Біткойн інвестиційний бум охоплює публічні компанії
Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансових ринків. 30 жовтня ціна Біткойна на деякий час піднялася до 73660 доларів, що лише на 0,4% менше за історичний максимум 73881,3 долара, встановлений 14 березня. В умовах поточної політичної ситуації ринок в цілому очікує, що до кінця року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.
Ця тенденція також привернула увагу публічних компаній. Нещодавно один з технологічних гігантів у поданих документах до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) заявив, що на загальних зборах акціонерів 10 грудня буде проведено голосування щодо питання "оцінки інвестицій у Біткойн". Незважаючи на те, що рада директорів компанії рекомендує проголосувати проти цієї пропозиції, акціонери мають іншу думку.
Як відомий у світі бізнес, інвестиції компанії лише в біткойн мають далекосяжне значення. З іншого боку, такі компанії, як MicroStrategy, які вже давно вклалися, отримали значні вигоди від цієї хвилі, ставши прикладом для інших публічних компаній.
Технологічні гіганти розглядають можливість інвестування в Біткойн, але рада директорів виступає проти
Завдяки ринковим факторам, Біткойн нещодавно продемонстрував вражаючі результати. Незважаючи на незначне коригування 30 жовтня, з початку року зростання Біткойна перевищило 56%, обігнавши глобальні класи активів, включаючи великі акції, акції середнього та малого капіталів, європейські та американські фондові ринки, сировинні товари, державні облігації, золото, готівку, ринки, що розвиваються, та фонди нерухомості, продемонструвавши сильні антиінфляційні та антициклічні характеристики.
Статус "цифрового золота" стає все більш стабільним, він не тільки приваблює роздрібних інвесторів, але й викликає інтерес фінансово потужних публічних компаній. Згідно з документами SEC, одна технологічна компанія, здається, має намір інвестувати в Біткойн. Ця компанія включила питання "оцінки інвестицій у Біткойн" до порядку денного голосування на зборах акціонерів 10 грудня.
Цю пропозицію ініціював консервативний аналітичний центр Національного центру державної політики, що є консультативним комітетом компанії "Проект 2025", який пропонує компанії інвестувати принаймні 1% своїх активів у Біткойн, стверджуючи, що "компанії слід розглянути Біткойн як інструмент хеджування для захисту вартості акціонерів". З огляду на цінову динаміку Біткойна, це дійсно має сенс, і різноманітність у розподілі активів є виправданою. Проте рада директорів компанії виступила проти цієї пропозиції.
Правління вважає, що немає необхідності голосувати з цього питання, заявивши, що воно було ретельно розглянуто. Компанія зазначила, що її глобальна команда з фінансових та інвестиційних послуг провела всебічну оцінку різних інвестиційних активів з метою забезпечення фінансової підтримки для безперервної діяльності компанії. Це включає активи, які можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції, а також активи, які можуть зменшити ризик значних економічних втрат від підвищення процентних ставок. У попередніх оцінках Біткойн та інші криптовалюти також були у сфері уваги, компанія продовжуватиме слідкувати за відповідними тенденціями та розвитком, щоб надати довідкову інформацію для майбутніх рішень.
Правління підкреслило, що волатильність є ключовим фактором при оцінці інвестицій у криптовалюту. Незважаючи на те, що криптоактиви можуть мати інвестиційну цінність, значна цінова волатильність Біткойна може вплинути на баланс компаній, що котируються на біржі, тому не є надійним вибором активів.
Проте остаточне рішення щодо пропозиції залежить від ставлення більшості акціонерів. Згідно з даними, найбільші дві інституційні акціонери компанії володіють 8,95% та 7,30% акцій відповідно. Одна з них вже має позиції в криптовалютній сфері, а її ETF на Біткойн перевищив 30 мільярдів доларів США. Керівництво компанії раніше заявляло: "Біткойн сам по собі є класом активів, альтернативою таким сировинним товарам, як золото."
Інший великий акціонер, навпаки, є більш обережним і чітко заявив, що не дозволяє клієнтам купувати спотові Біткойн ETF, вважаючи, що такі продукти не відповідають його фокусу на активах, таких як акції, облігації та готівка.
