Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн для впровадження стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженнями, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненаукових" угод фактичний обсяг торгівлі становить приблизно 2,3 трильйона доларів США. Ці кориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційному фінансуванні. Наступна діаграма надає візуальні інсайти щодо поточної структури та траєкторії зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма показує загальний тренд ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікового періоду перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейну. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому залишатися на сильних позиціях навіть під час ринкових коливань. Інші блокчейни (такі як певна торговельна платформа, певний публічний блокчейн та певний високопродуктивний публічний блокчейн) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн та певна торговельна платформа демонструють стабільний тренд зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі вартість транзакцій та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як деякі рішення Layer 2, деякі нові публічні блокчейни та деякі мережі Layer 2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що, оскільки ці екосистеми продовжують зріти, в майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну ефективність угод. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum займає домінуючу позицію в загальній ринковій капіталізації, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів та розробників, що передбачає потенційний зсув активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистеми.
Цей графік більш детально демонструє тенденцію ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найкращих блокчейнів. Ethereum лідирує з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів, що відображає його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному надходить від DeFi-додатків та організаційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Проте, певний блокчейн як великий конкурент демонструє яскраві результати, ринкова капіталізація стейблкоїнів якого становить близько 4 мільярдів доларів. Привабливість певного блокчейну полягає в низьких комісійних витратах і швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високоінтенсивної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (наприклад, ланцюг певної трейдингової платформи, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію своїх стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїну ланцюга певної трейдингової платформи становить близько 2 мільярдів доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (як-от певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та дрібні транзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів підтримують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає в себе відомі протоколи, такі як деякий DEX, деякий кредитний протокол та деяка кредитна платформа, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквідностних пулів, кредитування та фермерства доходу, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають всебічні послуги DeFi.
Довіра з боку установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum отримали регуляторне визнання та довіру установ. Зі збільшенням кількості установ, які входять у криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, має репутацію, що робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. Певний стейблкоїн та певний стейблкоїн є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати найбільш відповідний стейблкоїн відповідно до їхньої толерантності до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, певний стейблкоїн має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які підтримує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак такі рішення другого рівня, як певне рішення Layer 2, певна мережа Layer 2 та певне рішення Layer 2, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у випадках використання стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистеми другого рівня та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. У міру того, як регулювання навколо стейблкоїнів стає все яснішим, прийняття з боку установ зросте, що може призвести до запуску більшої кількості фіатно підтримуваних та комплаєнсних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, DeFi екосистема Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деякий високопродуктивний Блокчейн: високо продуктивна альтернатива Ethereum
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Хоча ринкова капіталізація стейблкоїнів певної високо продуктивної публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, їй вдалося успішно залучити вірних користувачів, і вона все більше популярна серед роздрібних користувачів і розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидка та економічна торгівля: унікальний механізм консенсусу деякої високопродуктивної публічної блокчейн підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з надзвичайно низькими витратами. Це робить деяку високопродуктивну публічну блокчейн ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїн). Тому стейблкоїн часто використовуються для щоденних платежів та швидких переказів в екосистемі на деякій високопродуктивній публічній блокчейн.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: певний високопродуктивний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для індустрій, таких як ігри та платежі, які мають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних застосунків роблять його перевагою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певна платформа використовують швидкість і стабільність певного високопродуктивного блокчейну для використання стейблкоїнів в якості внутрішньоігрової валюти та інструменту для винагороди.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного публічного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з проблемами перерви в роботі мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо у випадках високовартісних угод чи використання установами. Мережева еластичність певного високопродуктивного публічного блокчейну все ще розвивається, і йому потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів і DeFi.
