Мемні монети: спалах бульбашки викликав кризу довіри на ринку, крипторинок вступає у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозних корекцій. Ціни на основні криптовалюти та частину токенів з невеликою капіталізацією різко впали, причому загальні зниження основних монет перевищили 30%. На ринку сталася низка негативних подій, включаючи втечу проектів, сплеск низькоякісних проектів, а також використання ефекту відомих осіб для обману інвесторів, що досягло історичного максимуму. Ці події викликали ланцюгову реакцію, що призвела до загального зниження довіри до ринку, поширення песимістичних настроїв серед користувачів, різкого зменшення ліквідності, що в підсумку призвело до суттєвої корекції ринку.
Дані показують, що поточна загальна капіталізація криптовалют з початку року знизилася на 28%, а показники ліквідності на ринку впали до рівня ведмежого ринку 2023 року. Чи означає ця криза, що викликана спекулятивними бульбашками, уразливостями безпеки та регуляторним тиском, що крипторинок поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme-монет
(1) Пухлина Memeмонет: обвал концептуальних монет та розповсюдження фальшивих проєктів
Падіння концептуальної монети певного політичного діяча: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з певною політичною родиною, колись перевищувала 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, а кошти були розподілені на інші політичні токени, довіра до ринку швидко розпалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: рахунок спільного засновника певного фінансового проекту було зламано, фальшиві Meme монети пропагувалися під іменем відомих осіб, що призвело до втрати активів користувачів на суму близько 27 мільйонів доларів і викликало кризу довіри. Подібні інциденти траплялися неодноразово в січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних угод зростає
Обсяг торгівлі Мем монетами становить 11% від 300 найбільших криптоактивів (без урахування стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів США протягом 24 годин.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безглуздими Мем-коинами, а велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок потрапив у "боротьбу за увагу", що посилило ефект розмивання капіталу, і криза довіри поступово з'являється.
Два. Багато причин, що стоять за руйнуванням
Спільнота, що сприяє вразливості
Meme монета залежить від спільнотного консенсусу та емоційних спекуляцій, їй бракує технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, монета у формі жаби стрімко зросла завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Порушення безпеки та витік інформації користувачів
Часті атаки хакерів: проекти Meme монет через низький технічний бар'єр і слабкі заходи безпеки стали основною мішенню для хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, подія з крадіжкою коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявила слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичною практикою для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, чи то хвиля, викликана собакою улюбленцем засновника певної біржі, чи то подія, коли президент певної країни просуває певну криптовалюту, стали інструментом для маніпуляцій цими цінами, щоб витягнути кошти нових інвесторів; така поведінка "збирання врожаю" поступово стає важливою частиною ринкових ризиків.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керівного регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між регуляторними органами, але ризики розриву в реалізації політики ще більше посилили невизначеність на ринку. Тим часом, регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Мем-монети забрали спекулятивну надбавку у технічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів конкурують за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни посилюють очікування скорочення глобальної ліквідності, крипторинок разом з іншими ризиковими активами зазнає тиску.
Три, ланцюгова реакція: Ведмежий ринок сигнал вже прийшов?
1. Інвесторська довіра підривається
Низька прибутковість та поширеність збитків: певна аналітична платформа показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Мем-монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталів та виснаження ліквідності
Обвал Meme монет викликав масове втечу капіталу з крипторинку, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачують у перетворенні на "додаток влади", як, наприклад, певний фінансовий проект, який зазнав збитків на десятки мільйонів доларів, викриваючи ризики політичних маніпуляцій і капітального збору.
4. Технічний наратив бідний
Незважаючи на те, що оновлення Pectra для Ethereum намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції облікового запису та оптимізації Layer2, частина нових публічних блокчейнів має переоцінену вартість, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проектні команди віддаляються
На ринку панують проекти, що обманюють інвесторів (Rug Pull), та фальшиві спільноти, які заважають якісним проектам отримувати належну увагу. Наприклад, один з проектів RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що значно підірвало довіру розробників та учасників проекту.