Дві великі акціонери мають різні позиції, дрібні акціонери також мають свої плани, тому остаточний результат голосування важко передбачити. Наразі акціонери вже розпочали попереднє голосування щодо цієї пропозиції. Якщо пропозиція буде прийнята, як еталон галузі, рішення цієї компанії ще більше підвищить ринкову обізнаність про Біткойн, можливо, викликавши ланцюгову реакцію, що спонукатиме більше публічних компаній включати Біткойн у свої фінансові стратегії, тим самим зміцнюючи його позицію "цифрового золота" та прискорюючи процес інтеграції Біткойна в основний мейнстрім. Навіть якщо пропозиція не буде прийнята, сама ідея інвестування в Біткойн цією компанією матиме глибокий вплив на галузь, підкреслюючи, що Біткойн поступово входить у mainstream інвестицій.
Інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною
Насправді, існують прецеденти інвестування публічних компаній у Біткойн. Дані показують, що наразі 29 публічних компаній володіють Біткойном, загальна кількість складає 360 тисяч монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Найбільш представницькою є компанія MicroStrategy.
11 серпня 2020 року компанія MicroStrategy вперше оголосила про вихід на ринок Біткойнів, придбавши 21 454 монет за 250 мільйонів доларів США, офіційно включивши їх до диверсифікованого портфеля активів компанії. Цей крок на той час викликав фурор на ринку та став важливим моментом для входження Біткойна в основний потік.
Після цього, незалежно від зростання або падіння ринку, MicroStrategy завжди дотримувалася стратегії купівлі та утримання Біткойнів. Станом на третій квартал 2024 року компанія вже інвестувала приблизно 9,9 мільярда доларів у придбання 252220 монет Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє Біткойнами у світі. Останній фінансовий звіт показує, що MicroStrategy планує залучити 42 мільярди доларів протягом наступних 3 років для придбання більше Біткойнів як фінансового резервного активу, щоб досягти вищої прибутковості.
Фактично, інвестиційна стратегія MicroStrategy в Біткойн виявилася надзвичайно успішною. Середня вартість придбання монет компанією становила приблизно 39266 доларів, в той час як поточна ціна Біткойна перевищила 72000 доларів. Судячи з динаміки акцій, MicroStrategy злетіла до 247,31 долара, досягнувши 25-річного рекорду, а ринкова капіталізація перевищила 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції MicroStrategy за останні два роки перевершили практично всі великі американські акції, включаючи Nvidia, а її "нетрадиційне" рішення почати купувати Біткойн чотири роки тому для захисту від інфляції принесло компанії понад 1700% зростання.
Експерти вказують на те, що в рамках поточної моделі оцінки MicroStrategy сильно залежить від Біткойна, що призводить до виникнення двох моделей оцінки: перша - це дисконтована вартість, що виникає від зростання власного бізнесу; друга - це поточна вартість самого Біткойна. Доки ринок очікує на майбутній преміум Біткойна, MicroStrategy може, регулюючи співвідношення між своїми активами в Біткоїн та обсягом випуску акцій, постійно підвищувати свою ринкову капіталізацію. Цей успішний приклад також спонукав інші компанії до наслідування, такі як цифровий ринок цінних паперів Люксембургу STOKR, який заявив, що слідуватиме стратегії MicroStrategy, активно збільшуючи свої резерви Біткойна в найближчі кілька років.
Окрім MicroStrategy, інша відома компанія Tesla також має великий обсяг Біткойн. Tesla спочатку у лютому 2021 року придбала Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів, і свого часу оголосила, що приймає Біткойн для покупки автомобілів, але пізніше через великі коливання цін призупинила цю практику. Станом на третій квартал 2024 року Tesla має Біткойн на суму 763 мільйони доларів, займаючи четверте місце за обсягом активів серед публічних компаній, поступаючись лише MicroStrategy, Marathon та Galaxy Digital.
