-лівериджінгу довгих позицій. Враховуючи поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin в найближчій перспективі буде синхронізовано з базовим індексом, ймовірність незалежної динаміки низька.
Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв на стадії крайнього страху.
Проекти криптовалют, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проекти в категорії AI Agent цього тижня викликали значний інтерес, що показує, що інвестори почали активно шукати наступну точку сплеску на ринку.
Цього тижня проекти в сфері Meme загалом знизилися, капітал почав виходити з проектів Meme-коінів, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до Meme-коінів.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також у стані зниження. Незважаючи на те, що більшість токенів у секторі AI Agent також знижуються цього тижня, обговорюваність у ринку є найвищою. Раніше увага до ринку AI Agent в основному зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але зараз поступово переходить до будівництва інфраструктури AI Agent.
Оскільки в цьому циклі традиційні проекти VC не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme не можуть забезпечити стійке зростання ринку, то сектор AI Agent є тим, що має найбільші шанси стати лідером у розвитку ринку в найближчому майбутньому. У секторі AI Agent не тільки є AI Meme, але також включено безліч інших секторів, таких як AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже, по суті, кожен проект у блокчейні є формою прояву розумних контрактів, а народження AI Agent покликане покращити та посилити розумні контракти. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
П'ять найкращих AI Agent проектів за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація( мільйонів доларів) | Зміна за останні 7 днів |
|---------|------------|------------|
| Світова монета | 30.89 | -20,22% |
| Fetch.ai | 23.10 | -20,56% |
| Рендер | 21.49 | -19.99% |
| SingularityNET | 19.24 | -19,35% |
| Океанський протокол | 14.26 | -21,17% |
Децентралізовані фінанси赛道
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проектів з найбільшим зростанням TVL за минулий тиждень (не враховуючи проекти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів)
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) |
|----------|------------|----------------|
| Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX)
Опис проекту: VaultCraft криптопроект є проектом на базі публічної мережі Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Algorand на основі доказу частки (Proof-of-Stake).
Останні новини: цього тижня VaultCraft запустив Looper з 4-кратним важелем на базі stETH від Lido Finance, одночасно підтримуючи багатоланцюгове розгортання через Base, Arbitrum, Optimism і Ethereum, реалізуючи функцію прямого стейкінгу з L2 на основну мережу за допомогою Chainlink CCIP, що забезпечує користувачам до 7%+ APY доходу, а також уклав партнерство з Matrixport та отримав 1000 BTC під управлінням, що сприяло швидкому зростанню його TVL. Одночасно досягнуто стратегічної співпраці з Safe та CoWSwap.
Гіперліквідність (ХАЙП)
Опис проекту: Hyperliquid є високопродуктивною платформою децентралізованих фінансів, яка зосереджена на наданні послуг торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею. Вона базується на власному високопродуктивному Layer 1 блокчейні, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатному обробляти до 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня на ринку спостерігалися різкі коливання, до середи ринок постійно бив нові рекорди, а після закінчення засідання Федеральної резервної системи в четвер відбувся суттєвий падіння, що створило дуже хороші умови для торгівлі для користувачів, які бажають брати участь у контрактній торгівлі з високими прибутками. Внаслідок цього багато користувачів на блокчейні приєдналися до Hyperliquid для участі в торгівлі, в результаті чого кількість незавершених контрактів Hyperliquid перевищила 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торговельних пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU, з підтримкою до 5 разів важелів, що залучило більше користувачів на блокчейні для участі в торгівлі.
Resolv (не випущено токени)
Опис проекту: Resolv — це проект стабільної монети, нейтральний до Delta, який зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило вартість транзакцій і підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance, а також запустивши пул ліквідності USR-USDC на Aerodrome, одночасно коригуючи бали винагород Spectra YT до 15 балів на день, оптимізуючи механізм винагород, розпочавши грантову програму та підтвердивши перших трьох отримувачів, при цьому через глибоку співпрацю з проектами, такими як Base, Euler Finance та Aerodrome, посилив конкурентоспроможність платформи в сфері Децентралізованих фінансів.
