比特币现货ETF:市场新动力与行业变革

经历长期熊市后,市场对利好消息的渴求与日俱增。单靠创新项目已难以提振整体情绪,急需新的爆发点。就像2020年某比特币信托基金获批掀起热潮一样,现在最有希望扮演这一角色的是备受期待的比特币现货ETF。

虽然监管机构一直对比特币现货ETF持谨慎态度并再次延期批复,但市场对其最终通过仍持乐观预期。据预测,比特币现货ETF今年内获批概率达75%,最迟2024年底批准概率可达95%。在熊市压制市场已久的情况下,比特币现货ETF的批准将成为重大利好,有望成为下一轮牛市的推动力。

比特币现货ETF概念及优势

比特币现货ETF是一种允许投资者以当前市价买卖实际比特币的基金。该基金直接购买、出售和持有比特币,使投资者无需管理自己的钱包就能参与比特币市场。

比特币现货ETF具有多项优势:

1. 降低风险:以实际比特币价格投资,投资者在合约期间持有真正的比特币。

2. 交易灵活:可在证券交易所上交易,投资者能像交易股票一样随时买卖。

3. 合规性强:为传统金融机构提供符合监管要求的投资工具。

4. 扩大市场规模:ETF市场总价值达7万亿美元,推出比特币现货ETF将进一步拓展行业参与度。

5. 直接参与:相比期货,现货ETF更贴近真实比特币市场,使资本能更灵活地管理配置资产。

6. 满足需求:为传统金融机构提供进入加密市场的渠道。

7. 高透明度:在交易所上市受监管,比部分加密货币交易所更安全可靠。

比特币现货ETF申请新进展

自2013年首次申请以来,美国每年都有机构申请比特币现货ETF,但均被拒绝。直到今年6月,全球最大资产管理公司提交申请,才重燃市场期望。

该公司管理资产超9万亿美元,提议某加密货币交易平台作为托管人和数据提供商,某银行作为现金托管人。值得注意的是,该公司过去576次ETF申请中仅1次被拒。

受此影响,多家早前申请失败的机构再次加入申请行列。截至8月,已有8家知名机构申请比特币现货ETF。资本如此密集申请,显然并非无的放矢。经过10年努力,美国比特币现货ETF申请或将在这波浪潮中获得突破。

比特币现货ETF对行业的潜在影响

1. 托管平台受益:多家申请机构选择某加密货币交易平台作为合作伙伴,该平台有望成为最大受益者。

2. 推动市场转牛:为传统金融大量资金进入加密领域提供安全通道,可能成为市场由熊转牛的关键因素。

3. 加速主流化:为机构投资者提供更便捷规范的参与途径,提高加密资产认知度和普及度。

4. 提升监管透明度:监督共享协议将增加市场监管透明度,提高可信度和投资者信心。

5. 促进监管协调:有助于加密市场与美国监管方式趋同,推动更适合的政策和标准制定。

结语

尽管比特币现货ETF批准仍存变数,但从逻辑上看,监管机构已允许风险较高的期货ETF上市,就没理由拒绝现货ETF。新申请均已加入监督共享协议,解决了此前缺乏监管透明的问题。有消息称,相关机构正在准备监管合作协议。因此,比特币现货ETF在美国上市似乎只是时间问题,其批准将为加密市场带来深远影响。