稳定币收益策略最新动向

当前美元指数高企，风险资产下行，持有美元资产不失为明智之选。如何通过这些资产获得收益成为关注焦点。不少头部DeFi项目也在积极运用闲置美元资产寻求收益。本文将为读者介绍几个值得关注的稳定币收益策略。

Convex：USDD+3Crv

USDD是由TRON DAO Reserve管理的稳定币。截至10月27日，USDD发行量为7.25亿，抵押品价值22.3亿美元，抵押率超过300%。其中USDC抵押品就有9.9亿，远超USDD发行量，风险系数较低。

某交易平台近期下架了HUSD，同时上线多个USDD交易对并免除相关手续费，这对USDD的发展有利。

Convex显示USDD+3Crv池的APR为19.66%，USDD+FRAXBP的APR为21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四种稳定币，后者包括USDD、FRAX、USDC三种稳定币。操作时先在Convex USDD+3Crv池页面存入支持的稳定币，再将LP代币质押到Convex。

在Tron生态中，USDD使用更广泛。某借贷平台上USDD-USDT交易对APY最高可达41.9%（需锁仓并质押平台代币），另一借贷平台USDD存款APY为9.52%。

Canto：USDT+NOTE

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的DeFi公链，具备DEX、借贷和稳定币NOTE功能。目前Canto TVL约1亿美元。

Canto借贷平台显示NOTE/USDT LP的APR为32.14%，NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币，USDC和USDT抵押不会发生清算。当前NOTE价格为1.04美元，建议部分USDT抵押铸造NOTE，用NOTE和剩余USDT提供流动性，再将LP代币质押到借贷平台。

需注意Canto跨链较为繁琐，进入时需从以太坊跨链到Canto并转换成Canto ERC20代币。退出时需先转换成Canto原生代币，跨链到Gravity Bridge，再切换到Cosmos钱包将资产跨回以太坊。

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome是Optimism上的DEX，源自Andre Cronje在Fantom上开发的Solidly。目前Velodrome TVL为8200万美元，在Optimism上超过了Curve和Uniswap V3。

sUSD和LUSD分别是Synthetix和Liquity的稳定币，相对安全。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿APR为16.12%。

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol是BNB链上的流动性质押和借贷协议。用户可超额抵押借贷去中心化稳定币HAY，抵押的BNB用于流动性质押。

某大型DEX已在Swap页面专门增加HAY和BUSD的StableSwap兑换入口，显示HAY具备一定背景。目前Helio TVL为9200万美元，其中质押的HAY/BUSD Stable LP约2000万美元。

可在DEX中提供HAY/BUSD稳定币交易对流动性，再将LP代币质押到Helio，当前APR为19.77%。

Wombat Exchange生态：USDC、USDT、DAI、BUSD

Wombat Exchange是BNB链上的稳定币兑换DEX，具有低滑点、共享流动性、可用单一代币质押等特点，稳定币交易手续费仅0.01%。

Wombat Exchange投资方包括多家知名机构，与某大型交易平台关系密切。目前Wombat主池USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，包含锁仓WOM和持有veWOM加速。

围绕Wombat也出现了类似Convex的应用，如Wombex Finance和Magpie，普通用户通过这些应用存款可获得更高收益。Wombex目前TVL 8949万美元，USDC、USDT、DAI、BUSD存款APR分别为13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。Magpie TVL 2590万美元，相应APR为11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

风险提示：加密市场整体风险高于传统金融市场，安全事故频发。请务必分散风险，投资前充分了解具体风险点，自行研究决策。