Чотири. Шляхи та рекомендації: Ведмежий ринок стратегії виживання — шість золотих правил для звичайних гравців
На фоні поточної кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід на ведмежому ринку? Основний принцип виживання на ведмежому ринку: залишатися спокійним у розпалі, накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам деякі ідеї:
1. Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування
У моменти, коли ринкові емоції надзвичайно коливаються, підтримувати спокій та незалежно мислити є особливо важливим. Інвестори повинні зосередитися на фундаментальному аналізі, бути обережними з проектами, які залежать від спекуляцій та рекламних трюків, і уникати того, щоб стати "монетою" в умовах короткострокових різких підйомів та падінь.
2. Диверсифікація інвестицій, зниження ризику одного активу
Слід уникати надмірної концентрації коштів у певному класі високоризикованих активів. Завдяки диверсифікації інвестицій не лише можна збалансувати вплив ринкових коливань, але й допомогти вловити якісні об'єкти в різних галузях або технологічних напрямках, що підвищує загальну здатність до протистояння ризикам.
3. Посилення заходів безпеки, підвищення свідомості щодо захисту
Перед обличчям частих хакерських атак та фальшивих проектів інвестори повинні посилити свою безпеку. Рекомендується використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, а також детально досліджувати фон проекту, щоб уникнути непоправних втрат через уразливості безпеки або фішинг-шахрайство.
4. Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків
У періоди різких коливань на ринку важливо розробити та суворо дотримуватись стратегії управління позиціями. Встановлення розумних рівнів прибутку та збитків, уникнення покупки на зростанні та продажу на падінні допоможе уникнути значних втрат під час коливань. Розумне управління позиціями може допомогти інвесторам зберегти стабільний настрій на ведмежому ринку.
5. Тісно слідкуйте за регуляцією та ринковою динамікою
Зміни в регуляторній політиці та ринковому середовищі часто мають глибокий вплив на ціни. Інвестори повинні зберігати гострий спостережливий погляд, своєчасно стежити за останніми подіями вітчизняних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічними даними, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії для реагування на раптові ризики.
6. Виховуйте довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючись на внутрішній цінності проекту
Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ринок переповнений великою кількістю спекулятивних проектів, справжніми цінними проектами зазвичай є ті, що базуються на технологічних інноваціях та реальному застосуванні. Звичайним гравцям слід уникати короткострокових спекуляцій, терпляче інвестуючи в якісні проекти, які мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку від видатних команд, щоб у ведмежий ринок дочекатися відновлення ринку та досягти довгострокового зростання.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але основні закономірності (як інституціоналізація, технологічна ітерація) завжди існують. Падіння Meme монети є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "ціннісного будівництва". Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, все ж, як циклічні корекції ринку часто створюють можливості для довгострокового перерозподілу і структурного оновлення, кожна криза може стати важливою точкою повороту для відновлення довіри в індустрії та наближення до зрілості.
Короткостроковий Ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише через технологічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити базу довіри в індустрії та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають шляхи вирішення — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CrossChainBreather
· 07-16 00:19
Раніше казав, не чіпай меми, ай!
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBrownies
· 07-13 14:38
невдахи обдурюватимуть людей, як лохів~
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBuyer
· 07-13 14:36
Всі розійшлися, не весело.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BloodInStreets
· 07-13 14:22
купувати просадку всі лише клоуни, Пропустити можливість - це вічно
Мем монета бульбашка лопнула, що спричинило кризу довіри. Крипторинок може увійти у ведмежий ринок.
Мемні монети: спалах бульбашки викликав кризу довіри на ринку, крипторинок вступає у ведмежий ринок?