Babylon (не випущено монету)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм безтрестової застави, щоб вирішити суперечність між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю у високоприбуткових проектах.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC демонструє дуже стійкі результати, все ще утримуючи високі позиції. Додатково, користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому ще більше впевнено тримають його, одночасно бажаючи звільнити ліквідність, пов'язану з BTC, внаслідок чого більше вибиратимуть проекти з доходом на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK-скалювання через співпрацю з Layeredge та встановила стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.
Ліста ДАО(ЛІСТА)
Опис проекту: Lista DAO є проектом на базі BSC-ланцюга, що передбачає ліквідне стейкування та децентралізовану стабільну валюту, метою якого є надання користувачам можливості отримувати доходи від стейкування криптоактивів та кредитування децентралізованої стабільної валюти LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting і Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також було оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, зокрема в рамках розширення нових можливостей в екосистемі BNBChain, а також просування інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів, розподіляючи щотижневі винагороди veLISTA на суму близько 230 тисяч доларів США та пропонуючи високі APR на реінвестиції, а також через конкурентоспроможну процентну ставку за кредитами в 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ організувала зимову акцію на загальну суму 7,000 USDT та надала можливості для аеродропу slisBNB і clisBNB для власників BNBChain.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкоїнів (гвинтівковий пул).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів до 145,9 мільярда доларів за тиждень, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів до 42,1 мільярда доларів за тиждень, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що, хоча цього тижня ринок показав зниження, як USDT, що в основному орієнтована на неамериканські ринки, так і USDC, що в основному орієнтована на американські ринки, зафіксували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив коштів.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно зменшуються через триваюче зниження відсоткових ставок, тоді як арбітражні ставки на ланцюгових DeFi проєктах зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів DeFi зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці спостерігається негативне зростання, яке становить 2,21%. Основною причиною є те, що цього тижня весь ринок зазнав значного падіння, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, що зменшило TVL у сегменті DeFi, розірвавши тривалу тенденцію до зростання протягом останніх двох місяців. Наступні два тижні слід приділити особливу увагу змінам загального TVL, слідкувати за тим, чи продовжиться тенденція падіння.
Глибокий аналіз
Драйвер зростання:
Основними рушійними факторами цього етапу зростання можна підсумувати за наступним шляхом: ринок входить у цикл бичачого ринку, що призводить до зростання попиту на ліквідність, а це, в свою чергу, підвищує рівень основних процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутків арбітражних циклічних стратегій у Децентралізованих фінансах.
Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до загального зростання попиту на ліквідність
Ставка: підвищення базової процентної ставки за кредитами, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти
Доходи: доходність циклічної арбітражної стратегії зросла, внутрішні доходи протоколу суттєво покращилися
Цей механізм передачі посилив внутрішню вартісну підтримку сектора Децентралізовані фінанси, утворивши здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на прибутковість та кредитне важелеве фінансування, однак ігнорують ризики падіння. Цього тижня, через несподіване зниження кількості знижок на 4 рази до 2 разів від Федеральної резервної системи, ринок
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TokenVelocity
· 21год тому
Лежачи, чекаючи, поки Децентралізовані фінанси зацвітуть
Ринок паніки посилюється, Децентралізовані фінанси та AI Agent стають в центрі уваги, інвестори шукають стабільний дохід.
Ринок охоплений панікою, підписатися на Децентралізовані фінанси та AI Agent
Огляд ринку
Основні тенденції ринку
Загальний огляд ринку
Поточний ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв впав з 53% до 7%, в поєднанні з яструбиними заявами Федеральної резервної системи (очікування зниження процентних ставок з 4 разів до 2), що спровокувало близько 10 мільярдів доларів примусових ліквідацій, що свідчить про те, що ринок переживає значний процес де-левериджу.
Децентралізовані фінанси екосистема розвитку
Сектор Децентралізовані фінанси вперше за майже два місяці показав негативний приріст TVL (-2,21%), але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає (USDT +0,55%, USDC +1,44%), що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з гвинтівками, користуються попитом.
AI Агент
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний акцент змістився з спекулятивних AI Meme монет до інфраструктурних проєктів, що свідчить про поступове зріле становище ринку, а напрямок проєктів стає більш раціональним та практичним.
