Порівняльний аналіз механізмів застейкання Ethereum та Polkadot та ринку похідних
Нещодавно Ethereum готується до оновлення Шанхай, яке відкриє функцію виведення застави. Тим часом, Polkadot з моменту свого запуску в 2019 році постійно використовує механізм PoS і нещодавно випустив низку нових інструментів, пов'язаних із заставою. У цій статті буде проведено порівняння механізмів застави та стану цих двох блокчейн-платформ з декількох точок зору, а також коротко проаналізовано розвиток їхнього сектору похідних.
Зіставлення механізму за стейкування
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), кожен валідатор повинен мати 32 ETH для застави. Валідатори запускають один основний вузол сигнального ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітет", відповідальний за верифікацію фрагментів у мережі. Ethereum 2.0 потребує великої кількості валідаторів для забезпечення доступності та ефективності: кожен фрагмент потребує щонайменше 111 валідаторів для роботи мережі, 256 валідаторів можуть завершити всі фрагменти протягом одного періоду. Якщо є 64 фрагменти, потрібно 16384 валідаторів.
Polkadot використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), який включає дві ролі: "валідаор", що запускає вузол, та "номінатор", що номінує валідаорів. Номінатори не повинні особисто запускати машини, але також можуть отримувати винагороду системи. NPoS зменшує необхідний розмір набору валідаорів для Polkadot, кожна паралельна ланцюг потребує близько 10 валідаорів, 100 паралельних ланцюгів вимагатимуть лише 1000 валідаорів. Наразі мережа Polkadot має 297 валідаорів, для досягнення зрілості потрібно 1000 валідаорів, з цією метою запроваджено "план тисячі валідаорів".
Поточні дані про застейкати
Станом на 10 лютого 2023 року в Ethereum було застейкано 16,44 мільйона ETH, ставка застейку становила 14,3%, 513 тисяч валідаторів, прибутковість від застейку становила 4,32%, а з урахуванням інфляції прибутковість становила 4,55%. У Polkadot було застейкано 592 мільйони DOT, ставка застейку становила 46,4%, 455 тисяч номінантів, історична прибутковість від застейку становила 15,39%, а прибутковість після вирахування інфляції становила 8,26%.
Для PoS-ланцюгів, чим вища ставка стейкінгу, тим безпечніша мережа. Поточна ставка стейкінгу Ethereum відносно низька, можливо, тому що стейковані ETH поки що не можна зняти. Очікується, що після завершення оновлення "Шанхай" в березні ставка стейкінгу може значно зрости. Ідеальна ставка стейкінгу для Polkadot становить 50%, насправді вона зазвичай коливається в межах 40%-60%.
Порівняння термінів блокування
Ефіріум наразі застрягли ETH не можуть бути вилучені, функція вилучення буде активована після оновлення "Шанхай", термін блокування становитиме 27 годин. У Полка термін блокування для застави становить 28 днів. Довший термін блокування може збільшити безпеку протоколу, але також може зменшити інтерес за ставниками через зменшення гнучкості та збільшення витрат на можливості.
Аналіз порогу застейку
Ethereum нативно підтримує лише спосіб стейкінгу автономних валідаторів, для чого потрібно 32 ETH та спеціалізований комп'ютер. Хоча існують треті сторони, які надають послуги хостингу вузлів, все ще потрібно вкласти 32 ETH.
Покер пропонує чотири рідні способи застейкати: запускати валідатора, пряме номінування, запускати номінаційний пул і приєднуватися до номінаційного пулу. Мінімум лише 1 DOT необхідно для участі в застейканні. Покер також пропонує сайт "панель застейку", що спрощує операції застейку.
Запуск валідатора потребує спеціального комп'ютера та технічних знань, а кількість застейканих DOT повинна бути на високих позиціях, наразі потрібно близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування вимагає щонайменше 264 DOT. Для запуску номінаційного пулу потрібно 200 DOT, тоді як для приєднання до номінаційного пулу достатньо 1 DOT.
