Palantir股票能在2025年达到200美元吗？

人工智能(AI)革命正在重塑各个行业，而Palantir Technologies(PLTR)正成为其最积极的参与者之一。Palantir以其在政府情报和企业数据解决方案方面的深厚根基而闻名，迅速转向人工智能，缩短了交易周期，并扩大了其在主要商业领域的影响力。现在，随着企业需求的升温，该公司作为关键任务AI部署的首选平台正在获得实质性进展。

在2025年第二季度，Palantir 达成了一个重要里程碑，最近报告了出色的业绩，并实现了首次十亿美元收入的季度，超出预期并上调了全年指导。PLTR 股票在创纪录的上涨后飙升至超过180美元，自第二季度发布以来上涨超过11%，华尔街对此表示关注。

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Wedbush的Dan Ives将目标价上调至200美元——这是华尔街最高的目标价——预计Palantir正处于一条“黄金道路上，成为AI时代下一个Oracle”，因其产品需求激增和长期企业发展前景。

但PLTR的估值也确实成为了一个阻碍。那么，这股势头能否将其推向200美元，还是重力会追上来？

关于 Palantir Stock

成立于2003年，得到中央情报局In-Q-Tel的支持，Palantir Technologies从911事件后的反恐创业公司发展成为人工智能和数据驱动决策的领先力量。公司总部位于丹佛，构建了Gotham、Foundry、Apollo和AIP等平台，旨在解锁国防、医疗和金融领域的可操作洞察。

现在以市值4237亿美元的价值，Palantir正步入大型股市场。它在美国国防和企业人工智能中的日益重要角色，通过“战舰快速行动”等举措，表明它在政府和行业中影响力的扩大。

Palantir的涨势令人印象深刻。PLTR年初至今已上涨134%，(YTD)，8月12日达到了190美元的新高，成为2025年S&P 500指数($SPX)的最大涨幅股票。放眼更长远，其表现更为卓越。这只股票在一年内上涨了467%，两年内上涨了1,051%，三年内上涨了超过2,027%。

故事继续但这里的空气似乎稀薄。其14日相对强弱指数(RSI)为62，刚好低于超买的信号，绿色蜡烛的成交量减弱暗示买方在退却。动能很强，但下一步可能需要新的动力。

www.barchart.com PLTR股票表现出色，但其估值引发关注。以439倍的预期收益和超过140的市销率（P/S）定价，使得这只股票处于超高端领域，远高于大型科技公司的标准。尽管商业增长加速，政府合同仍然是收入的基础。该估值假设无瑕疵的执行和持续的超高速增长，任何放缓都可能迅速触发估值的压缩。

Palantir的第二季度业绩超出预期

Palantir 的第二季度财报于 8 月 5 日如雷霆般震撼，令多头欢庆并迫使怀疑者重新思考叙述。这是该公司首次突破 10 亿美元的收入大关，达到了 10.04 亿美元，同比增长 48% (YoY)，远超华尔街预期。增长主要来自其美国业务，尤其是商业部门，收入同比增长 93%，达到 3.06 亿美元，环比增长 20%。该部门目前占总收入的 30% 以上。

Palantir继续加深其企业控制，达成了157个超过100万美元的交易，其中66个价值超过500万美元，42个超过1000万美元。其前20个客户的过去12个月平均收入达7500万美元，同比增长30%。总合同价值(TCV)在第二季度猛增超过140%，达到23亿美元，而美国商业合同价值则爆炸性增长222%，达到8.43亿美元。政府势头也没有减缓，政府收入增长49%，达到5.53亿美元，美国政府收入同比增长53%。

而且这不仅仅是一个顶线故事；盈利能力也超出了预期。调整后的每股收益（EPS）达到了0.16美元，而运营收入达到了4.644亿美元，利润率为46.3%。调整后的自由现金流(FCF)上升至5.688亿美元，利润率为57%。Palantir现在拥有60亿美元的现金，这为其继续扩张和投资于AI主导地位提供了空间。

凭借这样的表现，该公司提高了全年业绩指引也就不足为奇了。管理层现在预计收入将在41.42亿美元到41.50亿美元之间，高于之前的范围。仅美国商业增长预计将至少上涨85%。调整后的营业收入预计将在19.12亿美元到19.20亿美元之间，自由现金流预计将在18亿美元到20亿美元之间。

与此同时，第三季度收入预计将在10.83亿美元和10.87亿美元之间，而调整后的营业收入预计在4.93亿美元和4.97亿美元之间。

分析师监测Palantir预计该公司的第三季度收入将达到10.9亿美元，而每股收益（EPS）可能同比增长50%至0.09美元。展望2025财年，预计每股收益将达到约0.38美元，年增长375%，并在2026财年再上涨18.4%，达到每股0.45美元。

分析师对Palantir股票的预期是什么？

在Palantir令人印象深刻的第二季度财报发布后，Wedbush的Dan Ives将其目标价从160美元上调至街头最高的200美元，维持“跑赢大盘”的评级。该公司称这是“人工智能的梅西”又一个“令人瞩目的季度”，并指出美国商业收入激增、交易流量庞大以及企业采用率上升。

Palantir 的前 20 个客户支出增加，政府势头强劲，现金流超出预期。Wedbush 认为 Palantir 正在走上成为下一个 Oracle 的黄金之路，并可能成长为那种高端估值。

与此同时，Piper Sandler将PLTR的目标价从170美元上调至182美元，维持“增持”评级。该券商称这是Palantir迄今为止最大的业绩超预期，并赞扬其连续第八个季度的收入加速。凭借两位数的毛利率、美国商业增长以及那笔高达100亿美元的军方合同，Piper认为其具有强大的持久力。当然，估值很高，但Piper Sandler的分析师表示，Palantir的增长与利润的结合使其值得这个溢价。

华尔街并没有为这只软件股票铺开红地毯。更像是一个礼貌的握手，而不是热烈的掌声。该股票的共识评级为“持有”。在22位分析师中，只有四位看涨，给予“强烈买入”评级。大多数分析师——其中15位——则谨慎地在场边观察，标记为“持有”。一位分析师则退后一步，给予“适度卖出”评级，而另外两位则对其持怀疑态度，给予“强烈卖出”评级。

虽然PLTR的交易价格高于其平均分析师目标价155.78美元，但Wedbush的最高目标价200美元表明，该股票仍然可以从当前水平上涨多达13%。

关于Palantir的最终思考

自我上次报道以来，Palantir 的势头可谓电力十足。由 AIP 和其病毒式训练营策略驱动的商业引擎，正在快速扩展。

将军队交易和“金穹顶”这样的稳定防御加入其中，投资者将会享受到真正的双引擎增长。是的，估值很高，政府的支持仍然存在，但如果Palantir继续这样交付，股票有潜力达到Wedbush的目标。

www.barchart.com 在发表日期，Sristi Suman Jayaswal在本文提及的任何证券中均未直接或间接持有(的头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发表于Barchart.com

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