Тренд Мем-криптовалют
Ринок Meme-криптовалют явно охолоджується, кошти починають масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальними прикладними цінностями, що може свідчити про етапне завершення буму Meme-криптовалют.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На ринку з великими коливаннями, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для інвесторів для хеджування ризиків, що відображає впевненість ринку в інфраструктурі, яка залишається стабільною.
Перспективи майбутнього ринку
Наближається різдвяний святковий період, очікується зниження ліквідності на ринку, тому інвесторам рекомендується застосувати оборонну стратегію розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звернути увагу на стабільний дохід від Децентралізованих фінансів та проекти інфраструктури штучного інтелекту, але слід бути обережними з ризиками посилення коливань, які можуть виникнути під час свят.
Аналіз індексу емоцій на ринку
Загальний огляд ринкових тенденцій
Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тренді зниження, індекс настроїв на стадії крайнього страху.
Проекти криптовалют, пов'язані з Децентралізованими фінансами, показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.
Проекти в категорії AI Agent цього тижня викликали значний інтерес, що показує, що інвестори почали активно шукати наступну точку сплеску на ринку.
Цього тижня проекти в сфері Meme загалом знизилися, капітал почав виходити з проектів Meme-коінів, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до Meme-коінів.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, всі сектори також у стані зниження. Незважаючи на те, що більшість токенів у секторі AI Agent також знижуються цього тижня, обговорюваність у ринку є найвищою. Раніше увага до ринку AI Agent в основному зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але зараз поступово переходить до будівництва інфраструктури AI Agent.
Оскільки в цьому циклі традиційні проекти VC не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme не можуть забезпечити стійке зростання ринку, то сектор AI Agent є тим, що має найбільші шанси стати лідером у розвитку ринку в найближчому майбутньому. У секторі AI Agent не тільки є AI Meme, але також включено безліч інших секторів, таких як AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже, по суті, кожен проект у блокчейні є формою прояву розумних контрактів, а народження AI Agent покликане покращити та посилити розумні контракти. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
П'ять найкращих AI Agent проектів за ринковою капіталізацією:
| Назва проекту | Ринкова капіталізація( мільйонів доларів) | Зміна за останні 7 днів | |---------|------------|------------| | Світова монета | 30.89 | -20,22% | | Fetch.ai | 23.10 | -20,56% | | Рендер | 21.49 | -19.99% | | SingularityNET | 19.24 | -19,35% | | Океанський протокол | 14.26 | -21,17% |
Децентралізовані фінанси赛道
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проектів з найбільшим зростанням TVL за минулий тиждень (не враховуючи проекти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів)
| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) | |----------|------------|----------------| | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft(VCX)
Опис проекту: VaultCraft криптопроект є проектом на базі публічної мережі Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Algorand на основі доказу частки (Proof-of-Stake).
Останні новини: цього тижня VaultCraft запустив Looper з 4-кратним важелем на базі stETH від Lido Finance, одночасно підтримуючи багатоланцюгове розгортання через Base, Arbitrum, Optimism і Ethereum, реалізуючи функцію прямого стейкінгу з L2 на основну мережу за допомогою Chainlink CCIP, що забезпечує користувачам до 7%+ APY доходу, а також уклав партнерство з Matrixport та отримав 1000 BTC під управлінням, що сприяло швидкому зростанню його TVL. Одночасно досягнуто стратегічної співпраці з Safe та CoWSwap.
Гіперліквідність (ХАЙП)
Опис проекту: Hyperliquid є високопродуктивною платформою децентралізованих фінансів, яка зосереджена на наданні послуг торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею. Вона базується на власному високопродуктивному Layer 1 блокчейні, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатному обробляти до 200,000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня на ринку спостерігалися різкі коливання, до середи ринок постійно бив нові рекорди, а після закінчення засідання Федеральної резервної системи в четвер відбувся суттєвий падіння, що створило дуже хороші умови для торгівлі для користувачів, які бажають брати участь у контрактній торгівлі з високими прибутками. Внаслідок цього багато користувачів на блокчейні приєдналися до Hyperliquid для участі в торгівлі, в результаті чого кількість незавершених контрактів Hyperliquid перевищила 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торговельних пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU, з підтримкою до 5 разів важелів, що залучило більше користувачів на блокчейні для участі в торгівлі.
