Світове підвищення мит викликало ринкові Коливання, індекс VIX стрімко зріс до історичного максимуму
У 2025 році глобальна торгівля зазнає суттєвих змін. Нова митна політика матиме глибокий вплив на світову економіку. Ця політика передбачає введення не менше ніж 10% мита на товари майже всіх країн та підвищення митних ставок для близько 60 країн, з якими США мають великий торговий дефіцит.
Цей крок спричинив панічні настрої на глобальних ринках, основні причини включають:
Збільшення витрат підприємства, зниження очікувань прибутку
Глобальні ланцюги постачання зазнали перерви, економічна невизначеність посилилася
Може спричинити помсту з боку інших країн у вигляді мит, що розширює ризик торгової війни
В таких умовах поведінкові нахили інвесторів зазнали помітних змін:
Зменшити частку ризикових активів, таких як акції та криптовалюти
Збільшення володіння захисними активами, такими як золото, долар США, єна тощо
Очікування коливання ринку значно зросло
Ця низка змін призвела до поширення панічних настроїв на ринку. Панічний індекс VIX 7 квітня стрибнув до 60, встановивши новий історичний рекорд. Цей рівень в історії спостерігався лише тричі, востаннє 5 серпня 2024 року, а найперше під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Поточний індекс VIX вже на історично екстремальному рівні, що це означає для ринку? Як ми можемо використати індекс VIX для прогнозування руху ринку?
Вступ до індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін на опціони індексу S&P 500 і відображає очікувані коливання ринку протягом наступних 30 днів. Його широко вважають барометром ринкової невизначеності та панічних настроїв.
Чим вищий індекс VIX, тим більше ринок очікує різких коливань у майбутньому, а також сильнішу паніку; навпаки, це означає спокій на ринку та вищу довіру. Історичні дані показують, що VIX зазвичай різко зростає під час різкого падіння фондового ринку та знижується, коли фондовий ринок стабілізується. Тому VIX також називають "індексом паніки" або термометром ринкових настроїв.
Загалом, VIX у межах 15-20 вважається періодом спокою на ринку; перевищення 25 означає, що ринок починає відчувати явний страх; перевищення 35 вказує на стан крайнього страху. Під час фінансової кризи або значних надзвичайних подій VIX навіть може перевищити 50, відображаючи екстремальні настрої обережності на ринку.
Зв'язок між VIX та ринковою активністю
Висока Коливання зона паніки (VIX ≥ 30)
Коли VIX піднімається вище 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стані високого страху. Ця ситуація часто супроводжується різким падінням фондового ринку, але історичні дані показують, що після екстремального страху ринок часто відновлюється.
Протягом 2018-2024 років було зафіксовано близько десяти випадків, коли закриття VIX вперше перевищувало 30. Протягом 7 днів після цих подій індекс S&P 500 в середньому зростав приблизно на 1,4%, і ймовірність його зростання становила близько 73%.
Біткоїн, як правило, схильний до сильного відскоку після екстремального страху. Статистика показує, що середнє зростання BTC за 7 днів становить близько 10%, а ймовірність успіху коливається в межах 75-80%.
Пік екстремального страху (VIX ≥ 40)
Протягом 2018-2024 років закриття VIX вище 40 є вкрай рідкісним, в основному це відбувалося в лютому 2018 року та під час пандемії в лютому-березні 2020 року. Через невелику кількість зразків статистичні результати наведені лише для довідки.
Після події 2020 року індекс S&P 500 за 7 днів трохи зріс приблизно на 0,6%, тоді як BTC зріс приблизно на 7%. Коли VIX досягає історичного максимуму понад 40, це часто означає, що ринкові коливання досягли піку панічних настроїв, і ймовірність короткострокового відскоку відносно висока.
Низький рівень коливання (VIX ≤ 15)
Коли VIX знижується нижче 15, це зазвичай вказує на те, що ринок знаходиться в відносно спокійній ситуації, інвесторський настрій оптимістичний, а попит на захист низький.
