Дослідження нової парадигми фінансування DeFi: Чи може Glider перетворити індустрію?
16 квітня Glider завершив фінансування в 4 мільйони доларів, яке очолив один стартап-акселератор. Glider може зайняти своє місце в інвестиційній сфері на блокчейні, що виглядає просто, але насправді є складним, завдяки підтримці таких технологій, як Intent, LLM та інші. Однак, Децентралізовані фінанси в цілому дійсно потребують перезавантаження, щоб спростити інвестиційний бар'єр.
Ера DeFi вже минула, настає ера фінансів з безпековим зв'язком.
Минуле: ранні спроби не увінчались успіхом
Glider розпочався наприкінці 2023 року як внутрішній стартап певної компанії, початкова форма - Onchain Bots, тобто комбінація різних операційних кроків, яка спрощує інвестування та використання для користувачів.
Допомога користувачам у фінансовому управлінні завжди була тривалим бізнесом, незалежно від того, чи йдеться про традиційні фінанси, чи про Децентралізовані фінанси. Наразі Glider все ще перебуває на стадії внутрішньої розробки, його загальна концепція включає:
Підключення існуючих Децентралізовані фінанси інструментів, включаючи провідних гравців у різних сегментах та нові протоколи, для побудови логіки залучення клієнтів B2B2C за допомогою API.
Дозволяє користувачам створювати інвестиційні стратегії, підтримує обмін, що полегшує слідування за інвестиціями, копіювання угод або колективне інвестування для отримання вищих прибутків.
З технічної точки зору, побудувати таку стеку за допомогою AI Agent, LLM, намірів та абстракції ланцюга не важко, справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри.
Питання, що стосується обігу коштів користувачів, завжди є чутливим, і це також є основною причиною, чому продукти на блокчейні ще не перевершили централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але практично не приймають децентралізацію, якщо це підвищує ризики безпеки.
У 2020 році одна платформа отримала інституційні інвестиції, зосередившись на допомозі користувачам у подоланні невизначеності щодо стратегій Децентралізованих фінансів. Однак більшість користувачів не використовували цю платформу протягом тривалого часу. Стратегія доходу на ланцюгу є відкритим ринком, і роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями за сервери та обсяги фінансування, що призводить до того, що більшість можливостей для отримання доходу не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами.
У порівнянні з нестійкістю прибутків, питання безпеки та оптимізації стратегій займають другорядне місце. У часи високих доходів, надійне управління фінансами майже не має простору для існування.
Зараз: епоха цивільного управління активами
ЄТФ для багатих, ЕТФ для роздрібних інвесторів.
Інструменти ETF можуть працювати не лише на фондовому ринку, деякі біржі вже намагалися це зробити в 2021 році. З технологічної точки зору, токенізація активів зрештою призвела до парадигми RWA.
Ще більше, як завершити оновлення інструментів ETF на блокчейн стало фокусом для стартапів. Обчислення та демонстрація APY на одній платформі, а також безперервна робота на іншій платформі вказують на наявність попиту на це в ринку.
Деяка платформа, строго кажучи, є ринком стратегічних продажів та демонстрацій, величезна кількість професіоналів, точні розрахунки, рішення стратегій за допомогою людини та AI. Але прозорість в ланцюзі призводить до того, що ніхто не може насправді приховати ефективні стратегії від наслідування та модифікації, що, в свою чергу, викликає гонку озброєнь, в результаті чого доходність прагне до балансу.
Врешті-решт це перетворилося на новий раунд нудної гри "велика риба з'їдає маленьку".
Однак ці спроби завжди не змогли стандартизуватися, розвинутися на зразок деяких проектів, що переосмислюють ринок.
Нещодавно я постійно думав про те, що після закінчення Мем-суперциклу стара форма Децентралізованих фінансів важко воскресити. Чи є пік в індустрії тимчасовим чи постійним?
Це стосується того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи версією FinTech 2.0. Якщо це перше, то способи, якими людська інформація та фінанси функціонують, будуть перепроектовані; якщо це друге, то деякі існуючі фінансові технологічні компанії можуть стати кінцевими.
З стратегії Glider видно, що прибуток на ланцюгу незабаром перетвориться на еру управління активами для простих людей. Як індексні фонди та 401(k) разом створили тривалий бичачий тренд на американському ринку акцій, абсолютний обсяг капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів створять величезний попит на стабільний дохід.
Це і є значення наступного DeFi. Крім Ethereum, є й інші публічні блокчейни, які все ще повинні нести інновації Інтернету 3.0, а DeFi має стати FinTech 2.0.
Glider додає AI-підтримку, але від ранньої інформаційної платформи, до пізніших спроб, а потім до теперішньої стабільної роботи, стабільна прибутковість на блокчейні на рівні близько 5% все ще приваблює базову аудиторію поза централізованими біржами.
