DeFi投资大师Arthur的成长之路与投资心得

Arthur是加密货币领域最具传奇色彩的DeFi投资者之一，短短3年时间实现了100倍的投资回报。他的投资之路充满了智慧和洞察力，值得我们深入了解。

从南洋理工大学到石油交易员

Arthur于2017年20岁时进入加密领域。在南洋理工大学期间，他主修经济学，辅修创业学，并担任投资俱乐部副主席。毕业后，他加入英国石油公司担任交易员，负责航运、分析和交易等工作。

这段大宗商品交易的经历为Arthur日后的加密投资奠定了基础。他建立了一套严格的投资标准，这在FTX崩溃事件中帮助他将损失降到最低。

专注基本面的DeFi投资者

2019年初，Arthur开始深入研究DeFi领域，并抓住了DeFi Summer带来的巨大机遇。他逐渐成长为一位基于基本面的投资者，专注于加密货币在投机之外的潜在应用。

如今，Arthur是DeFiance Capital的创始人，主要专注于二级市场投资。他表示："在成长为投资者的过程中，我逐渐形成了自己的投资理念。每个投资者都有独特的投资哲学，就像巴菲特代表了长期价值投资。一旦形成投资理念，就会寻找适合的投资策略。这些策略会随市场变化调整，但核心理念通常不会轻易改变。"

DeFiance Capital的投资策略

DeFiance Capital的资产规模在八位数到九位数之间。Arthur介绍说："我们采用基本面导向的选币策略，主要投资中小型加密货币。比特币和以太坊不是我们的主要投资方向，因为我们的目标是跑赢这些主流资产。"

该基金最初专注于DeFi项目，后来逐步扩展到其他具有增长潜力的领域，如人工智能和游戏。Arthur强调，成功的投资需要花时间深入了解各个领域。

给新人的建议

Arthur分享了他快速了解新赛道的三步法：

1. 评估赛道与加密货币的结合度
2. 判断是否有快速增长的可能性
3. 收集数据支撑投资观点

他建议给自己3-6个月的时间来验证对某个赛道的看法。如果数据没有支撑预期，就要重新审视自己的判断。

投资教训与风险管理

Arthur指出，加密投资行业中最大的挑战是"生存"。除了市场风险，还需要注意两个主要风险：

1. 托管风险：使用行业顶级的托管服务来保护资金安全
2. 对手风险：包括交易所和投资项目本身，需要做好风险评估

行业趋势与散户应对

Arthur认为，加密行业正朝着更加机构化的方向发展。他建议散户投资者要适应这一趋势，同时也要保持警惕，因为市场上仍然存在一些风险较高的投资机会。

精准把握入场和出场时机

Arthur强调，市场时机对于加密投资至关重要。他建议投资者要密切关注宏观环境、市场流动性、交易量、情绪指标以及链上数据等多方面因素。同时，要根据项目的基本面增长情况来判断入场和出场时机。

DeFiance Capital的成功案例

Arthur分享了他们最成功的投资案例之一：Axie Infinity。该项目的峰值回报率接近2000倍。此外，DeFi领域的多个蓝筹项目，如dYdX、Sushiswap、AAVE、YFI和Synthetix等，也为DeFiance Capital带来了丰厚回报。

从Terra和FTX事件中汲取的教训

这些事件让Arthur更加重视团队的道德品质。他强调，即使一个项目看似成功，如果团队存在道德问题，也可能在短时间内崩溃。Arthur引用了天使投资人Naval Ravikant的话："选择商业伙伴时，要看重智慧、能量，但最重要的是诚信。否则，你可能只是帮助了一个聪明而勤奋的骗子。"

总的来说，Arthur的投资之路充满智慧和洞察力。他的经验告诉我们，成功的加密投资需要深入的研究、严格的风险控制，以及对团队道德品质的高度重视。这些原则不仅适用于专业投资者，对普通投资者也同样重要。