У першому кварталі 2025 року крипторинок зазнав серйозних корекцій. Ціни на основні криптовалюти та частину токенів з невеликою капіталізацією різко впали, причому загальні зниження основних монет перевищили 30%. На ринку сталася низка негативних подій, включаючи втечу проектів, сплеск низькоякісних проектів, а також використання ефекту відомих осіб для обману інвесторів, що досягло історичного максимуму. Ці події викликали ланцюгову реакцію, що призвела до загального зниження довіри до ринку, поширення песимістичних настроїв серед користувачів, різкого зменшення ліквідності, що в підсумку призвело до суттєвої корекції ринку.
Дані показують, що поточна загальна капіталізація криптовалют з початку року знизилася на 28%, а показники ліквідності на ринку впали до рівня ведмежого ринку 2023 року. Чи означає ця криза, що викликана спекулятивними бульбашками, уразливостями безпеки та регуляторним тиском, що крипторинок поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme-монет
(1) Пухлина Memeмонет: обвал концептуальних монет та розповсюдження фальшивих проєктів
Падіння концептуальної монети певного політичного діяча: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з певною політичною родиною, колись перевищувала 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, а кошти були розподілені на інші політичні токени, довіра до ринку швидко розпалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: рахунок спільного засновника певного фінансового проекту було зламано, фальшиві Meme монети пропагувалися під іменем відомих осіб, що призвело до втрати активів користувачів на суму близько 27 мільйонів доларів і викликало кризу довіри. Подібні інциденти траплялися неодноразово в січні 2025 року.
(2) Дані ринку вказують на ризики: частка спекулятивних угод зростає
Обсяг торгівлі Мем монетами становить 11% від 300 найбільших криптоактивів (без урахування стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів США протягом 24 годин.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика показує, що кількість криптовалют наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безглуздими Мем-коинами, а велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок потрапив у "боротьбу за увагу", що посилило ефект розмивання капіталу, і криза довіри поступово з'являється.
Два. Багато причин, що стоять за руйнуванням
Спільнота, що сприяє вразливості
Meme монета залежить від спільнотного консенсусу та емоційних спекуляцій, їй бракує технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, монета у формі жаби стрімко зросла завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0.93, і як тільки негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
Порушення безпеки та витік інформації користувачів
Часті атаки хакерів: проекти Meme монет через низький технічний бар'єр і слабкі заходи безпеки стали основною мішенню для хакерів. Окрім згаданих фінансових проектів, подія з крадіжкою коштів користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявила слабкі місця в безпеці галузі.
Поширення фальшивих проєктів: використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичною практикою для злочинців, інвестори зазнають збитків через інформаційну асиметрію. Нещодавно, чи то хвиля, викликана собакою улюбленцем засновника певної біржі, чи то подія, коли президент певної країни просуває певну криптовалюту, стали інструментом для маніпуляцій цими цінами, щоб витягнути кошти нових інвесторів; така поведінка "збирання врожаю" поступово стає важливою частиною ринкових ризиків.
Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Американські регулятори почали переходити до "керівного регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл обов'язків між регуляторними органами, але ризики розриву в реалізації політики ще більше посилили невизначеність на ринку. Тим часом, регулятори Дубая 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Мем-монети забрали спекулятивну надбавку у технічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів конкурують за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США у 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни посилюють очікування скорочення глобальної ліквідності, крипторинок разом з іншими ризиковими активами зазнає тиску.
Три, ланцюгова реакція: Ведмежий ринок сигнал вже прийшов?
1. Інвесторська довіра підривається
Низька прибутковість та поширеність збитків: певна аналітична платформа показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Мем-монетами, понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталів та виснаження ліквідності
Обвал Meme монет викликав масове втечу капіталу з крипторинку, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачують у перетворенні на "додаток влади", як, наприклад, певний фінансовий проект, який зазнав збитків на десятки мільйонів доларів, викриваючи ризики політичних маніпуляцій і капітального збору.