В цілому, Polkadot пропонує більше рідних варіантів за стейкування, має нижчі фінансові та технологічні бар'єри, що сприяє підвищенню рівня децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заステйку
Ліквідні похідні від стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати нагороди за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність коштів. Частка ліквідного стейкінгу Ethereum висока і становить 44%, TVL близько 10 мільярдів доларів США, з яких Lido займає 73,42% ринку.
Розподіл ліквідних стейкінгових продуктів в екосистемі Polkadot є досить збалансованим і в основному включає Lido на Moonbeam, Acala, Bifrost та Parallel, загальний TVL приблизно 50,44 мільйона доларів США, що є низьким показником у порівнянні з обсягом стейкінгу в 592 мільйони DOT, що свідчить про наявність значного потенціалу для зростання.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмі застейкування, ставці застейку, доходності, термінах блокування та порогах для застейкування. Ставка застейку в Polkadot вища, ніж в Ethereum, що пропонує більше варіантів для нативного застейкування з нижчим порогом участі. Ринок ліквідного застейкування Ethereum добре розвивається. Зі зміною Ethereum Shanghai та подальшим впровадженням ліквідного застейкування в екосистемі Polkadot, ситуація може суттєво змінитися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnchainHolmes
· 07-27 23:03
Пока на колінах, то не заслуговує бути поряд з ETH.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProbablyNothing
· 07-26 14:41
eth спирається на велике дерево, щоб отримати прохолоду~ polka ще потрібно потрудитися, ой
Переглянути оригіналвідповісти на0
MrRightClick
· 07-25 00:02
Polka дійсно смачна, знищити ETH
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleStalker
· 07-24 23:54
Яке використання низького порогу для Polkadot, якщо він завжди залишається молодшим братом?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LayerZeroHero
· 07-24 23:54
Закрита позиція比就能说明问题？太真实了吧
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoCrazyGF
· 07-24 23:46
Старий Етер не має функції виведення? Справді смішно.
EthereumVSPolkadot: порівняння механізму за стейками та глибини ринку похідних.
Порівняльний аналіз механізмів застейкання Ethereum та Polkadot та ринку похідних
Нещодавно Ethereum готується до оновлення Шанхай, яке відкриє функцію виведення застави. Тим часом, Polkadot з моменту свого запуску в 2019 році постійно використовує механізм PoS і нещодавно випустив низку нових інструментів, пов'язаних із заставою. У цій статті буде проведено порівняння механізмів застави та стану цих двох блокчейн-платформ з декількох точок зору, а також коротко проаналізовано розвиток їхнього сектору похідних.
Зіставлення механізму за стейкування
Ethereum використовує механізм доказу частки (PoS), кожен валідатор повинен мати 32 ETH для застави. Валідатори запускають один основний вузол сигнального ланцюга та кілька клієнтів валідаторів, кожен з яких відповідає за 32 ETH. Ці валідатори випадковим чином розподіляються в "комітет", відповідальний за верифікацію фрагментів у мережі. Ethereum 2.0 потребує великої кількості валідаторів для забезпечення доступності та ефективності: кожен фрагмент потребує щонайменше 111 валідаторів для роботи мережі, 256 валідаторів можуть завершити всі фрагменти протягом одного періоду. Якщо є 64 фрагменти, потрібно 16384 валідаторів.
Polkadot використовує механізм номінованого доказу частки (NPoS), який включає дві ролі: "валідаор", що запускає вузол, та "номінатор", що номінує валідаорів. Номінатори не повинні особисто запускати машини, але також можуть отримувати винагороду системи. NPoS зменшує необхідний розмір набору валідаорів для Polkadot, кожна паралельна ланцюг потребує близько 10 валідаорів, 100 паралельних ланцюгів вимагатимуть лише 1000 валідаорів. Наразі мережа Polkadot має 297 валідаорів, для досягнення зрілості потрібно 1000 валідаорів, з цією метою запроваджено "план тисячі валідаорів".
