Поява стейблкоїнів та майбутнє блокчейн-платежів

стейблкоїн як токенізоване представлення законної валюти на Блокчейн став важливим застосуванням на крипторинку. До кінця 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів перевищить 200 мільярдів доларів. З розвитком стейблкоїнів за п'ять років та їх поглибленим впровадженням у світову економіку, переваги Блокчейн як фінансової інфраструктури поступово визнаються та використовуються традиційними фінансовими установами.

Деякі платіжні гіганти вважають, що стейблкоїн є інновацією в платежах, яка має потенціал забезпечити більшій кількості регіонів безпечні, надійні та зручні способи оплати. Як одна з перших компаній, що зайнялися Блокчейн-платежами, Ripple та її монета XRP вже отримали повторну оцінку на ринку.

Ця стаття має на меті систематизувати тенденції розвитку стейблкоїнів, проаналізувати логіку переоцінки Ripple XRP і на цій основі дослідити проект платіжної системи PlatON, який також давно займається цією справою, з метою виявлення наступної потенційної XRP, або ж як у нинішніх умовах захопити цінність.

Тренди розвитку стейблкоїнів

Одна відома венчурна компанія нещодавно повідомила, що стейблкоїни за минулий рік знайшли продуктове ринкове відповідність і стали одним з найбільш значних "вбивць" у сфері Web3.0.

стейблкоїн спростив процес передачі вартості, забезпечуючи швидкий глобальний обіг вартості. Його квартальний обсяг торгівлі вже вдвічі перевищує обсяг торгівлі на певній великій платіжній мережі, щорічно розраховуючи десятки трильйонів доларів активів. У листопаді 2024 року 28,5 мільона незалежних користувачів стейблкоїнів виконали понад 600 мільйонів угод, що повністю підтверджує їхню практичність. Користувачі стейблкоїнів розподілені по всьому світу, надаючи їм безпечний, низькозатратний та інфляційно-стійкий спосіб заощадження та споживання.

Деякий відомий інкубатор стартапів нещодавно заявив: незважаючи на суперечки щодо практичності технології Блокчейн, стейблкоїни, очевидно, стануть важливою складовою частиною майбутньої валютної системи. Майже 30% світових переказів наразі здійснюються через стейблкоїни, а традиційні фінансові установи також надають банкам платформи для випуску стейблкоїнів. Крім того, одна компанія в галузі платіжних технологій придбала стартап зі стейблкоїнами за 1 мільярд доларів, що приверне більше уваги інвесторів і капіталу в цю сферу.

Один з гігантів платіжної індустрії зазначив у своїх десяти основних тенденціях у платіжній сфері на 2025 рік, що зрілість Блокчейн та цифрових активів у останні роки доводить потенціал цієї технології у реформуванні глобальної фінансової та бізнес-системи. Криптовалюти, стейблкоїни та токенізовані активи перейшли з концептуальної стадії в стадію комерційного застосування, особливо у сфері, пов'язаній з фізичними активами. До 2025 року Блокчейн-технологія має шанс відігравати важливу роль у підвищенні швидкості, безпеки та ефективності, особливо в сфері B2B та комерційних платежів.

Розвиток Ripple та XRP

Незалежно від того, чи це криптоінвестиційні компанії, традиційні платіжні мережі чи банківські системи, всі визнають, що обіг вартості на основі Блокчейн є розумною тенденцією розвитку фінансових технологій у майбутньому, а платежі безсумнівно є першим застосуванням.

Ripple є компанією, що спеціалізується на фінансових сервісах на основі Блокчейн технологій, яка має на меті підвищення швидкості глобальних фінансових транзакцій та зниження витрат. Основні продукти та послуги Ripple включають міжнародні платежі та перекази через RippleNet, а також нещодавно запущений стейблкоїн RLUSD.

Технології та послуги Ripple в основному базуються на бухгалтерії XRP (XRPL), яка є незалежною розподіленою бухгалтерією, що забезпечує низькі витрати на транзакції та високу продуктивність для запису та перевірки транзакцій. XRP, як рідний токен бухгалтерії XRP, класифікується як платіжна криптовалюта, є засобом оплати комісій за транзакції в бухгалтерії та забезпечує спосіб зберігання та передачі вартості з використанням розподіленої мережі.

Нещодавнє переоцінювання вартості XRP викликане такими основними причинами:

1. Очікування змін регуляторного середовища: новий уряд вступає на посаду, ринок очікує більш дружнього регуляторного ставлення до криптовалют.

2. Прогрес у позові SEC: Ripple досяг часткової перемоги у позові проти Комісії з цінних паперів та бірж США, суддя постановив, що XRP не вважається цінним папером при продажу на біржі роздрібним інвесторам.

