Bitcoin nhắm đến mức cao nhất lịch sử! Ethereum tăng vọt 43% dẫn đầu thị trường tiền điện tử, Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến tốt cho tài sản rủi ro

Bitcoin đã tăng mạnh 4,5% vào cuối tuần qua, chỉ còn một bước nữa là đạt mức cao kỷ lục 122,838 USD vào ngày 14 tháng 7, với việc thị trường sản phẩm phái sinh hợp đồng chưa thanh toán tăng vọt 7,834 BTC cho thấy vị thế Long đang tích lũy. Các nhà phân tích dự đoán mục tiêu cuối năm là 150,000 USD, với dữ liệu CPI của Mỹ vào thứ Ba tới là chất xúc tác chính. Ethereum cũng bùng nổ đồng bộ, tăng 43% trong tháng, vượt qua 4300 USD, đạt mức cao nhất kể từ cuối năm 2021, với việc các tổ chức tăng cường nắm giữ, dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch gia tăng và quy định về thế chấp được nới lỏng tạo thành ba động lực chính. Chính sách quản lý chuyển hướng hỗ trợ đồng bộ: Stablecoin được công nhận theo quy định kế toán mới, quỹ hưu trí mở cửa cho việc phân bổ mã hóa, lệnh cấm phân biệt dịch vụ ngân hàng có hiệu lực, tài sản rủi ro đang bước vào giai đoạn cửa sổ vàng.

Bitcoin phá đỉnh cao trước đó sắp xảy ra: Kinh tế vĩ mô và mặt tài chính đồng thời thúc đẩy

1. Kỳ vọng giảm lãi suất thổi bùng sở thích rủi ro
   • Nasdaq và mối tương quan với Bitcoin vào ngày 30 đã tăng lên 0.82, đà tăng của cổ phiếu công nghệ đã truyền sang thị trường mã hóa.
   • Nếu dữ liệu lạm phát CPI vào thứ Ba thấp hơn dự đoán (dự đoán hiện tại 2.8%), xác suất giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 9 sẽ tăng vọt lên 85%
   • Chỉ số đô la giảm 1,2% trong tuần xuống 102,3, đạt mức thấp nhất trong ba tháng, dòng tiền nhanh chóng chảy vào tài sản rủi ro.
2. Thị trường sản phẩm phái sinh phát tín hiệu thị trường bò
   • Khối lượng hợp đồng chưa đóng vị thế trong tuần tăng lên 34 tỷ đô la, tỷ lệ phí vốn của hợp đồng vĩnh viễn duy trì ở mức trung tính 0,01%
   • Viện nghiên cứu Derive dự đoán dựa trên mô hình biến động: Bitcoin mục tiêu cuối năm 150,000 USD
   • Nhu cầu quyền chọn bán tăng vọt cảnh báo rủi ro dữ liệu CPI, nếu lạm phát vượt dự kiến có thể kích hoạt "bán tháo hoảng loạn ngắn hạn"

Ethereum dẫn đầu tăng trưởng: Quy định nới lỏng kích thích các tổ chức mua vào

1. Giải phóng chính sách
   • SEC rõ ràng dịch vụ thế chấp thanh khoản không phải chứng khoán, loại bỏ mối nguy cơ tuân thủ lớn nhất của ETH
   • Stablecoin được công nhận bởi quy định kế toán mới là tài sản tiền mặt tương đương , rào cản cấu trúc bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp được dọn dẹp.
   • Lệnh cấm của Nhà Trắng: Các ngân hàng không được từ chối phục vụ các công ty mã hóa vì "rủi ro danh tiếng" (chính sách phản đi ngân hàng đã được thực hiện)
2. Xác thực dữ liệu trên chuỗi là nền tảng của thị trường bò
   • Sàn giao dịch có dòng chảy ròng trong ngày là 33,000 ETH, số lượng thế chấp bị khóa đã vượt qua 40 triệu coin.
   • Doanh thu giao dịch trên chuỗi tháng 7 đạt 2380 tỷ USD tạo kỷ lục lịch sử, tỷ lệ sử dụng mạng đạt 98%
   • Dòng tiền ròng hàng tuần của ETF giao ngay đạt 1,8 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ chênh lệch giá của ETF Bitcoin đã mở rộng tới 3 lần.

Thay đổi lớn trong cấu trúc thị trường: Cuộc chiến tỷ lệ ETH/BTC bắt đầu

• Thị phần Bitcoin giảm mạnh 4% trong ba tuần (62%→58%), vốn đầu tư đang tăng tốc chuyển sang Ethereum
• Chuyên gia phân tích chính của Real Vision, Jamie Coutts:

"Ethereum đang song hành với AI trở thành hai động lực đổi mới kinh tế Mỹ, hạ tầng tài chính phi tập trung và token hóa tài sản của nó là không thể thay thế"

• Doanh nghiệp tài chính tiếp tục gia tăng nắm giữ ETH, kết hợp với ETF tạo ra áp lực Đóng vị thế ngắn hạn cấu trúc.

Cảnh báo rủi ro quan trọng: Dữ liệu CPI quyết định sinh tử

• Tình huống tăng giá (CPI≤2.7%):
  • Bitcoin đã vượt qua 125,000 USD mở ra kênh tăng giá mới
  • Ethereum lên tới ngưỡng 5000 đô la, thị trường altcoin khởi động xu hướng tăng giá.
• Kịch bản giảm giá (CPI≥2.9%):
  • Bitcoin có thể hồi lại 115,000 USD (hỗ trợ đường trung bình 50 ngày)
  • Vị thế Long đòn bẩy thanh lý có thể kích hoạt khủng hoảng thanh khoản ngắn hạn

Kết luận: Thị trường mã hóa đang ở trong giai đoạn ba trùng hợp về chính sách vĩ mô, dòng vốn và sự chuyển hướng của quản lý. Nếu dữ liệu lạm phát hỗ trợ, mức cao nhất lịch sử của Bitcoin và cuộc chiến 5000 USD của Ether có thể được quyết định trong tháng này. Sự phá vỡ quy định đã giúp ETH trở thành người chiến thắng lớn nhất, các tổ chức thông qua ETF và cơ cấu tài chính doanh nghiệp đang xây dựng cơ chế gia tăng kép để thúc đẩy thị trường mã hóa tiến tới "cấu trúc hai đầu rồng". Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ sự thay đổi tỷ lệ đòn bẩy sản phẩm phái sinh trước và sau khi dữ liệu CPI được công bố vào thứ Tư, để phòng ngừa rủi ro biến động ngắn hạn.