Співпраця зі стейблкоїнами та міжланцюговими рішеннями: співпраця певного високопродуктивного блокчейну з емітентом стейблкоїнів є ключовим фактором для сприяння прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність стейблкоїнів на певному високопродуктивному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, що дозволить активам безперешкодно переміщуватися між певним високопродуктивним блокчейном і Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна блокчейн-мережа має значний потенціал зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій в іграх та роздрібних платежах. Завдяки постійній співпраці зі стейблкоїнами та дослідженню кросчейн-можливостей, деяка високопродуктивна блокчейн-мережа має перспективи залучення більшої кількості стейблкоїн-транзакцій та DeFi-додатків. Однак її централізована структура валідаторів та проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці питання не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів певні екосистемні характеристики та середовища більш сприятливі для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведено конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найбільш імовірно переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, які спостерігаються на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай відбувається часто і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та переказів. Низькі торгові збори та екосистема з високою масштабованістю є більш привабливими, оскільки вони здатні забезпечити економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів більше 60% респондентів зазначили, що вартість транзакцій є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в мережах, таких як певний публічний блокчейн і певна торгова платформа, становлять менше 0.10 доларів. Це привело до того, що велика кількість стейблкоїнів мігрувала з Ethereum до певного публічного блокчейну, який захопив близько 30% обсягу стейблкоїнів, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певна торгова платформа продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки значно нижчим витратам на транзакції, ніж у Ethereum.
Надання блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (такого як рішення другого рівня Ethereum Layer 2 і певна високо продуктивна публічна блокчейн) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певна високо продуктивна публічна блокчейн може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо в платіжних і ігрових додатках, де прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними варіантами використання
Потужна екосистема DeFi не тільки приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й забезпечує корисність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосунками, як кредитування та генерація доходу, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни становлять майже 50% від загального обсягу заморожених коштів (TVL) у протоколах DeFi на Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на вищі витрати. Станом на другий квартал 2024 року обсяг заморожених коштів DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів США, при цьому стейблкоїни займають важливу частку.
Деяка торгова платформа має активну екосистему DeFi, де такі платформи, як деякий DEX та деяка платформа кредитування, широко використовують стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг заморожених коштів DeFi на деякій торговій платформі перевищив 50 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни становили близько 40% ліквіднісного пулу. Ця практичність і доступність екосистеми ще більше заохочують прийняття стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптосфери до багатоцільової екосистеми, взаємодія
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CodeSmellHunter
· 14год тому
"Нові гарячі теми для спекуляцій знову залежать від обличчя V-бога"
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVictim
· 07-30 09:02
ETH знову має до місяця.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MultiSigFailMaster
· 07-29 22:39
eth єдиний істинний бог! Інші - це зловити падаючий ніж!
Виникнення нових публічних блокчейнів, переосмислення екосистеми стейблкоїнів.
Поза Ethereum: дослідження потенціалу нових Блокчейн для впровадження стейблкоїнів
Фон
Ринок стейблкоїнів швидко зростає, ставши важливою силою в цифровій економіці, навіть конкуруючи з традиційними фінансовими мережами. Згідно з дослідженнями, у 2023 році загальний обсяг торгівлі стейблкоїнами перевищив 10,8 трильйона доларів США. Після виключення "ненаукових" угод фактичний обсяг торгівлі становить приблизно 2,3 трильйона доларів США. Ці кориговані дані відображають, що органічний річний темп зростання стейблкоїнів досяг 17%, підкреслюючи зростаючу важливість стейблкоїнів у роздрібному та інституційному фінансуванні. Наступна діаграма надає візуальні інсайти щодо поточної структури та траєкторії зростання стейблкоїнів у основних екосистемах блокчейну.
Ця діаграма показує загальний тренд ринкової капіталізації перших 20 блокчейнів з 2020 по 2025 рік. Ethereum особливо виділяється, його ринкова капіталізація під час пікового періоду перевищила 100 мільярдів доларів, домінуючи в усій екосистемі блокчейну. Така висока ринкова капіталізація тісно пов'язана з роллю Ethereum як основної платформи для випуску DeFi та стейблкоїнів, що дозволяє йому залишатися на сильних позиціях навіть під час ринкових коливань. Інші блокчейни (такі як певна торговельна платформа, певний публічний блокчейн та певний високопродуктивний публічний блокчейн) мають відносно низьку, але стабільну ринкову капіталізацію. Особливо певний публічний блокчейн та певна торговельна платформа демонструють стабільний тренд зростання, підкреслюючи їхню роль як альтернативних платформ для стейблкоїнів та DeFi, особливо в регіонах та сценаріях застосування, де критично важливі вартість транзакцій та швидкість.
