First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF 現在(FYC)實力強勁的 ETF 嗎？

First Trust 小盤股成長阿爾法DEX ETF (FYC) 於2011年4月19日推出，是一種智能貝塔交易所交易基金，旨在提供對市場小盤股成長類別的廣泛曝光。

什麼是智能貝塔ETF？

很長一段時間以來，ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品，這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。

相信市場效率的投資者應該考慮市值指數，因爲它們以低成本、便捷和透明的方式復制市場回報。

不過，有一些投資者認爲，通過優秀的股票選擇可以超越市場；這一羣體可能會投資於另一類基金，稱爲智能貝塔，這類基金跟蹤非市值加權策略。

通過嘗試選擇那些具有更好風險回報表現的股票，非市值加權指數基於某些基本特徵，或這些特徵的組合。

該領域提供許多不同的投資選擇，例如最簡單的等權重、基本面加權和基於波動性/動量的加權方法；然而，並非所有這些策略都能帶來優越的結果。

基金贊助商與指數

FYC由First Trust Advisors管理，該基金已積累超過4.576億美元，使其成爲風格盒-小型成長型ETF中的中等規模ETF之一。在費用和開支之前，FYC旨在匹配納斯達克阿爾法DEX小型成長型指數的表現。

NASDAQ 阿爾法DEX 小型股成長指數是一種增強型指數，採用阿爾法DEX股票選擇方法，從NASDAQ US 700小型股成長指數中選擇股票。

成本與其他費用

在考慮ETF的總回報時，費用比率是一個重要因素。而且，如果其他所有因素保持不變，較便宜的基金在長期內可以顯著超越其更昂貴的同類。

該ETF的年運營費用爲0.71%，使其成爲該領域最昂貴的產品之一。

它的12個月滾動股息收益率爲0.61%。

行業曝光和主要持股

ETF提供了多樣化的投資機會，從而減少單只股票的風險，但在投資之前深入了解基金的持倉仍然很重要。大多數ETF是非常透明的產品，許多每天都會披露其持倉情況。

該ETF在金融部門的配置最重——約佔投資組合的21.9%。工業和醫療保健位列前三。

從個人持股來看，Sezzle Inc. (SEZL)佔總資產的 2.86% 左右，其次是 Dave Inc. (class A) (DAVE) 和 Centrus Energy Corp. (class A) (LEU)。

故事繼續，前10大持倉佔管理總資產的約12.34%。

性能與風險

截至目前，First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF 年初至今上漲了約 3.35%，在過去 12 個月中上漲了約 13.91% (截至 07/30/2025)。FYC 在過去 52 周的交易區間爲 $61.01 至 $84.64。

該ETF的貝塔值爲1.16，過去三年的標準差爲22.33%，使其成爲該領域的高風險選擇。它大約有264個持倉，有效地分散了公司特定風險。

替代方案

First Trust 小型股成長阿爾法DEX ETF 是尋求超越市場風格分類 - 小型股成長細分市場的投資者的合理選擇。然而，投資者也可以考慮該領域的其他 ETF。

iShares 阿爾法 2000 增長 ETF (IWO) 跟蹤阿爾法 2000 增長指數，而 Vanguard 小盤增長 ETF (VBK) 跟蹤 CRSP 美國小盤增長指數。 iShares 阿爾法 2000 增長 ETF 資產達到 117.8 億美元，Vanguard 小盤增長 ETF 資產達到 195.5 億美元。 IWO 的費用比率爲 0.24%，VBK 變動 0.07%。

投資者如果尋找更便宜且風險更低的選擇，應考慮傳統的市值加權ETF，這些ETF旨在匹配風格盒 - 小型成長股的回報

底線

要了解更多關於此產品和其他ETF的信息，請篩選符合您的投資目標的產品，並閱讀有關ETF投資領域最新發展的文章，請訪問Zacks ETF中心。

想要獲得Zacks投資研究的最新推薦嗎？今天，您可以下載未來30天的7只最佳股票。點擊獲取此免費報告。

First Trust 小型股增長阿爾法DEX ETF (FYC): ETF 研究報告

本文最初發表在Zacks投資研究(zacks.com)上。

Zacks投資研究

查看評論