Поточні дані про застейкати
Станом на 10 лютого 2023 року в Ethereum було застейкано 16,44 мільйона ETH, ставка застейку становила 14,3%, 513 тисяч валідаторів, прибутковість від застейку становила 4,32%, а з урахуванням інфляції прибутковість становила 4,55%. У Polkadot було застейкано 592 мільйони DOT, ставка застейку становила 46,4%, 455 тисяч номінантів, історична прибутковість від застейку становила 15,39%, а прибутковість після вирахування інфляції становила 8,26%.
Для PoS-ланцюгів, чим вища ставка стейкінгу, тим безпечніша мережа. Поточна ставка стейкінгу Ethereum відносно низька, можливо, тому що стейковані ETH поки що не можна зняти. Очікується, що після завершення оновлення "Шанхай" в березні ставка стейкінгу може значно зрости. Ідеальна ставка стейкінгу для Polkadot становить 50%, насправді вона зазвичай коливається в межах 40%-60%.
Порівняння термінів блокування
Ефіріум наразі застрягли ETH не можуть бути вилучені, функція вилучення буде активована після оновлення "Шанхай", термін блокування становитиме 27 годин. У Полка термін блокування для застави становить 28 днів. Довший термін блокування може збільшити безпеку протоколу, але також може зменшити інтерес за ставниками через зменшення гнучкості та збільшення витрат на можливості.
Аналіз порогу застейку
Ethereum нативно підтримує лише спосіб стейкінгу автономних валідаторів, для чого потрібно 32 ETH та спеціалізований комп'ютер. Хоча існують треті сторони, які надають послуги хостингу вузлів, все ще потрібно вкласти 32 ETH.
Покер пропонує чотири рідні способи застейкати: запускати валідатора, пряме номінування, запускати номінаційний пул і приєднуватися до номінаційного пулу. Мінімум лише 1 DOT необхідно для участі в застейканні. Покер також пропонує сайт "панель застейку", що спрощує операції застейку.
Запуск валідатора потребує спеціального комп'ютера та технічних знань, а кількість застейканих DOT повинна бути на високих позиціях, наразі потрібно близько 1,6 мільйона DOT. Пряме номінування вимагає щонайменше 264 DOT. Для запуску номінаційного пулу потрібно 200 DOT, тоді як для приєднання до номінаційного пулу достатньо 1 DOT.
В цілому, Polkadot пропонує більше рідних варіантів за стейкування, має нижчі фінансові та технологічні бар'єри, що сприяє підвищенню рівня децентралізації та безпеки мережі.
Розвиток ліквідного заステйку
Ліквідні похідні від стейкінгу (LSD) дозволяють користувачам отримувати нагороди за стейкінг, зберігаючи при цьому ліквідність коштів. Частка ліквідного стейкінгу Ethereum висока і становить 44%, TVL близько 10 мільярдів доларів США, з яких Lido займає 73,42% ринку.
Розподіл ліквідних стейкінгових продуктів в екосистемі Polkadot є досить збалансованим і в основному включає Lido на Moonbeam, Acala, Bifrost та Parallel, загальний TVL приблизно 50,44 мільйона доларів США, що є низьким показником у порівнянні з обсягом стейкінгу в 592 мільйони DOT, що свідчить про наявність значного потенціалу для зростання.
Підсумок
Ethereum та Polkadot мають свої особливості в механізмі застейкування, ставці застейку, доходності, термінах блокування та порогах для застейкування. Ставка застейку в Polkadot вища, ніж в Ethereum, що пропонує більше варіантів для нативного застейкування з нижчим порогом участі. Ринок ліквідного застейкування Ethereum добре розвивається. Зі зміною Ethereum Shanghai та подальшим впровадженням ліквідного застейкування в екосистемі Polkadot, ситуація може суттєво змінитися.