Варто зазначити, що ринкова капіталізація нових платформ, таких як деякі рішення Layer 2, деякі нові публічні блокчейни та деякі мережі Layer 2, поступово зростає, що свідчить про зростаючу ступінь прийняття. Ця траєкторія зростання вказує на те, що, оскільки ці екосистеми продовжують зріти, в майбутньому вони можуть кинути виклик існуючим лідерам, задовольняючи специфічні потреби або пропонуючи конкурентоспроможну ефективність угод. Дані показують, що, незважаючи на те, що Ethereum займає домінуючу позицію в загальній ринковій капіталізації, інші блокчейни все ще приваблюють користувачів та розробників, що передбачає потенційний зсув активності стейблкоїнів у міру зрілості екосистеми.
Цей графік більш детально демонструє тенденцію ринкової капіталізації стейблкоїнів для 20 найкращих блокчейнів. Ethereum лідирує з ринковою капіталізацією стейблкоїнів понад 8 мільярдів доларів, що відображає його важливу роль як основної платформи для стейблкоїнів. Велика ринкова капіталізація Ethereum підтримує його позицію як хабу для стейблкоїнів, попит на які в основному надходить від DeFi-додатків та організаційних користувачів, які шукають регульовані стейблкоїни. Проте, певний блокчейн як великий конкурент демонструє яскраві результати, ринкова капіталізація стейблкоїнів якого становить близько 4 мільярдів доларів. Привабливість певного блокчейну полягає в низьких комісійних витратах і швидкості обробки, що робить його особливо популярним у сценаріях високоінтенсивної торгівлі, таких як грошові перекази та міжнародні платежі.
Інші ланцюги (наприклад, ланцюг певної трейдингової платформи, певний публічний ланцюг і певний високопродуктивний публічний ланцюг) мають відносно невелику ринкову капіталізацію своїх стейблкоїнів, але відіграють ключову роль у різноманітній екосистемі стейблкоїнів. Наприклад, ринкова капіталізація стейблкоїну ланцюга певної трейдингової платформи становить близько 2 мільярдів доларів, що приваблює DeFi проекти та роздрібних користувачів, які шукають нижчі комісії, ніж на Ethereum. Менші блокчейни (як-от певний публічний ланцюг і певний публічний ланцюг) позиціонуються як нішеві платформи для стейблкоїнів, зазвичай орієнтуючись на специфічні випадки використання, такі як міжнародні платежі та дрібні транзакції.
Ethereum: надійний лідер
Ethereum зазвичай вважається основою децентралізованих фінансів (DeFi) і залишається провідним ланцюгом для стейблкоїнів, чия ринкова капіталізація перевищує 8 мільярдів доларів. Кілька факторів підтримують лідерство Ethereum в екосистемі стейблкоїнів:
Досвідчена та взаємопов'язана екосистема DeFi: величезна та зріла екосистема DeFi Ethereum включає в себе відомі протоколи, такі як деякий DEX, деякий кредитний протокол та деяка кредитна платформа, які в своїй діяльності сильно залежать від ліквідності стейблкоїнів. Стейблкоїни є критично важливими для ліквідностних пулів, кредитування та фермерства доходу, що робить Ethereum незамінною платформою для користувачів, які шукають всебічні послуги DeFi.
Довіра з боку установ і регуляторів: стейблкоїни на Ethereum отримали регуляторне визнання та довіру установ. Зі збільшенням кількості установ, які входять у криптосферу, Ethereum, як безпечна та децентралізована мережа, має репутацію, що робить його ідеальним вибором для відповідних стейблкоїнів рівня установ. Певний стейблкоїн та певний стейблкоїн є основними стейблкоїнами, рідними для Ethereum, які слугують опорою довіри в екосистемі.
Різноманітні стейблкоїни та їх використання: Ethereum підтримує широкий спектр стейблкоїнів, включаючи стейблкоїни, що підтримуються фіатними валютами, а також алгоритмічні та децентралізовані стейблкоїни. Це різноманіття дозволяє користувачам Ethereum вибирати найбільш відповідний стейблкоїн відповідно до їхньої толерантності до ризику, регуляторних вимог та уподобань. Наприклад, певний стейблкоїн має унікальну привабливість, оскільки не прив'язаний безпосередньо до резервів фіатних валют, що узгоджується з децентралізованими цінностями, які підтримує спільнота Ethereum.
