Останнім часом на ринку облігацій спостерігається помітна корекція. З початку минулого тижня корекція довгострокових облігацій була відносно великою, доходність десятирічних державних облігацій зросла з 1.66% до 1.73%, а доходність тридцятирічних державних облігацій піднялася з 1.89% до 1.98%. У порівнянні з цим, зміни короткострокових облігацій були більш помірними, доходність річних державних облігацій підвищилася лише з 1.35% до 1.38%.
Цей раунд корекції, хоча і не такий значний, як у першому кварталі цього року, все ж викликав суттєву реакцію на ринку. Цікаво, що минулого тижня фонди облігацій навіть зазнали найбільшого за обсягом одноразового викупу з 24 вересня минулого року, що відображає занепокоєння інвесторів.
Однак, з точки зору конкретних показників фондів облігацій, ситуація, здається, не така вже й серйозна. Наприклад, за фондом короткострокових облігацій Tianma, доходність за п'ять торгових днів минулого тижня становила 0%, -0,01%, -0,01%, -0,02%, 0%, за весь тиждень знизившись лише на 0,04%. Якщо звернути увагу на весь липень, цей фонд все ще досяг позитивного доходу в 0,06%.
同样,天马稳健组合上周的表现也相对稳定,五天yield为0.02%,-0.03%,0.01%,-0.04%,0%(最后天数据待更新),周跌幅约为0.04。 Примітно, що з липня 该组合 накопичила прибуток у розмірі 0,25%.
Ці дані, здається, різко контрастують із загальною панічною атмосферою на ринку. Вони нагадують нам, що при оцінці тенденцій на ринку облігацій не слід надмірно зосереджуватися на короткострокових коливаннях, а слід більше звертати увагу на довгострокові тенденції та фундаментальні чинники. Водночас, результати різних видів облігацій і інвестиційних портфелів можуть суттєво різнитися, що також підкреслює важливість диверсифікації інвестиційних стратегій.
Для інвесторів важливо раціонально ставитися до коливань ринку, зберігати спокій та довгострокову перспективу. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникнути виклики, якісні інвестиції в облігації залишаються ефективним інструментом для балансування ризиків інвестиційного портфеля. У поточному середовищі постійна увага до макроекономічних показників, тенденцій монетарної політики та ризиків і прибутковості різних облігацій допоможе приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.
В цілому, незважаючи на нещодавню корекцію на ринку облігацій, з огляду на деякі показники облігаційних фондів, фактичний вплив, можливо, не був таким серйозним, як на це реагував ринок. Інвесторам слід залишатися насторожі, але не варто панікувати, а слід приймати раціональні рішення на основі всебічного аналізу.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Останнім часом на ринку облігацій спостерігається помітна корекція. З початку минулого тижня корекція довгострокових облігацій була відносно великою, доходність десятирічних державних облігацій зросла з 1.66% до 1.73%, а доходність тридцятирічних державних облігацій піднялася з 1.89% до 1.98%. У порівнянні з цим, зміни короткострокових облігацій були більш помірними, доходність річних державних облігацій підвищилася лише з 1.35% до 1.38%.
Цей раунд корекції, хоча і не такий значний, як у першому кварталі цього року, все ж викликав суттєву реакцію на ринку. Цікаво, що минулого тижня фонди облігацій навіть зазнали найбільшого за обсягом одноразового викупу з 24 вересня минулого року, що відображає занепокоєння інвесторів.
Однак, з точки зору конкретних показників фондів облігацій, ситуація, здається, не така вже й серйозна. Наприклад, за фондом короткострокових облігацій Tianma, доходність за п'ять торгових днів минулого тижня становила 0%, -0,01%, -0,01%, -0,02%, 0%, за весь тиждень знизившись лише на 0,04%. Якщо звернути увагу на весь липень, цей фонд все ще досяг позитивного доходу в 0,06%.
同样,天马稳健组合上周的表现也相对稳定,五天yield为0.02%,-0.03%,0.01%,-0.04%,0%(最后天数据待更新),周跌幅约为0.04。 Примітно, що з липня 该组合 накопичила прибуток у розмірі 0,25%.
Ці дані, здається, різко контрастують із загальною панічною атмосферою на ринку. Вони нагадують нам, що при оцінці тенденцій на ринку облігацій не слід надмірно зосереджуватися на короткострокових коливаннях, а слід більше звертати увагу на довгострокові тенденції та фундаментальні чинники. Водночас, результати різних видів облігацій і інвестиційних портфелів можуть суттєво різнитися, що також підкреслює важливість диверсифікації інвестиційних стратегій.
Для інвесторів важливо раціонально ставитися до коливань ринку, зберігати спокій та довгострокову перспективу. Хоча в короткостроковій перспективі можуть виникнути виклики, якісні інвестиції в облігації залишаються ефективним інструментом для балансування ризиків інвестиційного портфеля. У поточному середовищі постійна увага до макроекономічних показників, тенденцій монетарної політики та ризиків і прибутковості різних облігацій допоможе приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.
В цілому, незважаючи на нещодавню корекцію на ринку облігацій, з огляду на деякі показники облігаційних фондів, фактичний вплив, можливо, не був таким серйозним, як на це реагував ринок. Інвесторам слід залишатися насторожі, але не варто панікувати, а слід приймати раціональні рішення на основі всебічного аналізу.