3. Зростання ETF та інституційних інвестицій: одна управляюча компанія запустила трестовий продукт XRP і подала заявку на перетворення багатовалютного фонду з XRP на ETF.

4. Покращена масштабованість XRP Ledger: Ripple оголосила про впровадження розумних контрактів та інших розширених програмованих функцій для XRP Ledger.

5. Випуск стейблкоїна RLUSD: Ripple випустила корпоративний стейблкоїн RLUSD, прив'язаний до долара 1:1, з метою підвищення інституційної ліквідності, довіри та відповідності в екосистемі.

PlatON: потенційний наступник XRP

У цьому контексті, як ми можемо виявити цінність проектів, подібних до XRP?

Наразі успішно випущені токени блокчейн-платіжних проектів в основному поділяються на дві категорії: відносно незалежні платіжні протоколи, а також проекти, що використовують базовий блокчейн-реєстр як платіжну розрахункову мережу. Досвід показує, що вартість платіжної мережі є більшою, а екологічна розширюваність - міцнішою. Тому ми звертаємо увагу на PlatON.

PlatON спочатку вирізнявся технологічними характеристиками "приватних обчислень". Після накопичення технологій він почав застосовувати свої переваги в таких сферах, як платежі, забезпечуючи стабільність і продуктивність фінансових систем, управління цифровими активами з криптографічною підтримкою, а також рішення для розрахунків з замаскованими платежами для різних сценаріїв.

PlatON, подібно до Ripple, є проектом, який використовує базовий Блокчейн-реєстр як мережу для розрахунків, що обслуговує всю екосистему Web3.0.

LAT є рідною монетою мережі PlatON, що використовується для управління мережею, оплати вартості ресурсів та стимулювання учасників мережі.

TOPOS є відкритою платіжною системою розрахунків на базі PlatON, її платіжне ядро ґрунтується на токенізованих монетах, завдяки блокуванню вартості, платіжній логіці та механізмам авторизації забезпечується, що "монета" Web3.0 самостійно карбується користувачами та безпечно завершує передачу вартості.

PlatON демонструє більш чисту та здатну відобразити цінність у бізнес-структурі LAT, ніж XRP:

1. Мережа PlatON (LAT є рідною монетою) використовується для розрахунків;
2. TOPOS як відкрита платіжна розрахункова система;
3. LatticeX як ініціатор і рушій відкритої фінансової інфраструктури.

Слід зазначити, що Ripple Labs є приватною компанією, а вартість RippleNet та RLUSD не може повністю відображатися на XRP, тоді як бізнес-архітектура PlatON може повною мірою реалізувати вартість LAT.

Як PlatON захоплює платіжну вартість

Блокчейн забезпечує технологічні умови для єдності інформаційних і фінансових потоків в обміні цінностями, але наразі платіжна архітектура на основі блокчейну все ще перебуває на стадії правил розрахунків, орієнтованих на перекази між сторонами, і ще не сформувалися стандарти розрахунків, що відповідають складним платіжним сценаріям і багатосторонній участі.

Хоча глобальні платежі на базі стейблкоїнів стали реальністю з величезним потенціалом, проста логіка переказів «пункт до пункту» важко підтримує різноманітні сценарії платежів зі стейблкоїнами. Водночас через відсутність стандартів правил розрахунків на Блокчейні платіжні транзакції все ще залежать від традиційної системи розрахунків.

PlatON намагається використати свою мережу як "головну книгу" та платформу додатків для майбутнього глобального міжкордонного розрахунку, встановлюючи стандарти правил розрахунку на Блокчейні, щоб впоратися з розподілом вигод між багатьма учасниками платежів та складними платіжними сценаріями. TOPOS є носієм цієї системи стандартів правил розрахунку.

Мета PlatON полягає в створенні "VISA для ери Web3", а організація карт VISA є найвищою за оцінкою у глобальному платіжному екосистемі. PlatON компенсує відсутність стандартів правил розрахунків у Блокчейні через TOPOS, створюючи мережу цифрових монет "VISA" для взаємовигідної участі різних сторін, що дозволяє реалізувати різноманітні сценарії платежів.

З поступовим будівництвом екосистеми мережевий ефект буде поступово проявлятися, врешті-решт вартість відобразиться на PlatON та LAT.

TOPOS відкритої фінансової екосистеми, формує платіжну структуру PlatON

PlatON будує велику відкриту платіжну розрахункову мережу TOPOS на базі Блокчейн, шляхом інноваційної системи розрахунків, перетворюючи глобальні платежі в стилі Web3.0.

Відкрита платіжна екосистема TOPOS може знизити комісії за міжнародні платежі щонайменше на 60%, учасники можуть неконтрольовано володіти цифровими активами та покладатися на різні установи та стандарти платіжних сценаріїв для завершення платежів і обміну вартістю. Кожен учасник несе різні ролі під час процесу платежу та отримує прибуток.

