Біткойн знову став у центрі уваги, спалах інвестицій у публічні компанії
Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансового ринку. 30 жовтня ціна Біткойна на деякий час піднялася до 73660 доларів, майже досягнувши історичного максимуму 73881,3 долари, встановленого 14 березня. У поточному політичному середовищі ринок в цілому прогнозує, що до кінця року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.
Ця тенденція також привернула увагу публічних компаній. Нещодавно одна відома технологічна компанія у документах, поданих до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), заявила, що на зборах акціонерів 10 грудня обговорить питання "оцінки інвестування в Біткойн". Хоча рада директорів компанії рекомендує проголосувати проти цієї пропозиції, думки акціонерів різняться.
Навіть якщо розглядати інвестиції в Біткойн, дії цього технологічного гіганта вже мають глибокий сенс. З іншого боку, одна програмна компанія, яка вже давно вжила заходів, отримала значний прибуток від інвестицій у Біткойн, встановивши приклад для інших публічних компаній.
Технологічні гіганти розглядають інвестиції в Біткойн, рада директорів виступає проти
Під впливом недавніх політичних факторів Біткойн знову привернув увагу інвесторів. Хоча 30 жовтня відбулося незначне зниження, з початку року Біткойн зріс більш ніж на 56%, перевершивши такі основні класи активів, як акції великих компаній, акції середніх і малих компаній, європейські та американські акції, товари, державні облігації, золото, готівка, ринки, що розвиваються, та фонди інвестиційної нерухомості, продемонструвавши сильні характеристики стійкості до інфляції та циклічності.
Ця характеристика "цифрового золота" не лише привабила роздрібних інвесторів, але й викликала інтерес з боку публічних компаній. Згідно з документами, опублікованими Комісією з цінних паперів і бірж США 24 жовтня, одна велика технологічна компанія, здається, має намір інвестувати в Біткойн. Ця компанія включила "оцінку інвестицій у Біткойн" до порядку денного голосування на зборах акціонерів 10 грудня.
Цю пропозицію висунув консервативний аналітичний центр компанії, який рекомендує інвестувати щонайменше 1% від загальних активів у Біткойн, обґрунтовуючи це тим, що "компанії слід розглядати Біткойн як інструмент захисту вартості акціонерів". Судячи з цінової динаміки Біткойна, ця пропозиція здається обґрунтованою, а диверсифікація активів є звичайною практикою. Проте, рада директорів компанії виступає проти цього.
Правління вважає, що глобальна фінансова та інвестиційна команда компанії провела всебічну оцінку різноманітних інвестиційних активів з метою забезпечення фінансової підтримки для безперервної діяльності компанії. Це включає активи, які можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції, а також активи, які можуть знизити ризик значних економічних втрат у зв'язку з підвищенням процентних ставок. Біткойн та інші криптовалюти завжди були в полі зору компанії, і вона продовжить стежити за тенденціями в сфері криптовалют, щоб забезпечити основу для майбутніх рішень.
Правління підкреслило, що при оцінці інвестицій у криптовалюти волатильність є важливим фактором для розгляду. Хоча криптоактиви можуть мати певну цінність, компанія не виключила цю опцію повністю, але значні коливання цін на Біткойн можуть вплинути на баланс акціонерного товариства, тому його не вважають надійним вибором активів.
Хоча рада директорів обережно ставиться до інвестицій у Біткойн, остаточне рішення приймають більшість акціонерів. Згідно з даними, найбільші дві інституційні акціонери компанії володіють 8,95% та 7,30% акцій відповідно. Один з акціонерів вже має досвід у криптовалютній сфері, нещодавно запущений Біткойн ETF показав відмінні результати. Генеральний директор компанії раніше заявляв: "Біткойн сам по собі є класом активів, є заміною для таких товарів, як золото."
Однак інший великий акціонер має відносно обережне ставлення до криптовалют. Цей акціонер чітко заявив, що не дозволяє своїм клієнтам купувати жодні Біткойн ETF, і підкреслив, що компанія не має наміру випускати продукти, пов'язані з Біткойном, вважаючи, що ці продукти не відповідають традиційним класам активів, таким як акції, облігації та готівка, на якій вона зосереджена.
Стикаючись з різними позиціями великих акціонерів, ставлення дрібних акціонерів також може бути різним, і в підсумку результати голосування важко прогнозувати. Незалежно від результату, сама ініціатива цього технологічного гіганта щодо інвестування в Біткойн має важливе значення. Якщо пропозицію буде схвалено, це може викликати ланцюгову реакцію, спонукаючи більше публічних компаній включати Біткойн у свої фінансові стратегії, що ще більше зміцнить його статус "цифрового золота" та прискорить процес його інтеграції в основний потік. Навіть якщо пропозицію не буде схвалено, інтерес однієї з найбільших компаній світу до Біткойна вже достатньо, щоб довести, що Біткойн поступово входить у основний потік.
Інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною
Насправді, інвестиції акціонерних компаній у Біткойн мають певну історію. За даними, наразі 29 акціонерних компаній володіють Біткойном, загальна кількість становить 360 тисяч монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Серед них найяскравішим прикладом є одна програмна компанія.
Ця програмна компанія вперше оголосила про свій вхід у сферу Біткойн 11 серпня 2020 року, купивши 21454 монета Біткойн за 250 мільйонів доларів, включивши їх до диверсифікованого портфеля активів компанії. Цей крок в той час привернув широку увагу ринку і вважався важливим етапом на шляху Біткойн до основного потоку.
Після цього, незалежно від того, як коливається ринок, компанія завжди дотримується стратегії купівлі та утримання Біткойн. Станом на третій квартал 2024 року компанія інвестувала близько 99 мільярдів доларів у купівлю 252220 монет Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє Біткойн у світі. Останній фінансовий звіт показує, що компанія планує за наступні 3 роки залучити 42 мільярди доларів для купівлі більшої кількості Біткойн як фінансового резервного активу, щоб досягти вищої доходності.
Виявилося, що інвестиційна стратегія цієї програмної компанії в Біткойн досягла величезного успіху. Середня ціна, за яку компанія купувала Біткойн, становила близько 39266 доларів, а наразі ціна Біткойна зросла до приблизно 72000 доларів. Акції компанії також різко зросли, досягнувши 247.31 долара - найвищого рівня за 25 років, а ринкова капіталізація перевищила 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції компанії за останні два роки перевершили практично всі великі американські акції, включаючи одну відому чіпову компанію, а "неконвенційне" рішення почати купувати Біткойн чотири роки тому для хеджування інфляції сприяло збільшенню ціни акцій більш ніж на 1700%.
Цей успіх також привернув увагу інших компаній, які вирішили наслідувати його. Наприклад, цифровий ринок цінних паперів Люксембургу STOKR заявив, що слідуватиме стратегії цієї програмної компанії та активно розширюватиме запаси Біткойн у наступні кілька років.
Крім того, одна відома компанія-виробник електромобілів також володіє значною кількістю Біткойн. Ця компанія спочатку у лютому 2021 року придбала Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів США, і на деякий час оголосила про прийом Біткойн для покупки автомобілів, але пізніше, можливо, через надмірні коливання цін, скасувала цю політику. Станом на третій квартал 2024 року компанія володіє Біткойн на суму 763 мільйонів доларів США, займаючи четверте місце серед публічних компаній, поступаючись лише згаданій програмній компанії та двом спеціалізованим криптовалютним компаніям.
Варто зазначити, що, незважаючи на кілька великих трансакцій з Біткойном, проведених цією компанією електромобілів у третьому кварталі, наразі немає ознак продажу. Це означає, що з моменту зменшення власності на 75% у другому кварталі 2022 року компанія не продавала Біткойн протягом двох років, що демонструє довгостроковий оптимізм її засновника щодо Біткойна. Крім того, інша компанія цього засновника також володіє приблизно 560 мільйонами доларів у Біткойнах, а обидві компанії разом мають приблизно 19788 монет, загальна ринкова вартість яких становить приблизно 1,3 мільярда доларів.
Висновок
Щодо спочатку згаданих технологічних гігантів, враховуючи ставлення ради директорів, голосування щодо інвестицій у Біткойн може мати більше символічне значення, ніж фактичне. Але в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойна та просуванням процесу його масового сприйняття, включення Біткойна як частини диверсифікації активів може стати нормою для публічних компаній. Проте, наразі висока волатильність Біткойна та регуляторні проблеми залишаються основними викликами, з якими стикаються публічні компанії.
Позитивним є те, що регуляторне середовище поступово покращується. Наприклад, Комітет з фінансових облікових стандартів США (FASB) в кінці минулого року оприлюднив нові правила, які дозволяють використовувати облікову вартість Біткойна за справедливою вартістю починаючи з фіскального року, що розпочинається після 15 грудня 2024 року. Ця зміна вирішує проблему, що раніше компанії, що котируються на біржі, могли враховувати вартість Біткойна лише у вигляді знецінення, не відображаючи приросту вартості, що усуває важливий бар'єр для інвестицій компаній у Біткойн.
Отже, Біткойн, ймовірно, поступово підвищує свою позицію в активи публічних компаній, і його майбутній розвиток вартий очікування.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інвестиції публічних компаній у Біткойн продовжують зростати, технологічні гіганти можуть приєднатися до гонки озброєнь.
