Біткоїн перевищив $60 000 Штучний інтелект спричинив різке зростання акцій технологічних компаній Відновлення виробництва в США викликало занепокоєння щодо інфляції

Виробництво в США демонструє ознаки відновлення вже два місяці поспіль, що викликає занепокоєння щодо нової хвилі інфляції. Тим часом, в галузі штучного інтелекту відбулися значні прориви, новітні технології генерації відео викликали широке обговорення. Ринок криптоактивів показав сильні результати під час Китайського нового року, ціна Біткойна на деякий час перевищила позначку в 61000 доларів.

На початку лютого Міністерство праці США оприлюднило вражаючі дані про зайнятість: у січні кількість нових робочих місць у несільському секторі зросла на 353 тисячі, що є найвищим зростанням з січня 2023 року, значно перевищивши очікувані 185 тисяч. Ці дані одразу викликали занепокоєння ринку щодо можливого зростання інфляції.

Опубліковані згодом дані про інфляцію ще більше підтвердили це занепокоєння. У січні CPI зріс на 3,1% у річному обчисленні та на 0,3% у порівнянні з попереднім місяцем, обидва показники вищі за очікування. Основний CPI зріс на 3,9% у річному обчисленні та на 0,4% у порівнянні з попереднім місяцем, також перевищивши очікування. Ринок на це відреагував різко, індекс Nasdaq у той день впав на 1,8%, а дохідність десяти річних облігацій США значно зросла.

Насправді, прибутковість державних облігацій США почала повільно зростати з кінця січня, що тісно пов'язано з економічними даними в кінці року та на початку року. Наразі ринок загалом очікує, що Федеральна резервна система може розпочати зниження процентних ставок лише в червні, Goldman Sachs також скоригував свої очікування, вважаючи, що цього року може бути знижено процентні ставки лише чотири рази, а не п'ять, як очікувалося раніше.

Економічні показники США тісно пов'язані з циклом промисловості. Останні дані про попереднє значення PMI Markit для промисловості становлять 51,5, що вище від очікувань і попереднього значення, що знаменує перші два місяці поспіль, коли промисловість США перебуває вище рівня розподілу з вересня 2022 року. Кількість замовлень у промисловості також досягла найвищого рівня з червня 2022 року, що свідчить про сильне відновлення промисловості, що може свідчити про те, що США входять у новий цикл запасів, що, в свою чергу, призведе до зростання зайнятості та інфляції.

Незважаючи на це, ринок в цілому вважає, що ймовірність подальшого підвищення ставок Федеральної резервної системи невелика. З даних FedWatch видно, що, хоча ймовірність зниження ставок дещо зменшилася, ймовірність підвищення ставок залишається на низькому рівні. Наразі економічний розвиток США супроводжується певним рівнем інфляції, але з огляду на динаміку цін на активи, ця інфляція не стримує зростання акцій та криптоактивів, ринок все ще оптимістично налаштований щодо можливості зниження ставок у майбутньому.

У сфері технологій випуск нового інструменту для створення відео на основі тексту викликав широке зацікавлення. Відео тривалістю одну хвилину, згенероване цим інструментом, швидко поширилося в Інтернеті, його якість зображення, плавність і логічна послідовність є порівнянними з відео, створеними вручну. В галузі загалом вважають, що поява цієї технології передвіщає зміни в індустрії, особливо у сфері створення контенту та ЗМІ, вона кардинально змінить традиційні способи виробництва відео, підвищить ефективність створення та знизить витрати на виробництво.

Швидкість прориву цієї технології значно перевищує очікування. Коли подібні до ChatGPT мовні моделі тільки з'явилися, люди очікували, що AI для генерації відео може знадобитися 5-10 років для реалізації. Однак, всього через трохи більше року ця технологія вже продемонструвала вражаючі результати. Хоча в обробці деталей ще є деякі недоліки, ці проблеми, як очікується, будуть поступово вирішені завдяки ітерації технологій.

Водночас, останні фінансові звіти відомої компанії-виробника чіпів також підтвердили стрімкий розвиток ШІ. У четвертому кварталі компанія отримала доходи в 22,1 мільярда доларів, що на 265% більше в порівнянні з попереднім роком, чистий прибуток зріс на 769% в річному обчисленні, і багато фінансових показників перевищили очікування ринку. Під впливом цих позитивних новин акції компанії суттєво зросли, і вона на деякий час стала третьою за капіталізацією компанією на американському фондовому ринку, поступившись тільки Microsoft та Apple.