Протягом 2018-2024 років VIX неодноразово знижувався до нижче 15. Протягом 7 днів після цих подій з низьким VIX індекс S&P 500 в середньому зростав приблизно на 0,8%, ймовірність успіху становила близько 60-75%. В цілому, в умовах низьких коливань фондові індекси зазвичай демонструють повільне зростання або незначну волатильність.
Рух біткойна під час низького рівня VIX не має чіткої спрямованості. Статистика показує, що його 7-денний середній приріст складає лише близько 2%, а ймовірність зростання приблизно 60%.
Висновок: ризики та можливості існують разом
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню тривогу ринку щодо тарифної політики США. Проте історичний досвід свідчить, що в умовах крайнього страху часто приховані інвестиційні можливості.
В якості прикладу пандемії 2020 року, тоді VIX досягнув максимуму понад 80, а індекс S&P 500 впав до приблизно 2300 пунктів. А сьогодні, через п'ять років, навіть з нещодавніми корекціями, S&P 500 все ще знаходиться біля 5000 пунктів, зростання за п'ять років перевищило 100%. Тим часом біткойн виріс з приблизно 4800 доларів до максимуму цього бичачого ринку у 110000 доларів, максимальне зростання наблизилося до 25 разів.
Кожного разу, коли ринок різко падає, це зазвичай супроводжується перепризначенням і рухом капіталу. Вміння скористатися можливостями в хаосі для досягнення зростання активів є ключовим викликом для інвесторів. У нинішньому середовищі з високим рівнем невизначеності уважно стежити за змінами індексу VIX та поєднувати це з іншими ринковими індикаторами може дати цінні підказки для інвестиційних рішень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
21 лайків
Нагородити
21
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WenMoon
· 07-21 01:21
дивовижний, зараз починається велике дамп
Переглянути оригіналвідповісти на0
NoodlesOrTokens
· 07-20 21:38
Що це... все пастка, в яку грає маркетмейкер.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ser_ngmi
· 07-19 19:43
Знову падіння, я збираюся на Поповнення маржі
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeTokenGenius
· 07-18 01:50
Знову відчувається смак булрану
Переглянути оригіналвідповісти на0
PanicSeller69
· 07-18 01:48
Великий шорт позиції! Просто робіть!
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTRegretter
· 07-18 01:47
Переживаю, що цей тренд ведмежого ринку наближається.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasGasGasBro
· 07-18 01:47
Що робити, все охололо, сьогодні знову будемо пробивати землю?
Індекс VIX досяг історичного максимуму, глобальна тарифна політика викликала паніку на ринку
Світове підвищення мит викликало ринкові Коливання, індекс VIX стрімко зріс до історичного максимуму
У 2025 році глобальна торгівля зазнає суттєвих змін. Нова митна політика матиме глибокий вплив на світову економіку. Ця політика передбачає введення не менше ніж 10% мита на товари майже всіх країн та підвищення митних ставок для близько 60 країн, з якими США мають великий торговий дефіцит.
Цей крок спричинив панічні настрої на глобальних ринках, основні причини включають:
В таких умовах поведінкові нахили інвесторів зазнали помітних змін:
Ця низка змін призвела до поширення панічних настроїв на ринку. Панічний індекс VIX 7 квітня стрибнув до 60, встановивши новий історичний рекорд. Цей рівень в історії спостерігався лише тричі, востаннє 5 серпня 2024 року, а найперше під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Поточний індекс VIX вже на історично екстремальному рівні, що це означає для ринку? Як ми можемо використати індекс VIX для прогнозування руху ринку?
Вступ до індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін на опціони індексу S&P 500 і відображає очікувані коливання ринку протягом наступних 30 днів. Його широко вважають барометром ринкової невизначеності та панічних настроїв.