Resolv (не випущено токени)
Опис проекту: Resolv — це проект стабільної монети, нейтральний до Delta, який зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило вартість транзакцій і підвищило швидкість транзакцій, запустивши послуги кредитування USR, USDC та wstUSR через Euler Finance, а також запустивши пул ліквідності USR-USDC на Aerodrome, одночасно коригуючи бали винагород Spectra YT до 15 балів на день, оптимізуючи механізм винагород, розпочавши грантову програму та підтвердивши перших трьох отримувачів, при цьому через глибоку співпрацю з проектами, такими як Base, Euler Finance та Aerodrome, посилив конкурентоспроможність платформи в сфері Децентралізованих фінансів.
Babylon (не випущено монету)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використання безпеки біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації неактивних біткоїн-активів через механізм безтрестової застави, щоб вирішити суперечність між прагненням власників біткоїнів до безпеки активів та участю у високоприбуткових проектах.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, але BTC демонструє дуже стійкі результати, все ще утримуючи високі позиції. Додатково, користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, тому ще більше впевнено тримають його, одночасно бажаючи звільнити ліквідність, пов'язану з BTC, внаслідок чого більше вибиратимуть проекти з доходом на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK-скалювання через співпрацю з Layeredge та встановила стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.
Ліста ДАО(ЛІСТА)
Опис проекту: Lista DAO є проектом на базі BSC-ланцюга, що передбачає ліквідне стейкування та децентралізовану стабільну валюту, метою якого є надання користувачам можливості отримувати доходи від стейкування криптоактивів та кредитування децентралізованої стабільної валюти LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting і Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також було оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, зокрема в рамках розширення нових можливостей в екосистемі BNBChain, а також просування інтеграції PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів, розподіляючи щотижневі винагороди veLISTA на суму близько 230 тисяч доларів США та пропонуючи високі APR на реінвестиції, а також через конкурентоспроможну процентну ставку за кредитами в 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ організувала зимову акцію на загальну суму 7,000 USDT та надала можливості для аеродропу slisBNB і clisBNB для власників BNBChain.
Отже, ми можемо бачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкоїнів (гвинтівковий пул).
Загальна продуктивність траси
Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів до 145,9 мільярда доларів за тиждень, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів до 42,1 мільярда доларів за тиждень, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що, хоча цього тижня ринок показав зниження, як USDT, що в основному орієнтована на неамериканські ринки, так і USDC, що в основному орієнтована на американські ринки, зафіксували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще підтримує постійний приплив коштів.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно зменшуються через триваюче зниження відсоткових ставок, тоді як арбітражні ставки на ланцюгових DeFi проєктах зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.
Стан фінансів: TVL проектів DeFi зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, вперше за останні два місяці спостерігається негативне зростання, яке становить 2,21%. Основною причиною є те, що цього тижня весь ринок зазнав значного падіння, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, що зменшило TVL у сегменті DeFi, розірвавши тривалу тенденцію до зростання протягом останніх двох місяців. Наступні два тижні слід приділити особливу увагу змінам загального TVL, слідкувати за тим, чи продовжиться тенденція падіння.
Глибокий аналіз
Драйвер зростання:
Основними рушійними факторами цього етапу зростання можна підсумувати за наступним шляхом: ринок входить у цикл бичачого ринку, що призводить до зростання попиту на ліквідність, а це, в свою чергу, підвищує рівень основних процентних ставок за кредитами, розширюючи простір для прибутків арбітражних циклічних стратегій у Децентралізованих фінансах.
Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до загального зростання попиту на ліквідність
Ставка: підвищення базової процентної ставки за кредитами, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на кошти
Доходи: доходність циклічної арбітражної стратегії зросла, внутрішні доходи протоколу суттєво покращилися
Цей механізм передачі посилив внутрішню вартісну підтримку сектора Децентралізовані фінанси, утворивши здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше звертають увагу на прибутковість та кредитне важелеве фінансування, однак ігнорують ризики падіння. Цього тижня, через несподіване зниження кількості знижок на 4 рази до 2 разів від Федеральної резервної системи, ринок