стейблкоїн відіграє важливу роль на ринку криптовалют. Станом на кінець липня 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 165 мільярдів доларів США, що складає майже 7% від усього ринку криптовалют. Серед них Tether (USDT) як лідер стейблкоїнів є наразі третьою за капіталізацією криптовалютою, поступаючись лише біткоїну та ефіру.
стейблкоїн призначений для підтримки відносно стабільної вартості, зазвичай прив'язаний до фіатної валюти (, такої як USD ). Вони забезпечують зручний засіб для проведення транзакцій та інструмент для зберігання вартості в екосистемі Web3, що допомагає знизити вплив ринкової волатильності.
Класифікація стейблкоїнів
стейблкоїн主要分为两大类:
Закладка стейблкоїнів:
Фіатна монета, закріплена за стейблкоїном (, як-от USDT, USDC )
Товари, закладені під стейблкоїн (, такі як XAUt )
Криптовалютна застава стейблкоїн(, як DAI)
Алгоритмічний стейблкоїн:
Використання механізму розрахунків ( як DAI )
Використання механізму знищення та карбування
Коригування процентної ставки за кредитами
Варто зазначити, що багато стейблкоїнів використовують комбінацію різних механізмів для підвищення стабільності.
Ризики стейблкоїнів та рішення
Основні ризики включають:
Проблема прозорості застави
Коливання вартості застави
Вразливість смарт-контрактів
Різкі коливання ринку
Рішення включають регулярні аудити, підтвердження резервів, надмірне забезпечення, механізми ліквідації, безпекові аудити тощо.
Огляд основних стейблкоїнів
Ринок демонструє високу концентрацію, перші 5 найбільших стейблкоїнів займають 96% від загальної капіталізації. Користувачі зазвичай надають перевагу повністю забезпеченим стейблкоїнам, особливо тим, що підтримуються фіатними валютах.
USDe є новим стейблкоїном, випущеним компанією Ethena Labs, який наразі став четвертим за капіталізацією стейблкоїном. Його основні механізми включають:
Принципи дизайну:
Використання провідних криптовалют як застави
Використання стратегії "дельта-хеджування" для підтримання стабільності заставних активів
Джерела доходу включають доходи від стейкінгу та доходи від деривативних позицій
Потенційні ризики:
Ризик централізації: висока залежність від централізованих бірж
Ринковий ризик: можливе стикання з постійною негативною ставкою фінансування
стейблкоїн відіграє ключову роль у екосистемі криптовалют, забезпечуючи стабільність ринку та зручність торгівлі. Різні типи стейблкоїнів відповідають різноманітним потребам ринку, але також стикаються з власними викликами та ризиками.
З появою нових стейблкоїнів, таких як USDe, конкуренція на ринку стає дедалі жорсткішою. Ключове питання полягає в тому, чи зможуть ці нові стейблкоїни зберігати стабільність під час ринкових коливань і встановлювати довгострокову довіру користувачів. Постійний аудит безпеки та моніторинг є надзвичайно важливими для підтримки стабільності ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
USDe веде інновації, аналіз ринкової структури стейблкоїнів
Детальний аналіз стейблкоїнів та кейс USDe
Огляд стейблкоїнів
стейблкоїн відіграє важливу роль на ринку криптовалют. Станом на кінець липня 2024 року загальна капіталізація стейблкоїнів становить приблизно 165 мільярдів доларів США, що складає майже 7% від усього ринку криптовалют. Серед них Tether (USDT) як лідер стейблкоїнів є наразі третьою за капіталізацією криптовалютою, поступаючись лише біткоїну та ефіру.
стейблкоїн призначений для підтримки відносно стабільної вартості, зазвичай прив'язаний до фіатної валюти (, такої як USD ). Вони забезпечують зручний засіб для проведення транзакцій та інструмент для зберігання вартості в екосистемі Web3, що допомагає знизити вплив ринкової волатильності.
Класифікація стейблкоїнів
стейблкоїн主要分为两大类:
Закладка стейблкоїнів:
Алгоритмічний стейблкоїн:
Варто зазначити, що багато стейблкоїнів використовують комбінацію різних механізмів для підвищення стабільності.
Ризики стейблкоїнів та рішення
Основні ризики включають:
Рішення включають регулярні аудити, підтвердження резервів, надмірне забезпечення, механізми ліквідації, безпекові аудити тощо.
Огляд основних стейблкоїнів
Ринок демонструє високу концентрацію, перші 5 найбільших стейблкоїнів займають 96% від загальної капіталізації. Користувачі зазвичай надають перевагу повністю забезпеченим стейблкоїнам, особливо тим, що підтримуються фіатними валютах.
! "Оновлена" Луна? Приклад з практики: Ethena's USDe
Аналіз випадку USDe
USDe є новим стейблкоїном, випущеним компанією Ethena Labs, який наразі став четвертим за капіталізацією стейблкоїном. Його основні механізми включають:
Принципи дизайну:
Потенційні ризики:
! "Оновлена" Луна? Приклад з практики: Ethena's USDe
Висновок
стейблкоїн відіграє ключову роль у екосистемі криптовалют, забезпечуючи стабільність ринку та зручність торгівлі. Різні типи стейблкоїнів відповідають різноманітним потребам ринку, але також стикаються з власними викликами та ризиками.
З появою нових стейблкоїнів, таких як USDe, конкуренція на ринку стає дедалі жорсткішою. Ключове питання полягає в тому, чи зможуть ці нові стейблкоїни зберігати стабільність під час ринкових коливань і встановлювати довгострокову довіру користувачів. Постійний аудит безпеки та моніторинг є надзвичайно важливими для підтримки стабільності ринку.