Глибокий аналіз динаміки ринку венчурного капіталу в секторі шифрування за другий квартал

Шифрування венчурного ринку в другому кварталі 2023 року продемонструвало деякі цікаві тенденції. Незважаючи на те, що деякі венчурні компанії стверджували, що ведмежий ринок є їхнім часом для дій, насправді навіть найбільші компанії суттєво зменшили свою активність у недавніх інвестиціях у стартапи. Давайте проаналізуємо ситуацію з фінансуванням стартапів у другому кварталі та подивимося, які нові проекти привернули увагу венчурних капіталістів.

Для звичайних інвесторів ринок приватних інвестицій у шифрування часто важко досяжний. У багатьох регіонах від інвесторів вимагається отримання сертифікаційної кваліфікації перед входом на ринок приватних інвестицій. Наприклад, у США статус кваліфікованого інвестора в основному залежить від порогів доходу та чистих активів, деякі особи з певною професійною кваліфікацією також можуть отримати цю кваліфікацію.

Незважаючи на те, що більшість інвесторів не можуть увійти на ринок шифрування приватних інвестицій, важливість цього ринку для всієї галузі не можна ігнорувати. Якщо не буде такої альтернативної ринкової структури, нові проекти матимуть великі труднощі в отриманні необхідного стартового капіталу для розробки продуктів та виходу на ринок.

шифрування венчурного фінансування

Венчурний капітал ( VC ) - це компанії та особи, які активно працюють на ринку приватних інвестицій, використовуючи свої капітали, зв'язки та галузеву експертизу для підтримки успіху стартапів.

2022 року ринок криптовалют зазнав великого падіння, але компанії з венчурного капіталу в криптоіндустрії все ж вдалося залучити рекордні 21,6 мільярда доларів нових інвестицій. Однак, незважаючи на те, що такі активи, як ефір та біткойн, у 2023 році зазнали значного відновлення, венчурні інвестори цього року не змогли отримати від інвесторів багато подальшого інтересу до інвестування в цю галузь. Коротше кажучи, обсяги інвестицій з початку цього року різко зменшилися, знизившись на 98% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року.

Для криптостартапів, які шукають фінансування, це був ще один важкий квартал. Згідно з даними, у другому кварталі було здійснено 382 угоди на загальну суму 2,34 мільярда доларів. Варто зазначити, що це вже п'ятий квартал поспіль зниження венчурного капіталу, що суттєво відрізняється від фінансування у першому кварталі 2022 року, яке становило 12,14 мільярда доларів.

Це постійне падіння свідчить про те, що ми, можливо, ще не досягли дна інвестицій у стартові компанії в цьому циклі ведмежого ринку. Це не є несподіванкою, оскільки після того, як регулятори розпочали наступ на деякі стартапи, підтримувані венчурним капіталом, які запустили мережеві активи, вся галузь стикається з регуляторними перешкодами. Жорстка позиція регуляторів може загрожувати економічності "токенізованих варіантів", що означає, що інвестори мають право в майбутньому отримати певну кількість токенів за заздалегідь встановленою ціною. Зрозуміло, що венчурні компанії ( та їхні обмежені партнери ) стали більш обережними при входженні в неплатіжну приватну сферу криптовалют.

Червневі популярні проекти фінансування

На щастя, незважаючи на важкі умови фінансування цього року, венчурні капіталісти все ще мають велику кількість коштів. Хоча активність на ринку приватних інвестицій помітно сповільнилася, якісні шифрування проекти все ще можуть отримувати достатню фінансову підтримку.

Дані підтверджують, що у венчурних інвесторів все ще є велика кількість капіталу для інвестування. Минулого місяця деякі маловідомі стартапи в сфері шифрування оголосили про вражаючі раунди фінансування. Ось кілька проектів, на які варто звернути увагу:

Міфічні Ігри

Сума фінансування: 3700 мільйонів доларів США Сфера: Ігри

Mythical Games є всебічною веб3 ігровою студією. Студія розробила кілька ігор у сфері шифрування та створила власні продукти шифрування для підтримки ігор.

