Глобальна політика випуску переходить, акції технологічних компаній та шифровані активи отримують нові можливості
Один, перші ознаки глобального циклу зниження відсоткових ставок
Хоча Федеральна резервна система все ще спостерігає за умовами для зниження процентних ставок, глобальна тенденція до зниження ставок вже почала проявлятися. Федеральна резервна система зберігає цільовий діапазон процентних ставок за федеральними фондами в межах 5.25% до 5.50% і планує з червня уповільнити кількісне згортання. Ринок очікує, що до кінця року обов'язково відбудеться зниження ставок.
Губернатор ФРС Крістофер Уоллер висунув конкретні умови для зниження процентних ставок, а саме, що за стабільного стану на ринку праці потрібно спостерігати за хорошими даними щодо інфляції протягом трьох-п'яти місяців. Наразі дані CPI США за квітень відповідають очікуванням, ринок праці залишається досить стійким, а PMI у виробничому та сервісному секторах у травні також зросли, що підтримує позицію ФРС утриматися від рішень.
Однак деякі ознаки вказують на те, що цикл зниження процентних ставок незабаром почнеться. Федеральна резервна система розглядає можливість пом'якшення вимог щодо підвищення капіталу для великих банків, що вважається одним із важливих сигналів для зниження процентних ставок. У глобальному масштабі вже декілька основних центральних банків почали знижувати ставки, очікується, що Європейський центральний банк, Швейцарський національний банк та інші також незабаром приєднаються. В таких умовах зниження ставок у США також стане невідворотним.
Два, технологічні акції ведуть американський фондовий ринок, зниження ставок може змінити ринкову структуру
Звіт про фінансові результати першого кварталу 2025 фінансового року, опублікований компанією NVIDIA, значно перевищив очікування ринку: доходи зросли на 262% у річному вимірі, а чистий прибуток — на 620%. Після цього ціна акцій NVIDIA досягла рекордного рівня, а ринкова капіталізація перевищила 2,6 трильйона доларів, що зробило її третьою за величиною компанією на фондовому ринку США.
Однак, зростання американського фондового ринку в основному зосереджене на секторах, пов'язаних з ШІ, особливо компанії "big7" практично підтримують весь ринок. Така ситуація не є довгостроковим рішенням, і розкол бульбашки ШІ може спровокувати різке падіння ринку.
Проте, майбутній цикл зниження процентних ставок може зменшити цей ризик. У період підвищення процентних ставок ринок має тенденцію зосереджуватися на найбільш певних секторах. Відкриття циклу зниження процентних ставок підвищить ліквідність ринку та ризиковий апетит, що може надати можливості для довгостроково проігнорованих не AI секторів, змінюючи інвестиційний стиль на американському фондовому ринку.
Три, шифрування активів постійно покращується, ETF на ефірі вже на горизонті
Ринок шифрування у травні зустрів потужний відскок, біткойн на деякий час подолав 71000 доларів, ефір 21 травня різко зріс більш ніж на 20%, після чого наблизився до 4000 доларів. Цей відскок в основному зумовлений позитивними сигналами з США щодо ETF на ефір.
24 травня SEC затвердила документ 19b-4 про ETF на ефір, що означає, що регулятор вже розробив всі правила для виходу ефірного ETF на ринок. Незважаючи на те, що документ S-1 ще не отримав схвалення, запуск ефірного спотового ETF стане реальністю.
В той же час, законопроект FIT21 був ухвалений у Палаті представників, надаючи чіткі вказівки щодо регуляторної структури для цифрових активів. Ця серія позитивних новин свідчить про те, що шифровані активи приймаються традиційною фінансовою системою швидше, ніж очікувалося.
Схоже, що дві партії США використовують шифрувальні активи як розмінну монету в політичній грі. Деякі демократи почали виступати проти надмірного втручання SEC, тоді як кандидати-республіканці відкрито підтримують розвиток криптовалют у США. Ця зміна політичної позиції може ще більше сприяти розвитку шифрувальної індустрії.
Чотири, рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Уважно стежте за змінами глобальної політики випуску, розглядайте можливості на ринку облігацій та активів, чутливих до процентних ставок.
Продовжуйте слідкувати за інноваційними лідерами технологічної галузі, оцінюючи їхній потенціал для довгострокового зростання, але також будьте обережні щодо можливих ризиків бульбашки.
Зверніть увагу на процеси регулювання в індустрії криптовалют, оцініть нові інвестиційні можливості, особливо на найближчі продукти ETF на базі ефіру.
У контексті наближення циклу зниження процентних ставок, розгляньте можливість помірного розподілу інвестиційного портфеля, звертаючи увагу на ігноровані не-AI сектори для реакції на можливі зміни ринкового стилю.
Продовжуйте стежити за змінами в політиці та регуляторними тенденціями, своєчасно коригуючи інвестиційну стратегію, щоб адаптуватися до постійно змінюваного ринкового середовища.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WalletWhisperer
· 07-23 12:39
Чи не приємно заробляти, лежачи?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LazyDevMiner
· 07-20 16:31
Знову будемо All in, приятелі
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableGenius
· 07-20 16:25
ну ну... ще одна пастка для биків завантажується для наївних мас
Глобальна тенденція до зниження процентних ставок наближається, акції технологічних компаній та шифровані активи отримують нові можливості.
