Шляхи виживання в ринкових циклах

Світ інвестицій - це сцена, сповнена викликів, вижити не так просто. Ми часто чуємо історії успіху інших, але насправді лише небагато людей можуть виділитися в цій жорстокій грі.

Економіка та ринки підлягають циклічним коливанням, і не існує вічного бичачого чи ведмежого ринку. Кожен інвестор повинен знайти свій власний шлях виживання, який часто походить від його особистих рис, і важко просто скопіювати успіх інших. Дехто спеціалізується на короткостроковій торгівлі, інші зосереджуються на інвестиціях у базові проекти, а деякі здійснюють міжциклічні розподіли; стратегії кожного різняться.

Однак є один момент, на який слід звернути увагу: у довгостроковій перспективі інвестори, які надто зосереджуються на коливаннях цін, зазвичай стикаються з труднощами у досягненні бажаних результатів. Коли людина легко отримує прибуток від торгівлі, це може викликати ілюзію всевладдя. Але в кінцевому підсумку ринок перерахує прибутки. Чи зможе інвестор отримати та зберегти прибуток, в значній мірі залежить від його психологічної витривалості.

Інвестиційна або торгова діяльність в основному відображає внутрішні якості людини, такі як баланс між бажанням і самообмеженням. Ці фактори визначають, чи виберуть люди купувати, продавати чи утримувати. Кожне рішення має свою логіку, засновану на особистій оцінці грошей, фундаментальних даних, спекуляцій, ринкових тенденцій та інших факторів.

Стародавня мудрість каже: "Не прапор рухається, не вітер рухає, а серце доброчинця хвилюється." У контексті інвестування це можна зрозуміти так: не ринок коливається, а людські серця збуджуються.

Справжнє питання, яке варто розглянути, не в тому, коли ціна підвищиться або знизиться, і не в тому, якою буде амплітуда коливань. Якщо у вас немає впевненості в конкретному інвестиційному активі, краще не тримати його, інакше він може постійно заважати вашим судженням, впливаючи на подальші дії та в кінцевому підсумку призвести до невдачі. Збереження внутрішнього спокою є надзвичайно важливим для інвестицій.

У цьому постійно змінюваному ринку гарячі теми завжди з'являються одна за одною, привертаючи увагу інвесторів. Для тих, хто завчасно підготувався, це може означати значний прибуток; натомість для тих, хто запізнився, можуть виникнути великі ризики.

Для справжніх будівельників галузі та довгострокових інвесторів більше важливим є створення та розвиток фундаменту, а не короткострокові коливання цін чи ринкові цикли. Навіть під час ведмежого ринку деякі проекти з міцним фундаментом, такі як метавсесвіт і криптовідеоігри, можуть демонструвати відносну стійкість через стабільну базу користувачів. Проте їм все ще важко повністю уникнути впливу макротрендів.

Варто зазначити, що навіть під час ведмежого ринку спокуса гарячих тем залишається. Це вроджена характеристика ринку, не пов'язана з бичачими чи ведмежими трендами. Просто під час ведмежого ринку доступних коштів менше, і відповідно кількість тих, хто може отримати прибуток, також зменшується.

Спокуси та пастки часто йдуть поруч. Чим більша спокуса, тим глибшою може бути пастка.

На ринку криптовалют є дві основні групи учасників. Одна група - це інвестори, які намагаються перевершити інфляцію, інша група - це інвестори, які сподіваються перевершити результати біткоїна або ефіру. Ці дві групи мають значний вплив на ринкові тенденції.

Перша категорія груп, такі як традиційні фінансові установи, має на меті отримати дохід у фіаті, який перевищує рівень інфляції. Коли вони вважають, що криптоактиви можуть досягти цієї мети, вони інвестують кошти в крипторинок, підвищуючи ціни. З іншого боку, якщо вони вважають, що фіат показує кращі результати, вони можуть вивести кошти, що призведе до падіння цін. Ця категорія інвесторів зазвичай не є корінними учасниками крипторинку, але через значний обсяг капіталу має значний вплив на ринок, особливо в періоди ведмежого ринку, що може призвести до великих потрясінь.

Другу категорію складають представники індустрії, які є опорою для розвитку таких галузей, як біткойн, ефір, а також пізніші напрямки, такі як DeFi, NFT, криптоігри, метавсесвіт та Web3. Ця група також звертає увагу на зміни вартості відносно фіатних валют, але більше зосереджується на тому, чи можуть вони перевершити результати BTC або ETH. Під час ведмежого ринку вони часто стають важливим підтримкою для ринку.

У будь-якому ринку найголовніше завдання – це виживання, а не прагнення до максимізації прибутку. Повний обсяг операцій (відомий як "соха") хоча й може принести високий дохід у певні моменти, проте для більшості людей це не є найкращим вибором. Спробувавши повний обсяг операцій, людина може знову і знову намагатися через людську природу, що, з ймовірнісної точки зору, несе значно більший ризик, ніж потенційний дохід.

Потрібно підкреслити, що світ інвестицій сповнений різноманітності, і немає абсолютно правильних стратегій. Наведена вище думка в деяких випадках може бути недоречною. Кожен повинен заглянути в своє серце і знайти свій власний шлях інвестування, що є остаточним напрямком.