Майбутнє: активи, що приносять дохід, на блокчейні
Ринок криптовалют розвивається до сьогодні, лише кілька продуктів справді отримали визнання на ринку:
Біржа
стейблкойн
Децентралізовані фінанси
Публічний ланцюг
Інші типи продуктів, включаючи NFT та Meme coin, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої самопідтримки.
Але RWA почала укорінюватися з 2022 року, особливо після деяких важливих подій. Як сказав один з експертів галузі, ніхто насправді не піклується про децентралізацію, а більше зосереджується на прибутках і стабільності.
Навіть без активного прийняття біткоїну та блокчейну з боку уряду, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформацію, то немає жодної причини відмовлятися від блокчейнізації.
У цьому циклі, як складні типи активів і джерела, так і безліч стратегій DeFi на блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Не кажучи вже про справжність масового впровадження, принаймні величезна ліквідність бірж може бути відтягнута:
Певний проект перетворює доходи від комісій на доходи в ланцюгу через альянс інтересів;
Інший проект вводить постійні контракти біржі в ланцюг через LP Token.
Ці два випадки доводять, що ліквідність на блокчейні є здійсненною, а RWA підтверджує, що активи на блокчейні також можливі. Зараз це дивний момент для галузі: Ethereum вважається таким, що не має сили, але насправді всі переходять на блокчейн. В якомусь сенсі, товсті протоколи шкодять розвитку товстих застосунків, можливо, це остання ніч перед тим, як публічні блокчейни повернуться до інфраструктури, а сценарії застосування засяють.
Крім вищезазначених продуктів, деякі інструменти для обчислення APY з відкритим вихідним кодом працюють уже багато років, деякі платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів. Акцент інструментів доходу з часом змінюється, і все більше зосереджується на таких активів, як YBS.
На даний момент, якщо такі інструменти підвищують довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід використання для користувачів, що є дилемою.
Можливо, розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти стратегій UGC, що дозволить проектам конкурувати між собою, а роздрібним інвесторам отримувати вигоду, може бути досить хорошим виходом.
Висновок
Glider отримав увагу ринку завдяки певній інвестиційній установі, але довгострокові проблеми в секторі все ще існують. Питання авторизації та ризиків, при цьому авторизація стосується не лише гаманців та коштів, а й здатності ШІ задовольнити людські потреби. Якщо інвестиції ШІ призведуть до великих втрат, як тоді розподілити відповідальність?
Цей світ усе ще вартий дослідження невідомого, криптовалюта як спільний простір розколотого світу, буде продовжувати існувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquiditySurfer
· 07-27 19:18
Не звертай уваги на цю пастку! Стільки гаманець померло.
Децентралізовані фінанси理财新纪元：Glider融资背幕后行业变革与机遇
Дослідження нової парадигми фінансування DeFi: Чи може Glider перетворити індустрію?
16 квітня Glider завершив фінансування в 4 мільйони доларів, яке очолив один стартап-акселератор. Glider може зайняти своє місце в інвестиційній сфері на блокчейні, що виглядає просто, але насправді є складним, завдяки підтримці таких технологій, як Intent, LLM та інші. Однак, Децентралізовані фінанси в цілому дійсно потребують перезавантаження, щоб спростити інвестиційний бар'єр.
Ера DeFi вже минула, настає ера фінансів з безпековим зв'язком.
Минуле: ранні спроби не увінчались успіхом
Glider розпочався наприкінці 2023 року як внутрішній стартап певної компанії, початкова форма - Onchain Bots, тобто комбінація різних операційних кроків, яка спрощує інвестування та використання для користувачів.
Допомога користувачам у фінансовому управлінні завжди була тривалим бізнесом, незалежно від того, чи йдеться про традиційні фінанси, чи про Децентралізовані фінанси. Наразі Glider все ще перебуває на стадії внутрішньої розробки, його загальна концепція включає:
З технічної точки зору, побудувати таку стеку за допомогою AI Agent, LLM, намірів та абстракції ланцюга не важко, справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри.
Питання, що стосується обігу коштів користувачів, завжди є чутливим, і це також є основною причиною, чому продукти на блокчейні ще не перевершили централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але практично не приймають децентралізацію, якщо це підвищує ризики безпеки.
У 2020 році одна платформа отримала інституційні інвестиції, зосередившись на допомозі користувачам у подоланні невизначеності щодо стратегій Децентралізованих фінансів. Однак більшість користувачів не використовували цю платформу протягом тривалого часу. Стратегія доходу на ланцюгу є відкритим ринком, і роздрібні інвестори важко конкурують з великими гравцями за сервери та обсяги фінансування, що призводить до того, що більшість можливостей для отримання доходу не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами.
