Посібник з відповідності участі в інвестиціях на вторинному ринку Web3
У сфері інвестицій Web3 відбувається зміна від "відпливу" до "перебудови". Оскільки традиційна модель венчурного капіталу втрачає привабливість через труднощі з виходом і охолодження збору коштів, інвестори починають шукати більш гнучкі способи участі, які краще відповідають ринковому ритму. Однак ці нові інвестиційні шляхи також приносять відповідні юридичні зобов'язання та регуляторні виклики.
Ця стаття розглядатиме юридичні межі та ризики участі на Вторинному ринку з точки зору Відповідності, надаючи важливі рекомендації для інвесторів.
Важливість ідентичності учасника
У криптовалютному вторинньому ринку спосіб участі визначає регуляторні вимоги. Відповідність зобов'язань суттєво відрізняється в залежності від ідентичності. Наприклад, в Гонконзі та США:
США: Незалежно від того, чи є ви індивідуальним або інституційним інвестором, будь-які інвестиції в продукти, такі як токени, опціони, контракти тощо, повинні відповідати вимогам SEC або CFTC. Інвестори, які беруть участь в інвестиціях у продукти управління криптоактивами, повинні бути "кваліфікованими інвесторами", а керівники зазвичай повинні реєструватися як RIA або бути звільненими керівниками фондів.
Гонконг: наразі немає чіткої заборони на участь приватних інвесторів, але платформи повинні мати ліцензію на торгівлю віртуальними активами, видану SFC, і не можуть рекламувати високоризикові продукти для роздрібних інвесторів.
Рекомендується інвесторам обирати легальні та відповідні шляхи участі відповідно до їхньої особи:
Приватні інвестори повинні віддавати перевагу використанню місцевих ліцензованих торгових платформ, уникаючи використання незрозумілих суб'єктів закордонних гаманців або агентів.
Сімейні офіси або невеликі фонди можуть створювати SPV або фондові структури в таких регіонах, як Гонконг, Кайманові острови, що сприяє ізоляції ідентичності, податковій звітності та Відповідності.
Учасники структурованих фондів повинні підтвердити, чи має керуючий легальну ліцензію, щоб уникнути участі в незаконних приватних розміщеннях.
Вибір інвестиційної платформи
Вибір відповідної інвестиційної платформи є вкрай важливим. Централізовані біржі (CEX) зазвичай управляються фізичними компаніями, які в деяких регіонах подали заявки на отримання ліцензій на регулювання, підтримують реєстрацію користувачів, поповнення рахунків у фіатних валютах та податкову декларацію, тому рівень відповідності є відносно високим. Проте, відповідність платформи також залежить від конкретних вимог регуляторів у регіоні, де знаходяться інвестори.
Децентралізовані біржі (DEX) хоча технічно не мають зареєстрованих юридичних осіб, але в багатьох юрисдикціях використання DEX може пов'язуватися з вищими юридичними ризиками, особливо під час торгівлі деривативами, маржинальної торгівлі або високочастотної арбітражної торгівлі.
Інвестори повинні звернути увагу на принаймні дві речі:
Ознайомтеся з фоном відповідності платформи, підтвердіть, чи має вона легальну ліцензію в регіоні, де знаходяться інвестори.
Уникайте використання "чорних технологій" для обходу правил, таких як анонімні гаманці для переказів або кросчейн мости для обходу контролю за введенням і виведенням коштів, це може розглядатися як відмивання грошей або незаконний переказ коштів.
Безпечний вхід та вихід коштів
Законний та безпечний вхід і вихід коштів є вкрай важливими для тривалого участі в інвестиціях Web3. Особливо для інвесторів з материкового Китаю, раніше поширений спосіб OTC-торгівлі USDT став високим ризиком. Банки посилили контроль за великими обмінними операціями з USDT, а використання особистих банківських карток для підключення до OTC може призвести до ризику блокування картки.
У таких ринках, як Гонконг, Сінгапур, США, існує безліч шляхів для виведення та введення коштів, але перш ніж це зробити, інвесторам слід чітко визначити "ідентичність" та "шлях". Рекомендується використовувати законну, ізольовану структуру ідентичності, наприклад:
Кайманський SPV: підходить для криптофондів, гнучкий вхід і вихід коштів, прозорість регулювання.
Гонконгська сімейна офісна структура: підходить для інвесторів з гонконгським капіталом або закордонним доходом.