Варто зазначити, що інвестиційні уподобання молодого покоління змінюються. Дані свідчать про те, що підліткові інвестори в США (13-19 років) більше віддають перевагу акціям високих технологій, які представляють великі технологічні компанії. Ця тенденція вказує на те, що за допомогою технологій штучного інтелекту акції технологічних компаній та навіть криптоактиви, як "нові активи", можуть бути прийняті дедалі більшою кількістю людей і стати основними інвестиційними інструментами в майбутньому.

На ринку криптоактивів Біткойн демонстрував сильні результати під час святкування Китайського нового року. З 8 лютого ціна Біткойна швидко зросла з приблизно 43000 доларів, за тиждень підвищившись на 23,3%, досягнувши максимуму понад 53000 доларів. Станом на 28 лютого ціна Біткойна продовжила зростати, досягнувши максимуму близько 61000 доларів.

Цей ріст під час свята Весни, здається, став "новою традицією". Статистика показує, що протягом останніх 9 років, якщо купувати Біткойн за 3 дні до китайського нового року і продавати його протягом 10 днів після нового року, можна отримати різні рівні прибутку. Найбільше зростання відбулося в 2021 році, досягнувши 24,3%, навіть у найгіршому випадку 2019 року зростання склало близько 3%.

Основними факторами, що сприяють зростанню Біткойна, є два аспекти: по-перше, зменшення тиску з боку великої інституції, що володіє монетами, по-друге, постійний приплив коштів у спотовий ETF на Біткойн. Дані показують, що, незважаючи на те, що обсяги активів цієї інституції все ще зменшуються, темп зменшення поступово сповільнюється. Водночас масштабний приплив коштів у ETF відбувається якраз перед і після китайського Нового року, що створює потужну підтримку для ціни Біткойна.

Станом на 26 лютого, 11 ETF накопичили чисті вливання в розмірі 6,15 мільярда доларів, а капіталізація монет становить 3,81% від загальної капіталізації Біткойн. Це перевищує кількість Біткойн, що знаходяться в адресах гаманців певної великої біржі. Зокрема, один ETF 26 лютого зафіксував одноденний обсяг торгів понад 1,3 мільярда доларів, що, за словами аналітиків галузі, "для нового ETF є божевільним числом".

Окрім ETF, певна програмна компанія також є важливим джерелом притоку коштів на ринок Біткойна. Ця компанія придбала 3,000 монет Біткойн з 15 по 25 лютого за середньою ціною 51,813 доларів. Наразі ця компанія має в загальному 193,000 монет Біткойн, а середня вартість їхнього володіння становить близько 31,544 доларів.

Затвердження спот-ETF для Біткойн надає ринку величезну впевненість, і тепер увага ринку зосереджена на процесі затвердження спот-ETF для Ефіріуму. Наразі кілька установ подали виправлені документи та нові аналітичні пояснення для свого ETF на Ефіріум. Експерти вважають, що якщо ETF на Ефіріум буде затверджений, це стане ще однією значною перемогою для крипторинку, що має потенціал залучити більше традиційних інвесторів.

Варто зауважити, що ринкова капіталізація біткойн-ETF у США вже перевищила капіталізацію срібла, ставши другою за величиною категорією активів ETF у США. Однак багато аналітиків вважають, що це не є кінцем для біткойна. Існує думка, що біткойн конкурує з такими категоріями активів, як золото, нерухомість і навіть індекс S&P, і переваги біткойна як активу можуть сприяти подальшому зростанню його ринкової капіталізації.

Останнім часом обговорення розширення функціональності мережі Біткойн також викликало інтерес на ринку. Нещодавно ринок прагне дослідити, як за допомогою технологій Layer2 та гравюри покращити функціональність Біткойн. Щоб збалансувати розширення функцій та ціннісні атрибути, в індустрії було представлено стандарт Біткойн L2, що вимагає зберігати Біткойн як рідний актив, забезпечуючи користувачам можливість відстежувати контроль над базовими активами і підкреслюючи залежність від системи Біткойн. Ці стандарти мають на меті гарантувати домінуючу роль Біткойн у розширеній мережі, одночасно чітко вказуючи, що Біткойн залишається остаточним засобом розрахунку, щоб зберегти його основні ціннісні атрибути.

Незважаючи на відновлення інфляції, ринок все ще встановлює нові рекорди завдяки потужному імпульсу технологічних інновацій у сфері AI. Наразі фокус уваги ринку змістився з підвищення процентних ставок на час першого зниження ставок. Варто зазначити, що інфляція не стримує зростання цін на активи. Зі зменшенням тиску з боку певної установи ринок з нетерпінням чекає, чи зможе Біткойн подолати історичний максимум у 69000 доларів.