Ринок похідних фінансових інструментів криптовалют має суттєві відмінності від традиційних фінансів. У традиційному ринку обсяг торгівлі опціонами значно перевищує обсяг торгівлі ф'ючерсами, але в сфері криптовалют ситуація зовсім інша: щомісячний обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить близько 2 трильйонів доларів, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами. Ця різниця викликана різними регуляторними середовищами та шляхами розвитку двох ринків.
Нерегульоване середовище криптовалют забезпечує простір для інновацій. Постійні контракти користуються популярністю серед трейдерів через свою простоту та високий кредитний важіль, тоді як Опціони розвиваються повільніше через свою складність. Deribit, як перша платформа, що спеціалізується на опціонах криптовалют, наразі обробляє понад 85% обсягу торгівлі, що свідчить про високу концентрацію на ринку.
У блокчейні опціони пройшли три етапи розвитку: спочатку незалежна токен-модель, потім модель ліквідності, а тепер модель книги замовлень. Кожен етап стикається з різними викликами, такими як високі Gas-кошти, нестача управління ризиками, розпорошеність ліквідності тощо.
Опціони в у блокчейні розвиваються повільно через розподіл ліквідності. Кожна комбінація ціни виконання та дати закінчення формує незалежний ринок, що призводить до розподілу коштів і ускладнює досягнення необхідної глибини для професійних трейдерів. На відміну від цього, безстрокові контракти вирішують цю проблему через єдиний ліквідний пул.
У майбутньому ринок опціонів у блокчейні може потребувати розвитку за принципом "пріоритет інфраструктури". Ключовим є забезпечення глибоких ліквідних пулів, миттєвої хеджування, ефективних механізмів розрахунків та єдиної системи маржі. Зі зростанням зрілості криптоінфраструктури, ліквідність на рівні установ може надійно входити на ринок у блокчейні, підтримуючи більш складні торгові стратегії.
Попри численні виклики, ринок опціонів все ще має потенціал для розвитку. З поверненням учасників ринку, появою високопродуктивних мереж та прийняттям частини поза блокчейну логіки, опціони у блокчейні можуть отримати нові можливості для розвитку. У майбутньому можуть з'явитися споживчі додатки для звичайних користувачів, що зробить складні операції з опціонами більш доступними.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SocialFiQueen
· 07-21 01:30
Опціони і важкі, і дорогі. Виведення коштів занадто складне.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-a606bf0c
· 07-20 02:14
Опціони занадто складні для гри, роздрібний інвестор відмовляється.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningClicker
· 07-18 02:43
Все більше нічого не розумію, що робити?
Переглянути оригіналвідповісти на0
WhaleSurfer
· 07-18 02:41
Інституційних інвесторів ще недостатньо.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DiamondHands
· 07-18 02:35
Більшість користувачів не розуміє опціони, а як же добре з постійними контрактами.
Аналіз труднощів розвитку ринку опціонів у блокчейні та майбутніх можливостей
Важкий шлях ринку опціонів у блокчейні
Ринок похідних фінансових інструментів криптовалют має суттєві відмінності від традиційних фінансів. У традиційному ринку обсяг торгівлі опціонами значно перевищує обсяг торгівлі ф'ючерсами, але в сфері криптовалют ситуація зовсім інша: щомісячний обсяг торгівлі безстроковими контрактами становить близько 2 трильйонів доларів, що в 20 разів більше, ніж обсяг торгівлі опціонами. Ця різниця викликана різними регуляторними середовищами та шляхами розвитку двох ринків.
Нерегульоване середовище криптовалют забезпечує простір для інновацій. Постійні контракти користуються популярністю серед трейдерів через свою простоту та високий кредитний важіль, тоді як Опціони розвиваються повільніше через свою складність. Deribit, як перша платформа, що спеціалізується на опціонах криптовалют, наразі обробляє понад 85% обсягу торгівлі, що свідчить про високу концентрацію на ринку.
У блокчейні опціони пройшли три етапи розвитку: спочатку незалежна токен-модель, потім модель ліквідності, а тепер модель книги замовлень. Кожен етап стикається з різними викликами, такими як високі Gas-кошти, нестача управління ризиками, розпорошеність ліквідності тощо.
Опціони в у блокчейні розвиваються повільно через розподіл ліквідності. Кожна комбінація ціни виконання та дати закінчення формує незалежний ринок, що призводить до розподілу коштів і ускладнює досягнення необхідної глибини для професійних трейдерів. На відміну від цього, безстрокові контракти вирішують цю проблему через єдиний ліквідний пул.
У майбутньому ринок опціонів у блокчейні може потребувати розвитку за принципом "пріоритет інфраструктури". Ключовим є забезпечення глибоких ліквідних пулів, миттєвої хеджування, ефективних механізмів розрахунків та єдиної системи маржі. Зі зростанням зрілості криптоінфраструктури, ліквідність на рівні установ може надійно входити на ринок у блокчейні, підтримуючи більш складні торгові стратегії.
Попри численні виклики, ринок опціонів все ще має потенціал для розвитку. З поверненням учасників ринку, появою високопродуктивних мереж та прийняттям частини поза блокчейну логіки, опціони у блокчейні можуть отримати нові можливості для розвитку. У майбутньому можуть з'явитися споживчі додатки для звичайних користувачів, що зробить складні операції з опціонами більш доступними.