Розвиток та майбутнє інвестиційних інструментів Децентралізовані фінанси
Складні онлайнові активності спрощуються, технологічна інфраструктура вже стала зрілою. Старі системи стикаються з історичною можливістю бути перетвореними, нові можливості вже з'явилися. Нові технології, такі як Intent, онлайнові роботи, AI Agent тощо, потребують вирішення проблеми авторизації.
16 квітня компанія, що займається інвестиційними інструментами Децентралізованих фінансів, завершила фінансування на 4 мільйони доларів. Ця компанія змогла зайняти свою нішу в складному, але на перший погляд простому, секторі інвестицій на блокчейні завдяки підтримці технологій, таких як Intent, LLM тощо. Але в цілому Децентралізовані фінанси дійсно потребують перезавантаження, щоб спростити інвестиційні бар'єри.
Минуле: Виклики ранніх інвестиційних інструментів у сфері Децентралізованих фінансів
На початку деякі проекти намагалися спростити процес інвестування в Децентралізовані фінанси, але врешті-решт не змогли досягти успіху. Ці проекти в основному зосереджувалися на допомозі користувачам зменшити плутанину при використанні стратегій Децентралізованих фінансів, подібно до сучасних інструментів Meme-коінів, тільки тоді йшлося про комбіновані стратегії доходу, а не про виявлення високо потенційних низькоцінних Meme-коінів.
Однак більшість користувачів не використовують ці інструменти протягом тривалого часу. Стратегії отримання доходу на блокчейні є відкритим ринком, де роздрібні інвестори взагалі не можуть конкурувати з великими китами за серверами та обсягами капіталу, тобто більшість можливостей отримання доходу недоступні для роздрібних інвесторів. Порівняно з нестійкістю доходу, питання безпеки та оптимізації стратегій є другорядними. У епоху високих доходів немає жодного простору для стабільного управління фінансами.
Зараз: демократизація управління активами
Багаті мають ETF, а дрібні інвестори - ETS. Інструменти ETF не тільки можуть працювати на фондовому ринку, але й основні криптовалютні біржі ще у 2021 році вже намагалися це використовувати. З технічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми RWA.
Індустрія досліджує, як реалізувати ланцюгову версію інвестиційних інструментів ETF. Від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, все це свідчить про наявність попиту на ринку.
Деякі проекти строго кажучи є стратегічними продажами та демонстраційними ринками, через масу професіоналів, які проводять точні розрахунки, поєднуючи людське та AI-підтримуване прийняття рішень. Але прозорість у ланцюзі призводить до того, що ніхто не може насправді приховати ефективні стратегії без ризику їх наслідування та модифікації, що врешті-решт призводить до гонки озброєнь, а доходність прагне до балансу.
У цій галузі ще не з'явилося жодного еталонного проєкту, здатного переосмислити ринок, як децентралізовані біржі або платформи прогнозування.
Поточне важливе питання полягає в тому, чи зможе стара форма Децентралізованих фінансів відновитися після закінчення суперциклу Meme-коінів? Чи є галузь тимчасово на піку, чи це постійне явище? Це стосується того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи це версія 2.0 фінансових технологій.
З останньої стратегії проектів видно, що прибуток на ланцюгу перетворюється на епоху управління активами для простих людей. Як індексні фонди та 401(k) спільно створили тривалий бичачий ринок акцій США, абсолютний обсяг капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів, ринок має величезний попит на стабільний дохід.
Це може бути значення наступних Децентралізованих фінансів. Окрім Ethereum, існують й інші публічні ланцюги, які все ще повинні взяти на себе інновації Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями 2.0.
Майбутнє: токенізація реальних активів
У сфері криптовалют лише кілька типів продуктів справді отримали визнання на ринку: біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, включаючи NFT та Meme-коїни, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої здатності до самопідтримки.
Проте RWA (реальні активи) почали активно розвиватися з 2022 року, особливо після деяких важливих подій, коли люди почали більше звертати увагу на прибутковість і стабільність, а не лише на децентралізацію. Навіть без активної підтримки з боку урядів, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть приймати електронізацію та інформацію, то блокчейн теж не повинен бути винятком.