Біткойн знову став у центрі уваги, спалах інвестицій у публічні компанії
Нещодавно Біткойн знову став центром уваги фінансового ринку. 30 жовтня ціна Біткойна на деякий час піднялася до 73660 доларів, майже досягнувши історичного максимуму 73881,3 долари, встановленого 14 березня. У поточному політичному середовищі ринок в цілому прогнозує, що до кінця року ціна Біткойна може досягти 100000 доларів.
Ця тенденція також привернула увагу публічних компаній. Нещодавно одна відома технологічна компанія у документах, поданих до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), заявила, що на зборах акціонерів 10 грудня обговорить питання "оцінки інвестування в Біткойн". Хоча рада директорів компанії рекомендує проголосувати проти цієї пропозиції, думки акціонерів різняться.
Навіть якщо розглядати інвестиції в Біткойн, дії цього технологічного гіганта вже мають глибокий сенс. З іншого боку, одна програмна компанія, яка вже давно вжила заходів, отримала значний прибуток від інвестицій у Біткойн, встановивши приклад для інших публічних компаній.
Технологічні гіганти розглядають інвестиції в Біткойн, рада директорів виступає проти
Під впливом недавніх політичних факторів Біткойн знову привернув увагу інвесторів. Хоча 30 жовтня відбулося незначне зниження, з початку року Біткойн зріс більш ніж на 56%, перевершивши такі основні класи активів, як акції великих компаній, акції середніх і малих компаній, європейські та американські акції, товари, державні облігації, золото, готівка, ринки, що розвиваються, та фонди інвестиційної нерухомості, продемонструвавши сильні характеристики стійкості до інфляції та циклічності.
Ця характеристика "цифрового золота" не лише привабила роздрібних інвесторів, але й викликала інтерес з боку публічних компаній. Згідно з документами, опублікованими Комісією з цінних паперів і бірж США 24 жовтня, одна велика технологічна компанія, здається, має намір інвестувати в Біткойн. Ця компанія включила "оцінку інвестицій у Біткойн" до порядку денного голосування на зборах акціонерів 10 грудня.
Цю пропозицію висунув консервативний аналітичний центр компанії, який рекомендує інвестувати щонайменше 1% від загальних активів у Біткойн, обґрунтовуючи це тим, що "компанії слід розглядати Біткойн як інструмент захисту вартості акціонерів". Судячи з цінової динаміки Біткойна, ця пропозиція здається обґрунтованою, а диверсифікація активів є звичайною практикою. Проте, рада директорів компанії виступає проти цього.
Правління вважає, що глобальна фінансова та інвестиційна команда компанії провела всебічну оцінку різноманітних інвестиційних активів з метою забезпечення фінансової підтримки для безперервної діяльності компанії. Це включає активи, які можуть забезпечити диверсифікацію та захист від інфляції, а також активи, які можуть знизити ризик значних економічних втрат у зв'язку з підвищенням процентних ставок. Біткойн та інші криптовалюти завжди були в полі зору компанії, і вона продовжить стежити за тенденціями в сфері криптовалют, щоб забезпечити основу для майбутніх рішень.
Правління підкреслило, що при оцінці інвестицій у криптовалюти волатильність є важливим фактором для розгляду. Хоча криптоактиви можуть мати певну цінність, компанія не виключила цю опцію повністю, але значні коливання цін на Біткойн можуть вплинути на баланс акціонерного товариства, тому його не вважають надійним вибором активів.
Хоча рада директорів обережно ставиться до інвестицій у Біткойн, остаточне рішення приймають більшість акціонерів. Згідно з даними, найбільші дві інституційні акціонери компанії володіють 8,95% та 7,30% акцій відповідно. Один з акціонерів вже має досвід у криптовалютній сфері, нещодавно запущений Біткойн ETF показав відмінні результати. Генеральний директор компанії раніше заявляв: "Біткойн сам по собі є класом активів, є заміною для таких товарів, як золото."
Однак інший великий акціонер має відносно обережне ставлення до криптовалют. Цей акціонер чітко заявив, що не дозволяє своїм клієнтам купувати жодні Біткойн ETF, і підкреслив, що компанія не має наміру випускати продукти, пов'язані з Біткойном, вважаючи, що ці продукти не відповідають традиційним класам активів, таким як акції, облігації та готівка, на якій вона зосереджена.
Стикаючись з різними позиціями великих акціонерів, ставлення дрібних акціонерів також може бути різним, і в підсумку результати голосування важко прогнозувати. Незалежно від результату, сама ініціатива цього технологічного гіганта щодо інвестування в Біткойн має важливе значення. Якщо пропозицію буде схвалено, це може викликати ланцюгову реакцію, спонукаючи більше публічних компаній включати Біткойн у свої фінансові стратегії, що ще більше зміцнить його статус "цифрового золота" та прискорить процес його інтеграції в основний потік. Навіть якщо пропозицію не буде схвалено, інтерес однієї з найбільших компаній світу до Біткойна вже достатньо, щоб довести, що Біткойн поступово входить у основний потік.