Платформа Mythical інтегрує ці ігри як шифрувальний шар Web3 для кожної з ігор. Вона працює на перевіреному авторитетному ланцюгу, підтримуючи торгівлю фіатними та шифрованими валютами. Крім того, платформа має функції захисту від шахрайства, оптимізації витрат та рекомендацій щодо цін для покупців і продавців.

Причина уваги:

Гра «NFL Rivals», розроблена Mythical Games у співпраці з NFL та Асоціацією гравців NFL, вперше з'явилася на платформах iOS і Android 26 квітня і швидко піднялася на вершину рейтингу спортивних ігор! Наразі ця гра все ще займає 11-те місце у безкоштовному рейтингу спортивних ігор App Store.

Для рідної гри з шифруванням це досить непогана ринкова частка, що надає впевненості у майбутньому випуску. Лише одна феноменальна гра може повністю змінити ландшафт ігрової індустрії. Mythical Games має всі шанси стати розробником цієї гри.

Тайко

Сума фінансування: 2200 мільйонів доларів США Галузь: L2

Taiko прагне вирішити виклики масштабування Ethereum, одночасно намагаючись максимально імітувати Ethereum з технічної та концептуальної точки зору.

Команда Taiko створює рішення Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, яке є порівнянним з Ethereum, з пріоритетом на сумісність з архітектурою Ethereum, а не на мінімізацію витрат на доказ. Це дозволить протоколам, розгорнутим на L1, без зміни коду або середовища розгортання мігрувати до Taiko.

Розробка цього протоколу дотримується принципу "День 1 децентралізації". Для Taiko це означає розгортання разом з децентралізованими пропонувальниками та доказувачами, що дозволяє будь-кому брати участь у базовому рівні інфраструктури ланцюга без дозволу та заробляти винагороди.

Причина уваги:

Розширення Ethereum має на меті zero-knowledge rollup, і Taiko розробляє zero-knowledge rollup, йдучи при цьому маловідомим шляхом! Повна еквівалентність з Ethereum L1 дозволить розробникам безперешкодно розгортати розумні контракти Ethereum на ланцюзі, що означає, що Taiko може ділитися інфраструктурою з Ethereum.

Хоча чи дотримання стандартів Ethereum є успішною стратегією, наразі невідомо, але в світі, що переповнений не-EVM Rollup, Taiko безперечно є унікальним rollup і нестандартною ставкою.

Maverick протокол

Сума фінансування: 9000000 доларів США Галузь: DeFi

Maverick є AMM, який розгорнутий на Ethereum, zkSync та BNB Chain, мета якого - радикально змінити досвід надання ліквідності для користувачів.

Цей протокол вбудовує 4 автоматичні стратегії ліквідності (, які називаються "моделями" ), і може інтелектуально налаштовувати ліквідність відповідно до попередньо встановлених параметрів. Посилена позиція Maverick дозволяє будь-кому стимулювати ліквідність у високо специфічних формах, відкриваючи нові можливості для протоколів, які потребують оренди ліквідності ETH та парування з рідними токенами, що належать казначейству.

Maverick концентрує ліквідність у біні (, подібно до миттєвих цінових діапазонів Uniswap V3 ), та пропонує нульовий сліпаж у біні. Ця особливість робить цей DEX надзвичайно привабливим для великих трейдерів та агрегаторів.

Причина уваги:

У багатьох біржах інститути, які надають ліквідність для волатильних портфелів активів, стикаються з величезними викликами. Традиційна модель AMM може призвести до серйозних непостійних втрат для роздрібних LP, а також до занадто низької прибутковості.

Архітектура централізованої ліквідності, така як Uniswap V3, може бути прибутковою лише для професійних маркет-мейкерів. Водночас капітальна ефективність архітектури ліквідності, такої як Uniswap V2, є надзвичайно низькою.

Дозволяючи направленим ціновим відхиленням впливати на користувачів, які надають ліквідність, Maverick допомагає роздрібним LP отримувати прибуток. Крім того, Maverick щойно запустив токен MAV, що означає, що інвестори вже мають шлях до отримання ризикового експозиції цього проєкту через публічний ринок.