Другий рівень рішень для вирішення проблеми масштабування: Ethereum стикається з викликами масштабованості, високі витрати на Gas обмежують участь малих користувачів у DeFi. Однак такі рішення другого рівня, як певне рішення Layer 2, певна мережа Layer 2 та певне рішення Layer 2, значно знижують витрати на транзакції, підвищують пропускну здатність, дозволяючи Ethereum продовжувати зберігати лідерство у випадках використання стейблкоїнів без жертвування децентралізацією.
З розвитком Ethereum його екосистеми другого рівня та повним переходом на Ethereum 2.0, очікується, що його домінуюча позиція на ринку стейблкоїнів залишиться незмінною. У міру того, як регулювання навколо стейблкоїнів стає все яснішим, прийняття з боку установ зросте, що може призвести до запуску більшої кількості фіатно підтримуваних та комплаєнсних стейблкоїнів на Ethereum. Крім того, DeFi екосистема Ethereum також може продовжувати інновації, розробляючи нові випадки використання стейблкоїнів, включаючи синтетичні активи, кросчейн стейблкоїни та більш складні продукти генерації доходу.
Деякий високопродуктивний Блокчейн: високо продуктивна альтернатива Ethereum
Деяка високо продуктивна публічна блокчейн-мережа часто розглядається як високопродуктивна альтернатива Ethereum, відома своєю швидкістю транзакцій та низькими витратами. Хоча ринкова капіталізація стейблкоїнів певної високо продуктивної публічної блокчейн-мережі помітно менша, ніж у Ethereum, їй вдалося успішно залучити вірних користувачів, і вона все більше популярна серед роздрібних користувачів і розробників, які шукають рішення з низькими витратами.
Швидка та економічна торгівля: унікальний механізм консенсусу деякої високопродуктивної публічної блокчейн підтримує високу пропускну здатність та низьку затримку, що дозволяє мережі обробляти тисячі транзакцій за секунду з надзвичайно низькими витратами. Це робить деяку високопродуктивну публічну блокчейн ідеальним вибором для застосувань, які потребують частих транзакцій (таких як мікроплатежі та перекази стейблкоїн). Тому стейблкоїн часто використовуються для щоденних платежів та швидких переказів в екосистемі на деякій високопродуктивній публічній блокчейн.
Інтеграція платежів і ігрових додатків: певний високопродуктивний блокчейн позиціонується як ідеальна платформа для індустрій, таких як ігри та платежі, які мають високі вимоги до швидких і недорогих транзакцій. Його зручні для користувачів інструменти розробки та підтримка високопродуктивних застосунків роблять його перевагою для розробників, які створюють децентралізовані додатки (dApp), які зазвичай інтегруються зі стейблкоїнами. Наприклад, блокчейн-гра певна гра та музичний стрімінговий сервіс певна платформа використовують швидкість і стабільність певного високопродуктивного блокчейну для використання стейблкоїнів в якості внутрішньоігрової валюти та інструменту для винагороди.
Проблеми стабільності мережі: незважаючи на те, що висока продуктивність певного високопродуктивного публічного блокчейну є великою перевагою, він також стикається з проблемами перерви в роботі мережі та стабільності. Ці простої викликають у деяких користувачів сумніви щодо його надійності, особливо у випадках високовартісних угод чи використання установами. Мережева еластичність певного високопродуктивного публічного блокчейну все ще розвивається, і йому потрібно вирішити ці технологічні виклики, щоб здобути повну довіру на ринку стейблкоїнів і DeFi.
Співпраця зі стейблкоїнами та міжланцюговими рішеннями: співпраця певного високопродуктивного блокчейну з емітентом стейблкоїнів є ключовим фактором для сприяння прийняттю стейблкоїнів на платформі. Доступність стейблкоїнів на певному високопродуктивному блокчейні забезпечує користувачам надійний стейблкоїн, що підтримується доларом, що підвищує привабливість певного високопродуктивного блокчейну. Крім того, певний високопродуктивний блокчейн досліджує міжланцюгові рішення, що дозволить активам безперешкодно переміщуватися між певним високопродуктивним блокчейном і Ethereum, надаючи користувачам більше гнучкості та розширюючи його вплив на ринку стейблкоїнів.