У поточному циклі складні типи активів та стратегії DeFi на ланцюгу серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на ланцюг. Але деякі проєкти намагаються перенести ліквідність бірж на ланцюг:
Є проекти, які через партнерство перетворюють доходи від комісій у доходи на блокчейні
Також є проекти, які вводять постійні контракти біржі на блокчейн через LP Token.
Ці випадки доводять, що ліквідність на блокчейні є можливим, а RWA доводить можливість перенесення активів на блокчейн. Зараз критичний момент для галузі, незважаючи на те, що ефір вважається малоефективним, насправді багато проєктів переходять на блокчейн.
Окрім цих продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY працюють вже багато років. Різні платформи мають різні акценти, демонструючи APY проєктів, а акцент інструментів доходу з часом змінюється, все більше зосереджуючись на активів з відсотковими доходами.
Наразі цим типам інвестиційних інструментів, якщо підвищити довіру до штучного інтелекту, доведеться зіткнутися з питанням розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід користувачів. Можливим рішенням є розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти UGC-стратегії, що дозволить внутрішній конкуренції серед проектів і принесе користь роздрібним інвесторам.
Висновок
Нові інвестиційні інструменти в Децентралізовані фінанси отримали увагу ринку завдяки підтримці відомих інвестиційних установ, але довгострокові проблеми в індустрії все ще існують. Проблеми авторизації та ризиків залишаються ключовими, причому авторизація тут стосується не лише гаманців та коштів, а й того, чи здатний штучний інтелект задовольнити потреби людини. Якщо інвестиції за допомогою штучного інтелекту призведуть до значних втрат, як буде розподілено відповідальність?
Хоча це так, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюта, як публічний простір у розділеному світі, буде продовжувати існувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
alpha_leaker
· 07-15 22:21
Проблеми безпеки не можна ігнорувати. Чим раніше помреш, тим швидше відродишся.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-14 18:30
увійти в позицію всі хочуть шахрайство~
Переглянути оригіналвідповісти на0
TommyTeacher1
· 07-13 12:01
Все ще хвалять перехід на блокчейн? Це ж обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTeller
· 07-13 11:59
Хто наважиться грати, якщо прозорість доходів недостатня?
Переглянути оригіналвідповісти на0
NonFungibleDegen
· 07-13 11:47
бичачий af але, мабуть, ngmi з цими Комісіями за газ
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenTaxonomist
· 07-13 11:36
статистично кажучи, 94.7% з цих "зручних для користувача" defi інструментів є просто еволюційними мертвими кінцями смх
Децентралізовані фінанси інвестиційні інструменти новий тренд Від складних у блокчейні активностей до масового управління активами
Розвиток та майбутнє інвестиційних інструментів Децентралізовані фінанси
Складні онлайнові активності спрощуються, технологічна інфраструктура вже стала зрілою. Старі системи стикаються з історичною можливістю бути перетвореними, нові можливості вже з'явилися. Нові технології, такі як Intent, онлайнові роботи, AI Agent тощо, потребують вирішення проблеми авторизації.
16 квітня компанія, що займається інвестиційними інструментами Децентралізованих фінансів, завершила фінансування на 4 мільйони доларів. Ця компанія змогла зайняти свою нішу в складному, але на перший погляд простому, секторі інвестицій на блокчейні завдяки підтримці технологій, таких як Intent, LLM тощо. Але в цілому Децентралізовані фінанси дійсно потребують перезавантаження, щоб спростити інвестиційні бар'єри.
Децентралізовані фінанси乐高时代已经过去，безпечною парою інвестиційних інструментів时代正在来临。
Минуле: Виклики ранніх інвестиційних інструментів у сфері Децентралізованих фінансів
На початку деякі проекти намагалися спростити процес інвестування в Децентралізовані фінанси, але врешті-решт не змогли досягти успіху. Ці проекти в основному зосереджувалися на допомозі користувачам зменшити плутанину при використанні стратегій Децентралізованих фінансів, подібно до сучасних інструментів Meme-коінів, тільки тоді йшлося про комбіновані стратегії доходу, а не про виявлення високо потенційних низькоцінних Meme-коінів.
Однак більшість користувачів не використовують ці інструменти протягом тривалого часу. Стратегії отримання доходу на блокчейні є відкритим ринком, де роздрібні інвестори взагалі не можуть конкурувати з великими китами за серверами та обсягами капіталу, тобто більшість можливостей отримання доходу недоступні для роздрібних інвесторів. Порівняно з нестійкістю доходу, питання безпеки та оптимізації стратегій є другорядними. У епоху високих доходів немає жодного простору для стабільного управління фінансами.