Структура фонду, звільненого в Сінгапурі: підходить для портфельних інвестицій, зручна для подання звітності та подальшої трансформації.
Ці структури можуть бути використані разом з ліцензованими установами для обміну валют, розрахунків та зручності у поясненні джерел і напрямків фінансування банкам та податковим органам.
Податкова декларація
У прибутках, отриманих на крипторинку, включаючи торговий прибуток, аеродропи, нагороди за стейкінг, прибуток від купівлі-продажу NFT і т.д., зазвичай потрібно звітувати про податки. США, Великобританія, Сінгапур та інші основні юрисдикції вже включили криптоактиви до податкової системи.
Як приклад, у США IRS включає торгівлю віртуальними валютами до обов'язкових податкових декларацій. Хоча в Сінгапурі загальний податковий тягар є відносно низьким, IRAS чітко визначає, що комерційні доходи, отримані від криптоактивів, підлягають оподаткуванню.
Висококласні інвестори повинні:
Підготуйте повні торгові записи.
Найняти професійного податкового консультанта для організації структури доходів та оцінки різних типів доходів.
Якщо ви берете участь в інвестиціях через SPV або сімейний офіс, необхідно узгодити підтвердження права на доходи та юрисдикційні обов'язки відповідно до корпоративного законодавства та податкових угод.
Висновок
З початку 2024 року роль інвесторів Web3 зазнає глибоких змін. Вторинний ринок став головним полем битви за ліквідність, інкубація та структуровані продукти надали капіталу більше способів участі. Однак різноманітність способів участі також принесла більш складні обов'язки.
Незалежно від того, чи це особисті інвестори, сімейні офіси чи непряме участь через фонди, усім потрібно активно визначити свою юридичну особу, вибрати платформу відповідності, розібратися з податковими питаннями та шляхами вхідних і вихідних коштів. Це є основою для забезпечення майбутніх інвестицій у відповідності.
Світ Web3, хоч і різноманітний та швидко розвивається, але інвестиційна діяльність завжди не може виходити за межі правових рамок. Законність та відповідність є основною передумовою для участі в інвестиціях Web3.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AirdropHunter9000
· 13год тому
Відповідність зрозуміла, коли ти втрачаєш.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StablecoinArbitrageur
· 07-29 23:32
*позіхає* відповідність = 0.03% нижчі доходи в кращому випадку... покажи мені ці арб спреди замість
Переглянути оригіналвідповісти на0
DYORMaster
· 07-29 23:32
Відповідність є для того, щоб зрозуміти правила.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBrownies
· 07-29 23:23
Знову потрібно збирати гроші, ще й відповідність, справді важко для всіх.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableGeniusDegen
· 07-29 23:16
Відповідність є найбільшим ризиком
Переглянути оригіналвідповісти на0
BasementAlchemist
· 07-29 23:12
Правила повинні дотримуватися. Не треба робити ці сірі речі.
Посібник з інвестиційної відповідності на вторинному ринку Web3 Інвестори повинні обережно дотримуватися правових меж
Посібник з відповідності участі в інвестиціях на вторинному ринку Web3
У сфері інвестицій Web3 відбувається зміна від "відпливу" до "перебудови". Оскільки традиційна модель венчурного капіталу втрачає привабливість через труднощі з виходом і охолодження збору коштів, інвестори починають шукати більш гнучкі способи участі, які краще відповідають ринковому ритму. Однак ці нові інвестиційні шляхи також приносять відповідні юридичні зобов'язання та регуляторні виклики.
Ця стаття розглядатиме юридичні межі та ризики участі на Вторинному ринку з точки зору Відповідності, надаючи важливі рекомендації для інвесторів.
Важливість ідентичності учасника
У криптовалютному вторинньому ринку спосіб участі визначає регуляторні вимоги. Відповідність зобов'язань суттєво відрізняється в залежності від ідентичності. Наприклад, в Гонконзі та США:
США: Незалежно від того, чи є ви індивідуальним або інституційним інвестором, будь-які інвестиції в продукти, такі як токени, опціони, контракти тощо, повинні відповідати вимогам SEC або CFTC. Інвестори, які беруть участь в інвестиціях у продукти управління криптоактивами, повинні бути "кваліфікованими інвесторами", а керівники зазвичай повинні реєструватися як RIA або бути звільненими керівниками фондів.
