對話交易員：Amanda分享如何跑贏BTC和持續發現新Alpha

Amanda是一位經驗豐富的投資者，她在傳統金融和加密貨幣市場都取得了出色的成績。本文整理了她關於投資策略、擇時擇幣、市場分析和個人成長等方面的見解。

制定投資策略的關鍵因素

制定投資策略時，需要從個人和市場兩個角度考慮：

個人角度

1. 可投資產總量
2. 投資目標和收益預期
3. 風險偏好和承受能力
4. 投資時間週期
5. 個人流動性需求

市場角度

1. 當前市場週期階段
2. 合理的倉位控制

如何跑贏BTC？

跑贏BTC主要依靠擇時和擇幣兩個方面：

擇幣策略

選擇具有以下特徵的資產：

1. 成長性：關注TVL、持幣地址數量、交易量等指標
2. 盈利能力：分析協議收入和鏈上交易數據
3. 市場關注度：考慮項目的輿論熱度

培養選幣能力的方法：長期觀察小幣種相對BTC的表現，尋找在各種市場環境下都能表現優異的資產。

BTC擇時策略

1. 在市場低迷時買入
2. 利用重大事件進行短期交易
3. 在減半後12-18個月左右定期賣出

判斷市場頂部的方法

1. 定量分析：關注增速放緩的信號
2. 反身性理論：觀察市場預期是否還能持續
3. 定性分析：理解市場漲的驅動因素，判斷這些因素是否仍在發揮作用

地殼理論：理解市場動力

市場變化可以類比地球結構：

• 地心（核心）：市場情緒，如恐慌、貪婪或迷茫
• 地幔：項目基本面、價格表現和短期事件驅動
• 地表：市場整體表現

理解市場情緒的變化是把握市場動向的關鍵。

持續發現新Alpha的方法

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出加密貨幣圈子，關注更廣泛的資產類別
3. 保持好奇心，追蹤價格變動背後的驅動力

交易員的自我成長

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持續學習和自我提升是獲得長期穩定收益的關鍵。每天都應該努力提升自己的認知水平，這些積累最終會在交易中得到體現。

結語

找到適合自己的交易策略並不斷完善是最重要的。持續的進步和成長帶來的滿足感，往往比金錢回報更能激勵交易員前進。