TOPOS не тільки платформа для розрахунків на Блокчейн, але й основа відкритої фінансової екосистеми. Як відкрита операційна система, TOPOS може адаптуватися до різних сценаріїв використання та потреб, легко інтегруючи нові технології та функції.

TOPOS прагне побудувати міст між Web2.0 та Web3.0, руйнуючи бар'єри між традиційними фінансами та новими фінансовими технологіями. Як традиційні фінансові установи, так і нові проекти блокчейну можуть знайти відповідне місце в екосистемі TOPOS, реалізуючи вільний рух капіталу та безшовну передачу вартості.

На даний момент платіжне рішення TOPOS охоплює такі сфери, як випуск стейблкоїнів, міжнародні перекази, прийом цифрових монет, міжнародна торгівля тощо. Будь-хто може зібрати кінцевий платіжний сервіс в екосистемі за допомогою базових викликів блокчейну, наданих TOPOS.

PlatON запроваджує стандарти правил розрахунків на Блокчейні, підтримуючи та заохочуючи багатосторонню участь, створюючи багаті сценарії платежів, поступово формуючи мережевий ефект та в кінцевому підсумку реалізуючи захоплення вартості LAT.

Точка перелому PlatON у майбутньому

Створюючи "VISA ери Web3", PlatON може залишити цінність на ланцюгу транзакцій для учасників мережі, формуючи систему стимулів, уникаючи розподілу традиційними посередниками. Складні платіжні сценарії, побудовані на TOPOS, можуть ідеально поєднуватися із застосунками Web2.0 та платіжними сценаріями, досягаючи зниження витрат на застосування та підвищення ефективності, а також кращого користувацького досвіду.

PlatON не обмежується лише цифровими монетами на Блокчейні та Web3.0. У довгостроковій перспективі, нинішні інновації на ланцюзі є етапним відображенням цього тривалої хвилі, а корінь розриву походить від ітерації та оновлення фінансової інфраструктури міжбанківського сектору, що зумовлене реальними комерційними потребами Web2.0.

Отже, PlatON звертає увагу на більш багатий ринок Web2.0, що є ключем до масового поширення екосистеми Web3.0 та основою для прориву криптооплат.

Засновник PlatON вважає, що найбільша ринкова можливість сьогодні та на наступному етапі полягає в міграції основних команд та застосунків Web2.0 до Web3.0. Через обмеження технологій та інфраструктури більшість основних застосунків Web2.0 поки не можуть бути повністю перенесені на блокчейн, а можуть лише використовувати характеристики криптотехнологій та механізмів стимулювання, передаючи послуги з оплати, клірингу, торгівлі, зберігання, верифікації активів/фінансів тощо на обробку публічним блокчейнам та їх екосистемам.

Це означає, що наступна конкуренція між блокчейнами буде в основному походити від міграції транзакцій і залучення користувачів з оригінального Інтернету за межами блокчейну. Єдиний канал для входу не-Web3.0 нативних користувачів залишається через їх знайомі додатки/послуги, і, ймовірно, це буде шлях B2B2C.

У епоху Web2.0 щорічно у світі обробляється понад 20 трильйонів роздрібних платіжних транзакцій. PlatON скористався можливістю поступового переходу традиційної роздрібної торгівлі на новий платіжний засіб — цифрову валюту, відповідно до епохи, коли права власності на дані та валюту належать самим власникам, переходячи з Web2.0 на Web3.0. Вона створює децентралізований стандарт класу VISA відкритого циклу, щоб забезпечити хорошу інфраструктуру для переходу роздрібної торгівлі з Web2.0 на Web3.0. TOPOS був запущений саме з цих міркувань як інноваційна платіжна та розрахункова інфраструктура.

Ця точка зору збігається з спостереженнями певного дослідницького інституту: великі капітали, що мають вплив у старому і новому світі, активно займаються криптоплатежами, обговорення технологій платежів стає все більш поширеним. Гіганти криптоіндустрії та традиційні фінансові установи часто інвестують в сферу криптоплатежів. "Якщо порівняти світовий ринок платежів з тортом на казковому весіллі, то навіть якщо з торта впаде одна крихта, це може призвести до створення трильйонного гіганта, а ця золота лихоманка лише починається."

PlatON безумовно є піонером цього золотого буму. Зі збільшенням кількості установ і партнерів, які працюють в системі TOPOS, цінність мережі PlatON врешті-решт виявиться.

Якась платіжна мережа була побудована за десять років, вже почала давати результати, тоді як система TOPOS та мережа PlatON, що знаходяться на піку популярності, як вони себе проявлять – чекаємо з нетерпінням.