Деяка високопродуктивна блокчейн-мережа має значний потенціал зростання в сфері стейблкоїнів, особливо якщо вона зможе підтримувати стабільність мережі та подальше зміцнення своїх позицій в іграх та роздрібних платежах. Завдяки постійній співпраці зі стейблкоїнами та дослідженню кросчейн-можливостей, деяка високопродуктивна блокчейн-мережа має перспективи залучення більшої кількості стейблкоїн-транзакцій та DeFi-додатків. Однак її централізована структура валідаторів та проблеми з перервами в мережі можуть обмежити її привабливість для установ, якщо ці питання не будуть вирішені.
Ключові умови зростання стейблкоїнів
З ростом привабливості стейблкоїнів на ринку криптовалют і фінансів певні екосистемні характеристики та середовища більш сприятливі для прийняття та зростання стейблкоїнів. Ці середовища не лише мають технічні переваги, але й стратегічно можуть задовольнити потреби роздрібних користувачів та інституційних інвесторів. Нижче наведено конкретні характеристики блокчейн-екосистем, які найбільш імовірно переживуть сплеск стейблкоїнів, а також останні дані та тенденції, які спостерігаються на ринку.
1. Низькі комісії за транзакції
Торговля стейблкоїнами зазвичай відбувається часто і вимагає низької затримки, особливо в ситуаціях, коли користувачі покладаються на стейблкоїни для щоденних транзакцій, міжнародних платежів та переказів. Низькі торгові збори та екосистема з високою масштабованістю є більш привабливими, оскільки вони здатні забезпечити економічно ефективні транзакції без заторів у мережі.
У 2023 році в рамках опитування користувачів стейблкоїнів більше 60% респондентів зазначили, що вартість транзакцій є основним фактором при виборі платформи Блокчейн. Середні витрати на транзакції в Ethereum під час завантаження мережі часто перевищують 10 доларів, тоді як середні витрати на транзакції в мережах, таких як певний публічний блокчейн і певна торгова платформа, становлять менше 0.10 доларів. Це привело до того, що велика кількість стейблкоїнів мігрувала з Ethereum до певного публічного блокчейну, який захопив близько 30% обсягу стейблкоїнів, головним чином завдяки своїм низьким витратам, особливо в регіонах з високим попитом на міжнародні перекази. Крім того, певна торгова платформа продовжує залучати роздрібних користувачів до своєї екосистеми DeFi завдяки значно нижчим витратам на транзакції, ніж у Ethereum.
Надання блокчейн-середовища з низькими витратами та високою масштабованістю (такого як рішення другого рівня Ethereum Layer 2 і певна високо продуктивна публічна блокчейн) також дуже підходить для зростання стейблкоїнів. Певна високо продуктивна публічна блокчейн може обробляти до 65 000 транзакцій на секунду, а середні витрати є низькими, особливо в платіжних і ігрових додатках, де прийняття стейблкоїнів поступово зростає.
2. Потужна DeFi екосистема з різноманітними варіантами використання
Потужна екосистема DeFi не тільки приваблює ліквідність стейблкоїнів, але й забезпечує корисність, що виходить за межі простих угод. У середовищі з такими застосунками, як кредитування та генерація доходу, стейблкоїн, як стабільний засіб обміну та забезпечення, стає основою різних продуктів DeFi.
Ethereum глобально управляє понад 70% DeFi застосунків, стейблкоїни становлять майже 50% від загального обсягу заморожених коштів (TVL) у протоколах DeFi на Ethereum. Широке використання цих стейблкоїнів є основною причиною, чому Ethereum залишається лідером у впровадженні стейблкоїнів, незважаючи на вищі витрати. Станом на другий квартал 2024 року обсяг заморожених коштів DeFi на Ethereum становить приблизно 40 мільярдів доларів США, при цьому стейблкоїни займають важливу частку.
Деяка торгова платформа має активну екосистему DeFi, де такі платформи, як деякий DEX та деяка платформа кредитування, широко використовують стейблкоїни як основу для ліквіднісних пулів та ринків кредитування. У 2023 році обсяг заморожених коштів DeFi на деякій торговій платформі перевищив 50 мільярдів доларів, з яких стейблкоїни становили близько 40% ліквіднісного пулу. Ця практичність і доступність екосистеми ще більше заохочують прийняття стейблкоїнів.
3. Інтероперабельність
З поступовим переходом криптосфери до багатоцільової екосистеми, взаємодія