Варто зазначити, що хоча в третьому кварталі Tesla здійснила кілька великих трансакцій з Біткойном, на даний момент не було жодного продажу. Це означає, що з моменту зменшення на 75% у другому кварталі 2022 року Tesla вже два роки не продавала Біткойн, що демонструє тривалу позитивну позицію компанії щодо Біткойна. Крім того, SpaceX також володіє приблизно 560 мільйонами доларів Біткойна, обидві компанії разом мають близько 19788 монет, загальна капіталізація яких становить приблизно 1,3 мільярда доларів.
Висновок
Щодо розгляду інвестицій у Біткойн з боку технологічного гіганта, зважаючи на нинішню позицію ради директорів, символічне значення цієї пропозиції може перевищувати її фактичне значення. Проте в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойн та просуванням процесу його масового визнання, використання його як частини диверсифікації активів може стати нормою для публічних компаній. Наразі волатильність Біткойн та питання відповідності залишаються основними викликами, з якими стикаються публічні компанії.
Позитивно те, що в сфері регулювання вже відбулось певне послаблення. Комісія з фінансового обліку США (FASB) наприкінці минулого року опублікувала нові правила, які передбачають, що фінансові роки, що починаються після 15 грудня 2024 року, будуть вести облік Біткойна за справедливою вартістю. Ця зміна вирішує проблему, коли раніше публічні компанії повинні були визнавати зменшення вартості Біткойна, але приріст вартості можна було відображати лише за собівартістю, що усуває велику перешкоду для компаній, які утримують Біткойн.
Отже, видно, що позиція Біткойн у розподілі активів публічних компаній, можливо, змінюється, і в майбутньому може з'явитися більше підприємств, які приєднаються до цього ряду.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LuckyBlindCat
· 07-22 03:45
Захар 大佬 компанія також хоче увійти в позицію, га
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrybaby
· 07-21 22:55
Капітал знову почав fomo.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeCoinSavant
· 07-19 05:44
коли 100к ngmi fr fr
Переглянути оригіналвідповісти на0
MentalWealthHarvester
· 07-19 05:41
знову зростання啊 мотаємо рибу збільшити позиціюing
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainUndercover
· 07-19 05:29
маркетмейкер повернувся
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGuzzler
· 07-19 05:21
булран справді прийшов, роздрібні інвестори готуються до прориву
Технологічні гіганти планують інвестувати в BTC, відновлюється бум Біткойн серед публічних компаній.
Біткойн інвестиційний бум охоплює публічні компанії
Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансових ринків. 30 жовтня ціна Біткойна на деякий час піднялася до 73660 доларів, що лише на 0,4% менше за історичний максимум 73881,3 долара, встановлений 14 березня. В умовах поточної політичної ситуації ринок в цілому очікує, що до кінця року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.
Ця тенденція також привернула увагу публічних компаній. Нещодавно один з технологічних гігантів у поданих документах до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) заявив, що на загальних зборах акціонерів 10 грудня буде проведено голосування щодо питання "оцінки інвестицій у Біткойн". Незважаючи на те, що рада директорів компанії рекомендує проголосувати проти цієї пропозиції, акціонери мають іншу думку.
Як відомий у світі бізнес, інвестиції компанії лише в біткойн мають далекосяжне значення. З іншого боку, такі компанії, як MicroStrategy, які вже давно вклалися, отримали значні вигоди від цієї хвилі, ставши прикладом для інших публічних компаній.
Технологічні гіганти розглядають можливість інвестування в Біткойн, але рада директорів виступає проти
Завдяки ринковим факторам, Біткойн нещодавно продемонстрував вражаючі результати. Незважаючи на незначне коригування 30 жовтня, з початку року зростання Біткойна перевищило 56%, обігнавши глобальні класи активів, включаючи великі акції, акції середнього та малого капіталів, європейські та американські фондові ринки, сировинні товари, державні облігації, золото, готівку, ринки, що розвиваються, та фонди нерухомості, продемонструвавши сильні антиінфляційні та антициклічні характеристики.