Зараз: демократизація управління активами
Багаті мають ETF, а дрібні інвестори - ETS. Інструменти ETF не тільки можуть працювати на фондовому ринку, але й основні криптовалютні біржі ще у 2021 році вже намагалися це використовувати. З технічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми RWA.
Індустрія досліджує, як реалізувати ланцюгову версію інвестиційних інструментів ETF. Від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, все це свідчить про наявність попиту на ринку.
Деякі проекти строго кажучи є стратегічними продажами та демонстраційними ринками, через масу професіоналів, які проводять точні розрахунки, поєднуючи людське та AI-підтримуване прийняття рішень. Але прозорість у ланцюзі призводить до того, що ніхто не може насправді приховати ефективні стратегії без ризику їх наслідування та модифікації, що врешті-решт призводить до гонки озброєнь, а доходність прагне до балансу.
У цій галузі ще не з'явилося жодного еталонного проєкту, здатного переосмислити ринок, як децентралізовані біржі або платформи прогнозування.
Поточне важливе питання полягає в тому, чи зможе стара форма Децентралізованих фінансів відновитися після закінчення суперциклу Meme-коінів? Чи є галузь тимчасово на піку, чи це постійне явище? Це стосується того, чи є Web3 наступним кроком в інтернеті, чи це версія 2.0 фінансових технологій.
З останньої стратегії проектів видно, що прибуток на ланцюгу перетворюється на епоху управління активами для простих людей. Як індексні фонди та 401(k) спільно створили тривалий бичачий ринок акцій США, абсолютний обсяг капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів, ринок має величезний попит на стабільний дохід.
Це може бути значення наступних Децентралізованих фінансів. Окрім Ethereum, існують й інші публічні ланцюги, які все ще повинні взяти на себе інновації Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями 2.0.
Майбутнє: токенізація реальних активів
У сфері криптовалют лише кілька типів продуктів справді отримали визнання на ринку: біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, включаючи NFT та Meme-коїни, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої здатності до самопідтримки.
Проте RWA (реальні активи) почали активно розвиватися з 2022 року, особливо після деяких важливих подій, коли люди почали більше звертати увагу на прибутковість і стабільність, а не лише на децентралізацію. Навіть без активної підтримки з боку урядів, продуктова та практична реалізація RWA прискорюється. Якщо традиційні фінанси можуть приймати електронізацію та інформацію, то блокчейн теж не повинен бути винятком.
У поточному циклі складні типи активів та стратегії DeFi на ланцюгу серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на ланцюг. Але деякі проєкти намагаються перенести ліквідність бірж на ланцюг:
Ці випадки доводять, що ліквідність на блокчейні є можливим, а RWA доводить можливість перенесення активів на блокчейн. Зараз критичний момент для галузі, незважаючи на те, що ефір вважається малоефективним, насправді багато проєктів переходять на блокчейн.
Окрім цих продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY працюють вже багато років. Різні платформи мають різні акценти, демонструючи APY проєктів, а акцент інструментів доходу з часом змінюється, все більше зосереджуючись на активів з відсотковими доходами.
Наразі цим типам інвестиційних інструментів, якщо підвищити довіру до штучного інтелекту, доведеться зіткнутися з питанням розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід користувачів. Можливим рішенням є розділення інформаційних і фінансових потоків, створення спільноти UGC-стратегії, що дозволить внутрішній конкуренції серед проектів і принесе користь роздрібним інвесторам.
Висновок
Нові інвестиційні інструменти в Децентралізовані фінанси отримали увагу ринку завдяки підтримці відомих інвестиційних установ, але довгострокові проблеми в індустрії все ще існують. Проблеми авторизації та ризиків залишаються ключовими, причому авторизація тут стосується не лише гаманців та коштів, а й того, чи здатний штучний інтелект задовольнити потреби людини. Якщо інвестиції за допомогою штучного інтелекту призведуть до значних втрат, як буде розподілено відповідальність?
Хоча це так, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюта, як публічний простір у розділеному світі, буде продовжувати існувати.