Чим вищий індекс VIX, тим більше ринок очікує різких коливань у майбутньому, а також сильнішу паніку; навпаки, це означає спокій на ринку та вищу довіру. Історичні дані показують, що VIX зазвичай різко зростає під час різкого падіння фондового ринку та знижується, коли фондовий ринок стабілізується. Тому VIX також називають "індексом паніки" або термометром ринкових настроїв.
Загалом, VIX у межах 15-20 вважається періодом спокою на ринку; перевищення 25 означає, що ринок починає відчувати явний страх; перевищення 35 вказує на стан крайнього страху. Під час фінансової кризи або значних надзвичайних подій VIX навіть може перевищити 50, відображаючи екстремальні настрої обережності на ринку.
Зв'язок між VIX та ринковою активністю
Висока Коливання зона паніки (VIX ≥ 30)
Коли VIX піднімається вище 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стані високого страху. Ця ситуація часто супроводжується різким падінням фондового ринку, але історичні дані показують, що після екстремального страху ринок часто відновлюється.
Протягом 2018-2024 років було зафіксовано близько десяти випадків, коли закриття VIX вперше перевищувало 30. Протягом 7 днів після цих подій індекс S&P 500 в середньому зростав приблизно на 1,4%, і ймовірність його зростання становила близько 73%.
Біткоїн, як правило, схильний до сильного відскоку після екстремального страху. Статистика показує, що середнє зростання BTC за 7 днів становить близько 10%, а ймовірність успіху коливається в межах 75-80%.
Пік екстремального страху (VIX ≥ 40)
Протягом 2018-2024 років закриття VIX вище 40 є вкрай рідкісним, в основному це відбувалося в лютому 2018 року та під час пандемії в лютому-березні 2020 року. Через невелику кількість зразків статистичні результати наведені лише для довідки.
Після події 2020 року індекс S&P 500 за 7 днів трохи зріс приблизно на 0,6%, тоді як BTC зріс приблизно на 7%. Коли VIX досягає історичного максимуму понад 40, це часто означає, що ринкові коливання досягли піку панічних настроїв, і ймовірність короткострокового відскоку відносно висока.
Низький рівень коливання (VIX ≤ 15)
Коли VIX знижується нижче 15, це зазвичай вказує на те, що ринок знаходиться в відносно спокійній ситуації, інвесторський настрій оптимістичний, а попит на захист низький.
Протягом 2018-2024 років VIX неодноразово знижувався до нижче 15. Протягом 7 днів після цих подій з низьким VIX індекс S&P 500 в середньому зростав приблизно на 0,8%, ймовірність успіху становила близько 60-75%. В цілому, в умовах низьких коливань фондові індекси зазвичай демонструють повільне зростання або незначну волатильність.
Рух біткойна під час низького рівня VIX не має чіткої спрямованості. Статистика показує, що його 7-денний середній приріст складає лише близько 2%, а ймовірність зростання приблизно 60%.
Висновок: ризики та можливості існують разом
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню тривогу ринку щодо тарифної політики США. Проте історичний досвід свідчить, що в умовах крайнього страху часто приховані інвестиційні можливості.
В якості прикладу пандемії 2020 року, тоді VIX досягнув максимуму понад 80, а індекс S&P 500 впав до приблизно 2300 пунктів. А сьогодні, через п'ять років, навіть з нещодавніми корекціями, S&P 500 все ще знаходиться біля 5000 пунктів, зростання за п'ять років перевищило 100%. Тим часом біткойн виріс з приблизно 4800 доларів до максимуму цього бичачого ринку у 110000 доларів, максимальне зростання наблизилося до 25 разів.
Кожного разу, коли ринок різко падає, це зазвичай супроводжується перепризначенням і рухом капіталу. Вміння скористатися можливостями в хаосі для досягнення зростання активів є ключовим викликом для інвесторів. У нинішньому середовищі з високим рівнем невизначеності уважно стежити за змінами індексу VIX та поєднувати це з іншими ринковими індикаторами може дати цінні підказки для інвестиційних рішень.