Статус "цифрового золота" стає все більш стабільним, він не тільки приваблює роздрібних інвесторів, але й викликає інтерес фінансово потужних публічних компаній. Згідно з документами SEC, одна технологічна компанія, здається, має намір інвестувати в Біткойн. Ця компанія включила питання "оцінки інвестицій у Біткойн" до порядку денного голосування на зборах акціонерів 10 грудня.
Цю пропозицію ініціював консервативний аналітичний центр Національного центру державної політики, що є консультативним комітетом компанії "Проект 2025", який пропонує компанії інвестувати принаймні 1% своїх активів у Біткойн, стверджуючи, що "компанії слід розглянути Біткойн як інструмент хеджування для захисту вартості акціонерів". З огляду на цінову динаміку Біткойна, це дійсно має сенс, і різноманітність у розподілі активів є виправданою. Проте рада директорів компанії виступила проти цієї пропозиції.
Правління вважає, що немає необхідності голосувати з цього питання, заявивши, що воно було ретельно розглянуто. Компанія зазначила, що її глобальна команда з фінансових та інвестиційних послуг провела всебічну оцінку різних інвестиційних активів з метою забезпечення фінансової підтримки для безперервної діяльності компанії. Це включає активи, які можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції, а також активи, які можуть зменшити ризик значних економічних втрат від підвищення процентних ставок. У попередніх оцінках Біткойн та інші криптовалюти також були у сфері уваги, компанія продовжуватиме слідкувати за відповідними тенденціями та розвитком, щоб надати довідкову інформацію для майбутніх рішень.
Правління підкреслило, що волатильність є ключовим фактором при оцінці інвестицій у криптовалюту. Незважаючи на те, що криптоактиви можуть мати інвестиційну цінність, значна цінова волатильність Біткойна може вплинути на баланс компаній, що котируються на біржі, тому не є надійним вибором активів.
Проте остаточне рішення щодо пропозиції залежить від ставлення більшості акціонерів. Згідно з даними, найбільші дві інституційні акціонери компанії володіють 8,95% та 7,30% акцій відповідно. Одна з них вже має позиції в криптовалютній сфері, а її ETF на Біткойн перевищив 30 мільярдів доларів США. Керівництво компанії раніше заявляло: "Біткойн сам по собі є класом активів, альтернативою таким сировинним товарам, як золото."
Інший великий акціонер, навпаки, є більш обережним і чітко заявив, що не дозволяє клієнтам купувати спотові Біткойн ETF, вважаючи, що такі продукти не відповідають його фокусу на активах, таких як акції, облігації та готівка.
Дві великі акціонери мають різні позиції, дрібні акціонери також мають свої плани, тому остаточний результат голосування важко передбачити. Наразі акціонери вже розпочали попереднє голосування щодо цієї пропозиції. Якщо пропозиція буде прийнята, як еталон галузі, рішення цієї компанії ще більше підвищить ринкову обізнаність про Біткойн, можливо, викликавши ланцюгову реакцію, що спонукатиме більше публічних компаній включати Біткойн у свої фінансові стратегії, тим самим зміцнюючи його позицію "цифрового золота" та прискорюючи процес інтеграції Біткойна в основний мейнстрім. Навіть якщо пропозиція не буде прийнята, сама ідея інвестування в Біткойн цією компанією матиме глибокий вплив на галузь, підкреслюючи, що Біткойн поступово входить у mainstream інвестицій.
Інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною
Насправді, існують прецеденти інвестування публічних компаній у Біткойн. Дані показують, що наразі 29 публічних компаній володіють Біткойном, загальна кількість складає 360 тисяч монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Найбільш представницькою є компанія MicroStrategy.
11 серпня 2020 року компанія MicroStrategy вперше оголосила про вихід на ринок Біткойнів, придбавши 21 454 монет за 250 мільйонів доларів США, офіційно включивши їх до диверсифікованого портфеля активів компанії. Цей крок на той час викликав фурор на ринку та став важливим моментом для входження Біткойна в основний потік.