Глобальна політика випуску переходить, акції технологічних компаній та шифровані активи отримують нові можливості
Один, перші ознаки глобального циклу зниження відсоткових ставок
Хоча Федеральна резервна система все ще спостерігає за умовами для зниження процентних ставок, глобальна тенденція до зниження ставок вже почала проявлятися. Федеральна резервна система зберігає цільовий діапазон процентних ставок за федеральними фондами в межах 5.25% до 5.50% і планує з червня уповільнити кількісне згортання. Ринок очікує, що до кінця року обов'язково відбудеться зниження ставок.
Губернатор ФРС Крістофер Уоллер висунув конкретні умови для зниження процентних ставок, а саме, що за стабільного стану на ринку праці потрібно спостерігати за хорошими даними щодо інфляції протягом трьох-п'яти місяців. Наразі дані CPI США за квітень відповідають очікуванням, ринок праці залишається досить стійким, а PMI у виробничому та сервісному секторах у травні також зросли, що підтримує позицію ФРС утриматися від рішень.
Однак деякі ознаки вказують на те, що цикл зниження процентних ставок незабаром почнеться. Федеральна резервна система розглядає можливість пом'якшення вимог щодо підвищення капіталу для великих банків, що вважається одним із важливих сигналів для зниження процентних ставок. У глобальному масштабі вже декілька основних центральних банків почали знижувати ставки, очікується, що Європейський центральний банк, Швейцарський національний банк та інші також незабаром приєднаються. В таких умовах зниження ставок у США також стане невідворотним.
Два, технологічні акції ведуть американський фондовий ринок, зниження ставок може змінити ринкову структуру
Звіт про фінансові результати першого кварталу 2025 фінансового року, опублікований компанією NVIDIA, значно перевищив очікування ринку: доходи зросли на 262% у річному вимірі, а чистий прибуток — на 620%. Після цього ціна акцій NVIDIA досягла рекордного рівня, а ринкова капіталізація перевищила 2,6 трильйона доларів, що зробило її третьою за величиною компанією на фондовому ринку США.
Однак, зростання американського фондового ринку в основному зосереджене на секторах, пов'язаних з ШІ, особливо компанії "big7" практично підтримують весь ринок. Така ситуація не є довгостроковим рішенням, і розкол бульбашки ШІ може спровокувати різке падіння ринку.
Проте, майбутній цикл зниження процентних ставок може зменшити цей ризик. У період підвищення процентних ставок ринок має тенденцію зосереджуватися на найбільш певних секторах. Відкриття циклу зниження процентних ставок підвищить ліквідність ринку та ризиковий апетит, що може надати можливості для довгостроково проігнорованих не AI секторів, змінюючи інвестиційний стиль на американському фондовому ринку.
Три, шифрування активів постійно покращується, ETF на ефірі вже на горизонті
Ринок шифрування у травні зустрів потужний відскок, біткойн на деякий час подолав 71000 доларів, ефір 21 травня різко зріс більш ніж на 20%, після чого наблизився до 4000 доларів. Цей відскок в основному зумовлений позитивними сигналами з США щодо ETF на ефір.
24 травня SEC затвердила документ 19b-4 про ETF на ефір, що означає, що регулятор вже розробив всі правила для виходу ефірного ETF на ринок. Незважаючи на те, що документ S-1 ще не отримав схвалення, запуск ефірного спотового ETF стане реальністю.
В той же час, законопроект FIT21 був ухвалений у Палаті представників, надаючи чіткі вказівки щодо регуляторної структури для цифрових активів. Ця серія позитивних новин свідчить про те, що шифровані активи приймаються традиційною фінансовою системою швидше, ніж очікувалося.
Схоже, що дві партії США використовують шифрувальні активи як розмінну монету в політичній грі. Деякі демократи почали виступати проти надмірного втручання SEC, тоді як кандидати-республіканці відкрито підтримують розвиток криптовалют у США. Ця зміна політичної позиції може ще більше сприяти розвитку шифрувальної індустрії.
Чотири, рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Уважно стежте за змінами глобальної політики випуску, розглядайте можливості на ринку облігацій та активів, чутливих до процентних ставок.
Продовжуйте слідкувати за інноваційними лідерами технологічної галузі, оцінюючи їхній потенціал для довгострокового зростання, але також будьте обережні щодо можливих ризиків бульбашки.
Зверніть увагу на процеси регулювання в індустрії криптовалют, оцініть нові інвестиційні можливості, особливо на найближчі продукти ETF на базі ефіру.
У контексті наближення циклу зниження процентних ставок, розгляньте можливість помірного розподілу інвестиційного портфеля, звертаючи увагу на ігноровані не-AI сектори для реакції на можливі зміни ринкового стилю.
Продовжуйте стежити за змінами в політиці та регуляторними тенденціями, своєчасно коригуючи інвестиційну стратегію, щоб адаптуватися до постійно змінюваного ринкового середовища.