Інвестиції публічних компаній у Біткойн не є новиною
Насправді, інвестиції акціонерних компаній у Біткойн мають певну історію. За даними, наразі 29 акціонерних компаній володіють Біткойном, загальна кількість становить 360 тисяч монет, вартість перевищує 2,6 мільярда доларів. Серед них найяскравішим прикладом є одна програмна компанія.
Ця програмна компанія вперше оголосила про свій вхід у сферу Біткойн 11 серпня 2020 року, купивши 21454 монета Біткойн за 250 мільйонів доларів, включивши їх до диверсифікованого портфеля активів компанії. Цей крок в той час привернув широку увагу ринку і вважався важливим етапом на шляху Біткойн до основного потоку.
Після цього, незалежно від того, як коливається ринок, компанія завжди дотримується стратегії купівлі та утримання Біткойн. Станом на третій квартал 2024 року компанія інвестувала близько 99 мільярдів доларів у купівлю 252220 монет Біткойн, ставши найбільшою публічною компанією, що володіє Біткойн у світі. Останній фінансовий звіт показує, що компанія планує за наступні 3 роки залучити 42 мільярди доларів для купівлі більшої кількості Біткойн як фінансового резервного активу, щоб досягти вищої доходності.
Виявилося, що інвестиційна стратегія цієї програмної компанії в Біткойн досягла величезного успіху. Середня ціна, за яку компанія купувала Біткойн, становила близько 39266 доларів, а наразі ціна Біткойна зросла до приблизно 72000 доларів. Акції компанії також різко зросли, досягнувши 247.31 долара - найвищого рівня за 25 років, а ринкова капіталізація перевищила 50 мільярдів доларів. За повідомленнями, акції компанії за останні два роки перевершили практично всі великі американські акції, включаючи одну відому чіпову компанію, а "неконвенційне" рішення почати купувати Біткойн чотири роки тому для хеджування інфляції сприяло збільшенню ціни акцій більш ніж на 1700%.
Цей успіх також привернув увагу інших компаній, які вирішили наслідувати його. Наприклад, цифровий ринок цінних паперів Люксембургу STOKR заявив, що слідуватиме стратегії цієї програмної компанії та активно розширюватиме запаси Біткойн у наступні кілька років.
Крім того, одна відома компанія-виробник електромобілів також володіє значною кількістю Біткойн. Ця компанія спочатку у лютому 2021 року придбала Біткойн на суму 1,5 мільярда доларів США, і на деякий час оголосила про прийом Біткойн для покупки автомобілів, але пізніше, можливо, через надмірні коливання цін, скасувала цю політику. Станом на третій квартал 2024 року компанія володіє Біткойн на суму 763 мільйонів доларів США, займаючи четверте місце серед публічних компаній, поступаючись лише згаданій програмній компанії та двом спеціалізованим криптовалютним компаніям.
Варто зазначити, що, незважаючи на кілька великих трансакцій з Біткойном, проведених цією компанією електромобілів у третьому кварталі, наразі немає ознак продажу. Це означає, що з моменту зменшення власності на 75% у другому кварталі 2022 року компанія не продавала Біткойн протягом двох років, що демонструє довгостроковий оптимізм її засновника щодо Біткойна. Крім того, інша компанія цього засновника також володіє приблизно 560 мільйонами доларів у Біткойнах, а обидві компанії разом мають приблизно 19788 монет, загальна ринкова вартість яких становить приблизно 1,3 мільярда доларів.
Висновок
Щодо спочатку згаданих технологічних гігантів, враховуючи ставлення ради директорів, голосування щодо інвестицій у Біткойн може мати більше символічне значення, ніж фактичне. Але в довгостроковій перспективі, з ростом вартості Біткойна та просуванням процесу його масового сприйняття, включення Біткойна як частини диверсифікації активів може стати нормою для публічних компаній. Проте, наразі висока волатильність Біткойна та регуляторні проблеми залишаються основними викликами, з якими стикаються публічні компанії.
Позитивним є те, що регуляторне середовище поступово покращується. Наприклад, Комітет з фінансових облікових стандартів США (FASB) в кінці минулого року оприлюднив нові правила, які дозволяють використовувати облікову вартість Біткойна за справедливою вартістю починаючи з фіскального року, що розпочинається після 15 грудня 2024 року. Ця зміна вирішує проблему, що раніше компанії, що котируються на біржі, могли враховувати вартість Біткойна лише у вигляді знецінення, не відображаючи приросту вартості, що усуває важливий бар'єр для інвестицій компаній у Біткойн.
Отже, Біткойн, ймовірно, поступово підвищує свою позицію в активи публічних компаній, і його майбутній розвиток вартий очікування.