加密借贷是否正在复苏？

一群新的加密货币借贷初创公司正在向服务不足的借款人提供高风险的短线贷款，重新点燃了在2022年几乎崩溃的行业。

摘要

• 在加密借贷中，越来越多的新创业公司为服务不足的借款人提供无担保贷款。
• 这些公司使用创新的方法来管理风险和违约，包括生物识别验证和人工智能。
• 该行业似乎正在从2022年的崩盘中恢复过来，这场崩盘导致了广泛的破产和漫长的“加密寒冬”。
• 上涨的加密货币价格和像GENIUS法案这样的支持性法规正在激发对加密借贷的新兴趣。

在最近与《金融时报》的采访中，位于旧金山的Divine Research创始人迭戈·埃斯特维兹透露，自去年12月以来，该公司已经发放了约30,000笔无担保短线贷款，通常在1,000美元以下，使用USD Coin (USDC)。

“我们向普通人贷款，比如高中教师、水果商贩……基本上任何有互联网接入的人都可以获得我们的资金，”Estevez说道。为了抵消平均40%的违约率，Divine收取20%到30%之间的固定利率，并使用OpenAI的Sam Altman开发的虹膜扫描技术来防止重复违约。

其他企业也正在进入这一领域，采用创新的抵押模型和新的违约管理方式。

例如，加密货币初创公司3Jane在以太坊(ETH)区块链上提供无担保信用额度。借款人必须提供可验证的资产或未来现金流的证明，但不需要抵押品。该公司还在开发一个新的借贷平台，该平台使用AI代理，这些代理将被“程序性地义务遵循债务契约”，使其能够以显著更低的利率进行借贷。

Wildcat 是一种在以太坊区块链上运行的协议，主要为市场做市商和加密交易公司提供灵活的、固定利率、低抵押贷款，允许借款人自行设定条款，包括利率和贷款期限。

“在违约的情况下，贷款人之间直接协调以寻求追索，”Wildcat顾问及Wintermute首席执行官Evgeny Gaevoy解释道。

高风险加密借贷的回归标志着2022年崩盘后的重大转变，当时，加密货币价格下跌导致大规模违约和破产，最显著的例子是FTX的崩溃，该公司仍在偿还其债权人。此次危机引发了近两年的“加密冬季”，冻结了投资者的信心。

现在，随着加密货币价格上涨，分析师预测即将到来的替代币季，在最近通过的GENIUS法案的催化下，加密借贷行业似乎正在复苏。甚至摩根大通据说也在探索推出以客户的加密资产为担保的贷款。