Після цього, незалежно від зростання або падіння ринку, MicroStrategy завжди дотримувалася стратегії купівлі та утримання Біткойнів. Станом на третій квартал 2024 року компанія вже інвестувала приблизно 9,9 мільярда доларів у придбання 252220 монет Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє Біткойнами у світі. Останній фінансовий звіт показує, що MicroStrategy планує залучити 42 мільярди доларів протягом наступних 3 років для придбання більше Біткойнів як фінансового резервного активу, щоб досягти вищої прибутковості.
Фактично, інвестиційна стратегія MicroStrategy в Біткойн виявилася надзвичайно успішною. Середня вартість придбання монет компанією становила приблизно 39266 доларів, в той час як поточна ціна Біткойна перевищила 72000 доларів. Судячи з динаміки акцій, MicroStrategy злетіла до 247,31 долара, досягнувши 25-річного рекорду, а ринкова капіталізація перевищила 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції MicroStrategy за останні два роки перевершили практично всі великі американські акції, включаючи Nvidia, а її "нетрадиційне" рішення почати купувати Біткойн чотири роки тому для захисту від інфляції принесло компанії понад 1700% зростання.
Експерти вказують на те, що в рамках поточної моделі оцінки MicroStrategy сильно залежить від Біткойна, що призводить до виникнення двох моделей оцінки: перша - це дисконтована вартість, що виникає від зростання власного бізнесу; друга - це поточна вартість самого Біткойна. Доки ринок очікує на майбутній преміум Біткойна, MicroStrategy може, регулюючи співвідношення між своїми активами в Біткоїн та обсягом випуску акцій, постійно підвищувати свою ринкову капіталізацію. Цей успішний приклад також спонукав інші компанії до наслідування, такі як цифровий ринок цінних паперів Люксембургу STOKR, який заявив, що слідуватиме стратегії MicroStrategy, активно збільшуючи свої резерви Біткойна в найближчі кілька років.
Окрім MicroStrategy, інша відома компанія Tesla також має великий обсяг Біткойн. Tesla спочатку у лютому 2021 року придбала Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів, і свого часу оголосила, що приймає Біткойн для покупки автомобілів, але пізніше через великі коливання цін призупинила цю практику. Станом на третій квартал 2024 року Tesla має Біткойн на суму 763 мільйони доларів, займаючи четверте місце за обсягом активів серед публічних компаній, поступаючись лише MicroStrategy, Marathon та Galaxy Digital.
Варто зазначити, що хоча в третьому кварталі Tesla здійснила кілька великих трансакцій з Біткойном, на даний момент не було жодного продажу. Це означає, що з моменту зменшення на 75% у другому кварталі 2022 року Tesla вже два роки не продавала Біткойн, що демонструє тривалу позитивну позицію компанії щодо Біткойна. Крім того, SpaceX також володіє приблизно 560 мільйонами доларів Біткойна, обидві компанії разом мають близько 19788 монет, загальна капіталізація яких становить приблизно 1,3 мільярда доларів.
Висновок
Щодо розгляду інвестицій у Біткойн з боку технологічного гіганта, зважаючи на нинішню позицію ради директорів, символічне значення цієї пропозиції може перевищувати її фактичне значення. Проте в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойн та просуванням процесу його масового визнання, використання його як частини диверсифікації активів може стати нормою для публічних компаній. Наразі волатильність Біткойн та питання відповідності залишаються основними викликами, з якими стикаються публічні компанії.
Позитивно те, що в сфері регулювання вже відбулось певне послаблення. Комісія з фінансового обліку США (FASB) наприкінці минулого року опублікувала нові правила, які передбачають, що фінансові роки, що починаються після 15 грудня 2024 року, будуть вести облік Біткойна за справедливою вартістю. Ця зміна вирішує проблему, коли раніше публічні компанії повинні були визнавати зменшення вартості Біткойна, але приріст вартості можна було відображати лише за собівартістю, що усуває велику перешкоду для компаній, які утримують Біткойн.
Отже, видно, що позиція Біткойн у розподілі активів публічних компаній, можливо, змінюється, і в майбутньому може з'явитися більше підприємств, які приєднаються до цього ряду.