Альткоін ринку: прощавай повне зростання, вітаємо вибірковий булран

Поточний ринок криптовалют перебуває на ключовому поворотному пункті. Хоча більшість інвесторів обирають спостерігати, деякі первопрохідці, можливо, вже планують угоди, які матимуть далекосяжні наслідки.

Передвісники альткоїн сезону

Хоча біткоїн встановив історично високий місячний рівень закриття, його ринкова домінуюча позиція почала знижуватися. Водночас великі інвестори за короткий час поглинули велику кількість ефіру, тоді як запаси біткоїна на біржах знизилися до багаторічного мінімуму.

Емоції дрібних інвесторів все ще низькі, що якраз надає ідеальну можливість для входу для перших.

Індекс спекуляцій альтів все ще на низькому рівні, і ціна ефіру нарешті продемонструвала перший тижневий зріст за кілька тижнів у порівнянні з біткоїном. Схвалення ETF на альти відомою біржею вже стало фактом. Капітал починає тихо переходити в такі сфери, як DeFi, реальні активи та повторне заставлення, що відповідають ринковій наративі.

Проте це не буде повторення того всезростання, яке ми спостерігали в 2021 році.

У майбутньому ринку буде більша вибірковість, глибоко зумовлена наративом. Капітал спрямовується до реальних прибутків, кросчейн-інфраструктури та активів ETF зі структурою механізму стейкінгу.

Для інвесторів, які постійно накопичують, це може бути сигналом, на який вони так довго чекали.

Глибока трансформація в сфері DeFi

DeFi рухається в бік більшої інституціоналізації та меншої видимості. З одного боку, виникають фінансові інструменти, спеціально розроблені для установ, такі як повторна заставна облігація, автоматичне продовження кредитів за фіксованою ставкою та стабільні монети у циклічних сховищах. З іншого боку, деякі проекти спрощують складні операційні процеси для звичайних користувачів.

Врешті-решт, тільки ті протоколи, які виходять за межі простих ігрових механік, інтегрують реальну економічну цінність або сценарії використання, зможуть постійно залучати капітал. Справжніми переможцями стануть ті протоколи, які зможуть ідеально поєднати безшовний крос-ланцюговий користувацький досвід, безпечну інфраструктуру та прогнозовану інвестиційну віддачу.

Шість основних тенденцій у сфері DeFi

1. Оптимізація доходу від стабільних монет та фіксований дохід DeFi
2. Інтеграція кросчейн ліквідності та користувацького досвіду
3. Повторне заставлення та ринок безпеки на ланцюгу
4. Монетизація та програмованість інфраструктури даних
5. Інфраструктура кредитування установ та інтеграція з RWA
6. Економіка аірдропів та інсентивне майнінг

Макронаратив та інвестиційна рамка

Хоча геополітична ситуація все ще може вплинути на ринок, структурні покупки постійно поглинають кожне падіння. альткоїн не зазнає такого ж загального зростання, як у 2021 році; натомість ті, хто має суттєві каталізатори, привернуть увагу з чистої спекуляції.

Поточні ключові фактори ринку

1. Макроекономічний контекст: ринок чутливо реагує на геополітичні події
2. Сезонність ринку: стабільний попит на ETF та рухи на фондовому ринку США можуть порушити традиційні сезонні закономірності
3. Solana ETF: Наразі найбільш цікава альткоїн нарація
4. Основи DeFi підтримують: проекти з реальним грошовим потоком показують сильні результати
5. Meme монета: високий ризик і висока волатильність, необхідно ставитися з обережністю
6. Нові випуски проектів: проекти, пов'язані з біржевими ланцюгами та ШІ, привертають увагу

інвестиційна рамка на третій квартал 2025 року

• Ядро конфігурації: постійне зростання володіння біткоїнами
• Ротаційна стратегія: розміщення Solana та пов'язаної екосистеми нижче 160 доларів
• DeFi комбінація: рівноцінне розподілення кількох фундаментально сильних проектів DeFi
• Спекулятивна позиція: суворий контроль за відкриттям Meme монет
• Події, що викликають інтерес: зверніть увагу на розвиток L2 на відомій торговій платформі та відповідні екосистемні можливості