Гонконг: наразі немає чіткої заборони на участь приватних інвесторів, але платформи повинні мати ліцензію на торгівлю віртуальними активами, видану SFC, і не можуть рекламувати високоризикові продукти для роздрібних інвесторів.
Рекомендується інвесторам обирати легальні та відповідні шляхи участі відповідно до їхньої особи:
Приватні інвестори повинні віддавати перевагу використанню місцевих ліцензованих торгових платформ, уникаючи використання незрозумілих суб'єктів закордонних гаманців або агентів.
Сімейні офіси або невеликі фонди можуть створювати SPV або фондові структури в таких регіонах, як Гонконг, Кайманові острови, що сприяє ізоляції ідентичності, податковій звітності та Відповідності.
Учасники структурованих фондів повинні підтвердити, чи має керуючий легальну ліцензію, щоб уникнути участі в незаконних приватних розміщеннях.
Вибір інвестиційної платформи
Вибір відповідної інвестиційної платформи є вкрай важливим. Централізовані біржі (CEX) зазвичай управляються фізичними компаніями, які в деяких регіонах подали заявки на отримання ліцензій на регулювання, підтримують реєстрацію користувачів, поповнення рахунків у фіатних валютах та податкову декларацію, тому рівень відповідності є відносно високим. Проте, відповідність платформи також залежить від конкретних вимог регуляторів у регіоні, де знаходяться інвестори.
Децентралізовані біржі (DEX) хоча технічно не мають зареєстрованих юридичних осіб, але в багатьох юрисдикціях використання DEX може пов'язуватися з вищими юридичними ризиками, особливо під час торгівлі деривативами, маржинальної торгівлі або високочастотної арбітражної торгівлі.
Інвестори повинні звернути увагу на принаймні дві речі:
Ознайомтеся з фоном відповідності платформи, підтвердіть, чи має вона легальну ліцензію в регіоні, де знаходяться інвестори.
Уникайте використання "чорних технологій" для обходу правил, таких як анонімні гаманці для переказів або кросчейн мости для обходу контролю за введенням і виведенням коштів, це може розглядатися як відмивання грошей або незаконний переказ коштів.
Безпечний вхід та вихід коштів
Законний та безпечний вхід і вихід коштів є вкрай важливими для тривалого участі в інвестиціях Web3. Особливо для інвесторів з материкового Китаю, раніше поширений спосіб OTC-торгівлі USDT став високим ризиком. Банки посилили контроль за великими обмінними операціями з USDT, а використання особистих банківських карток для підключення до OTC може призвести до ризику блокування картки.
У таких ринках, як Гонконг, Сінгапур, США, існує безліч шляхів для виведення та введення коштів, але перш ніж це зробити, інвесторам слід чітко визначити "ідентичність" та "шлях". Рекомендується використовувати законну, ізольовану структуру ідентичності, наприклад:
Ці структури можуть бути використані разом з ліцензованими установами для обміну валют, розрахунків та зручності у поясненні джерел і напрямків фінансування банкам та податковим органам.
Податкова декларація
У прибутках, отриманих на крипторинку, включаючи торговий прибуток, аеродропи, нагороди за стейкінг, прибуток від купівлі-продажу NFT і т.д., зазвичай потрібно звітувати про податки. США, Великобританія, Сінгапур та інші основні юрисдикції вже включили криптоактиви до податкової системи.
Як приклад, у США IRS включає торгівлю віртуальними валютами до обов'язкових податкових декларацій. Хоча в Сінгапурі загальний податковий тягар є відносно низьким, IRAS чітко визначає, що комерційні доходи, отримані від криптоактивів, підлягають оподаткуванню.
Висококласні інвестори повинні:
Висновок
З початку 2024 року роль інвесторів Web3 зазнає глибоких змін. Вторинний ринок став головним полем битви за ліквідність, інкубація та структуровані продукти надали капіталу більше способів участі. Однак різноманітність способів участі також принесла більш складні обов'язки.
Незалежно від того, чи це особисті інвестори, сімейні офіси чи непряме участь через фонди, усім потрібно активно визначити свою юридичну особу, вибрати платформу відповідності, розібратися з податковими питаннями та шляхами вхідних і вихідних коштів. Це є основою для забезпечення майбутніх інвестицій у відповідності.
Світ Web3, хоч і різноманітний та швидко розвивається, але інвестиційна діяльність завжди не може виходити за межі правових рамок. Законність та відповідність є основною передумовою для участі в інвестиціях Web3.