4. Технічний наратив бідний
Незважаючи на те, що оновлення Pectra для Ethereum намагається підвищити продуктивність за рахунок абстракції облікового запису та оптимізації Layer2, частина нових публічних блокчейнів має переоцінену вартість, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проектні команди віддаляються
На ринку панують проекти, що обманюють інвесторів (Rug Pull), та фальшиві спільноти, які заважають якісним проектам отримувати належну увагу. Наприклад, один з проектів RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що значно підірвало довіру розробників та учасників проекту.
Чотири. Шляхи та рекомендації: Ведмежий ринок стратегії виживання — шість золотих правил для звичайних гравців
На фоні поточної кризи довіри на ринку та виснаження коштів, як звичайним гравцям захистити себе та знайти вихід на ведмежому ринку? Основний принцип виживання на ведмежому ринку: залишатися спокійним у розпалі, накопичувати в низькій точці. Наступні шість золотих правил можуть надати інвесторам деякі ідеї:
1. Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування
У моменти, коли ринкові емоції надзвичайно коливаються, підтримувати спокій та незалежно мислити є особливо важливим. Інвестори повинні зосередитися на фундаментальному аналізі, бути обережними з проектами, які залежать від спекуляцій та рекламних трюків, і уникати того, щоб стати "монетою" в умовах короткострокових різких підйомів та падінь.
2. Диверсифікація інвестицій, зниження ризику одного активу
Слід уникати надмірної концентрації коштів у певному класі високоризикованих активів. Завдяки диверсифікації інвестицій не лише можна збалансувати вплив ринкових коливань, але й допомогти вловити якісні об'єкти в різних галузях або технологічних напрямках, що підвищує загальну здатність до протистояння ризикам.
3. Посилення заходів безпеки, підвищення свідомості щодо захисту
Перед обличчям частих хакерських атак та фальшивих проектів інвестори повинні посилити свою безпеку. Рекомендується використовувати апаратні гаманці, двофакторну аутентифікацію та інші заходи, а також детально досліджувати фон проекту, щоб уникнути непоправних втрат через уразливості безпеки або фішинг-шахрайство.
4. Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків
У періоди різких коливань на ринку важливо розробити та суворо дотримуватись стратегії управління позиціями. Встановлення розумних рівнів прибутку та збитків, уникнення покупки на зростанні та продажу на падінні допоможе уникнути значних втрат під час коливань. Розумне управління позиціями може допомогти інвесторам зберегти стабільний настрій на ведмежому ринку.
5. Тісно слідкуйте за регуляцією та ринковою динамікою
Зміни в регуляторній політиці та ринковому середовищі часто мають глибокий вплив на ціни. Інвестори повинні зберігати гострий спостережливий погляд, своєчасно стежити за останніми подіями вітчизняних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічними даними, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії для реагування на раптові ризики.
6. Виховуйте довгострокову інвестиційну концепцію, зосереджуючись на внутрішній цінності проекту
Незважаючи на те, що в короткостроковій перспективі ринок переповнений великою кількістю спекулятивних проектів, справжніми цінними проектами зазвичай є ті, що базуються на технологічних інноваціях та реальному застосуванні. Звичайним гравцям слід уникати короткострокових спекуляцій, терпляче інвестуючи в якісні проекти, які мають надійну технологію, чітку бізнес-модель та підтримку від видатних команд, щоб у ведмежий ринок дочекатися відновлення ринку та досягти довгострокового зростання.
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл крипторинку різний, але основні закономірності (як інституціоналізація, технологічна ітерація) завжди існують. Падіння Meme монети є не лише відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для криптоіндустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "ціннісного будівництва". Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, все ж, як циклічні корекції ринку часто створюють можливості для довгострокового перерозподілу і структурного оновлення, кожна криза може стати важливою точкою повороту для відновлення довіри в індустрії та наближення до зрілості.
Короткостроковий Ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише через технологічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити базу довіри в індустрії та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають шляхи вирішення — майбутнє крипторинку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.