У порівнянні з нестійкістю прибутків, питання безпеки та оптимізації стратегій займають другорядне місце. У часи високих доходів, надійне управління фінансами майже не має простору для існування.
Зараз: епоха цивільного управління активами
ЄТФ для багатих, ЕТФ для роздрібних інвесторів.
Інструменти ETF можуть працювати не лише на фондовому ринку, деякі біржі вже намагалися це зробити в 2021 році. З технологічної точки зору, токенізація активів зрештою призвела до парадигми RWA.
Ще більше, як завершити оновлення інструментів ETF на блокчейн стало фокусом для стартапів. Обчислення та демонстрація APY на одній платформі, а також безперервна робота на іншій платформі вказують на наявність попиту на це в ринку.
Деяка платформа, строго кажучи, є ринком стратегічних продажів та демонстрацій, величезна кількість професіоналів, точні розрахунки, рішення стратегій за допомогою людини та AI. Але прозорість в ланцюзі призводить до того, що ніхто не може насправді приховати ефективні стратегії від наслідування та модифікації, що, в свою чергу, викликає гонку озброєнь, в результаті чого доходність прагне до балансу.
Врешті-решт це перетворилося на новий раунд нудної гри "велика риба з'їдає маленьку".
Однак ці спроби завжди не змогли стандартизуватися, розвинутися на зразок деяких проектів, що переосмислюють ринок.
Нещодавно я постійно думав про те, що після закінчення Мем-суперциклу стара форма Децентралізованих фінансів важко воскресити. Чи є пік в індустрії тимчасовим чи постійним?
Це стосується того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи версією FinTech 2.0. Якщо це перше, то способи, якими людська інформація та фінанси функціонують, будуть перепроектовані; якщо це друге, то деякі існуючі фінансові технологічні компанії можуть стати кінцевими.
З стратегії Glider видно, що прибуток на ланцюгу незабаром перетвориться на еру управління активами для простих людей. Як індексні фонди та 401(k) разом створили тривалий бичачий тренд на американському ринку акцій, абсолютний обсяг капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів створять величезний попит на стабільний дохід.
Це і є значення наступного DeFi. Крім Ethereum, є й інші публічні блокчейни, які все ще повинні нести інновації Інтернету 3.0, а DeFi має стати FinTech 2.0.
Glider додає AI-підтримку, але від ранньої інформаційної платформи, до пізніших спроб, а потім до теперішньої стабільної роботи, стабільна прибутковість на блокчейні на рівні близько 5% все ще приваблює базову аудиторію поза централізованими біржами.
Майбутнє: активи, що приносять дохід, на блокчейні
Ринок криптовалют розвивається до сьогодні, лише кілька продуктів справді отримали визнання на ринку:
Інші типи продуктів, включаючи NFT та Meme coin, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої самопідтримки.
Але RWA почала укорінюватися з 2022 року, особливо після деяких важливих подій. Як сказав один з експертів галузі, ніхто насправді не піклується про децентралізацію, а більше зосереджується на прибутках і стабільності.
Навіть без активного прийняття біткоїну та блокчейну з боку уряду, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформацію, то немає жодної причини відмовлятися від блокчейнізації.
У цьому циклі, як складні типи активів і джерела, так і безліч стратегій DeFi на блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Не кажучи вже про справжність масового впровадження, принаймні величезна ліквідність бірж може бути відтягнута:
Ці два випадки доводять, що ліквідність на блокчейні є здійсненною, а RWA підтверджує, що активи на блокчейні також можливі. Зараз це дивний момент для галузі: Ethereum вважається таким, що не має сили, але насправді всі переходять на блокчейн. В якомусь сенсі, товсті протоколи шкодять розвитку товстих застосунків, можливо, це остання ніч перед тим, як публічні блокчейни повернуться до інфраструктури, а сценарії застосування засяють.
Крім вищезазначених продуктів, деякі інструменти для обчислення APY з відкритим вихідним кодом працюють уже багато років, деякі платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів. Акцент інструментів доходу з часом змінюється, і все більше зосереджується на таких активів, як YBS.
На даний момент, якщо такі інструменти підвищують довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід використання для користувачів, що є дилемою.
Можливо, розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти стратегій UGC, що дозволить проектам конкурувати між собою, а роздрібним інвесторам отримувати вигоду, може бути досить хорошим виходом.
Висновок
Glider отримав увагу ринку завдяки певній інвестиційній установі, але довгострокові проблеми в секторі все ще існують. Питання авторизації та ризиків, при цьому авторизація стосується не лише гаманців та коштів, а й здатності ШІ задовольнити людські потреби. Якщо інвестиції ШІ призведуть до великих втрат, як тоді розподілити відповідальність?
Цей світ усе ще вартий дослідження невідомого, криптовалюта як спільний простір розколотого світу, буде продовжувати існувати.