Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Chương mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính và nền tảng giao dịch nổi tiếng đã lần lượt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, có khả năng thay đổi cục diện thị trường tài chính truyền thống.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ gần đây đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu được chú ý tại thị trường EU. Đổi mới này cho phép người dùng giao dịch các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, nền tảng sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
cơ chế cốt lõi và đặc điểm
Lưu ký và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được lưu ký bởi các tổ chức được cấp phép tại Mỹ. Nền tảng chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Do tính chất phái sinh, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II của Liên minh Châu Âu, đáp ứng các yêu cầu cấp phép liên quan, mang lại sự đảm bảo tuân thủ cho người dùng. Hiện tại chỉ áp dụng cho khu vực Liên minh Châu Âu.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Giai đoạn đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ mùa hè châu Âu. Nền tảng sẽ xử lý thay cho cổ tức, tách cổ phiếu và các hành vi công ty khác.
Công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, giai đoạn đầu dựa trên một mạng Layer2 nhất định, trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 tự xây dựng.
Thị trường vốn tư nhân: Nền tảng còn lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để thực hiện việc tiếp cận cổ phần tư nhân, giới thiệu đến người dùng châu Âu các cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số của một công ty AI và một công ty hàng không vũ trụ nổi tiếng.
Mô hình đổi mới của nền tảng giao dịch tiền điện tử
Một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng khác cũng đã ra mắt sản phẩm mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của riêng mình, áp dụng một nguyên tắc thiết kế cởi mở hơn.
Đặc điểm và lợi thế
Lưu ký và ánh xạ: Các tổ chức bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và lưu ký cổ phiếu hoặc tài sản ETF thực. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình lưu ký được quản lý chặt chẽ. Quá trình mã hóa kỹ thuật số được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, giá được đồng bộ thời gian thực với thị trường truyền thống.
Tuân thủ quy định: Chủ động hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu, thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt. Hiện tại chỉ mở cho một số khách hàng không phải ở Mỹ, trong tương lai dự kiến sẽ mở rộng dần các khu vực pháp lý hỗ trợ.
Thời gian giao dịch và hành động của công ty: Hỗ trợ giao dịch 24/5, vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token, các hành động khác của công ty được xử lý bởi bên phát hành.
Hỗ trợ blockchain: Dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo gốc của chuỗi đó. Kế hoạch trong tương lai là mở rộng sang các chuỗi blockchain hiệu suất cao khác, nâng cao khả năng tương tác.
Tình hình phát hành: Lần đầu ra mắt 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ, bao gồm nhiều tập đoàn công nghệ lớn và ETF nổi tiếng. Đồng thời có thể giao dịch trên nhiều nền tảng giao dịch phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Mô hình của các công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ có lợi thế hơn về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người dân chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi đó, các nền tảng giao dịch tiền điện tử lại bao phủ nhiều khu vực hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội tương lai
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu vẫn còn cơ hội:
Phân khúc đối tượng hoặc khu vực phủ sóng: Nhắm đến thị trường mà các nhà môi giới truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính: Phát triển các sản phẩm phái sinh và chiến lược giao dịch mới dựa trên Token cổ phiếu, chẳng hạn như hợp đồng có đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v. để tạo ra lợi thế khác biệt.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một hướng đổi mới tài chính đang dần thay đổi cách thức tham gia của các nhà đầu tư vào thị trường tài chính toàn cầu. Với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của quy định, lĩnh vực này có khả năng sẽ đón nhận nhiều tiến bộ đột phá hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Đợt sóng mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu đang ập đến, các ông lớn công nghệ tài chính cạnh tranh trên đường đua mới.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu: Chương mới của đổi mới tài chính
Gần đây, nhiều công ty công nghệ tài chính và nền tảng giao dịch nổi tiếng đã lần lượt ra mắt dịch vụ mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Sản phẩm đổi mới này cung cấp cho các nhà đầu tư một cách thức giao dịch cổ phiếu hoàn toàn mới, có khả năng thay đổi cục diện thị trường tài chính truyền thống.
Người tiên phong trong mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu
Một công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ gần đây đã ra mắt dịch vụ token cổ phiếu được chú ý tại thị trường EU. Đổi mới này cho phép người dùng giao dịch các sản phẩm phái sinh theo giá cổ phiếu được định giá bằng đô la Mỹ, nền tảng sẽ tự động thực hiện việc đổi euro và thu phí chuyển đổi 0,1%.
cơ chế cốt lõi và đặc điểm
Lưu ký và ánh xạ: Token cổ phiếu là các sản phẩm phái sinh theo dõi giá, tài sản cơ sở được lưu ký bởi các tổ chức được cấp phép tại Mỹ. Nền tảng chịu trách nhiệm phát hành các hợp đồng này và ghi lại chúng trên blockchain. Do tính chất phái sinh, người dùng không thể trực tiếp đổi lấy chứng khoán tương ứng.
Tuân thủ quy định: Dịch vụ này được cung cấp dưới dạng hợp đồng phái sinh trong khuôn khổ MiFID II của Liên minh Châu Âu, đáp ứng các yêu cầu cấp phép liên quan, mang lại sự đảm bảo tuân thủ cho người dùng. Hiện tại chỉ áp dụng cho khu vực Liên minh Châu Âu.
Thời gian giao dịch và hành vi công ty: Giai đoạn đầu có thể giao dịch năm ngày mỗi tuần, thời gian là từ 02:00 thứ Hai đến 02:00 thứ Bảy theo giờ mùa hè châu Âu. Nền tảng sẽ xử lý thay cho cổ tức, tách cổ phiếu và các hành vi công ty khác.
Công nghệ blockchain: Việc phát hành token cổ phiếu sử dụng công nghệ blockchain, giai đoạn đầu dựa trên một mạng Layer2 nhất định, trong tương lai dự kiến sẽ chuyển sang blockchain Layer2 tự xây dựng.
Thị trường vốn tư nhân: Nền tảng còn lần đầu tiên thông qua công nghệ blockchain để thực hiện việc tiếp cận cổ phần tư nhân, giới thiệu đến người dùng châu Âu các cổ phiếu mã hóa kỹ thuật số của một công ty AI và một công ty hàng không vũ trụ nổi tiếng.
Mô hình đổi mới của nền tảng giao dịch tiền điện tử
Một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng khác cũng đã ra mắt sản phẩm mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu của riêng mình, áp dụng một nguyên tắc thiết kế cởi mở hơn.
Đặc điểm và lợi thế
Lưu ký và ánh xạ: Các tổ chức bên thứ ba chịu trách nhiệm mua và lưu ký cổ phiếu hoặc tài sản ETF thực. Mỗi Token được neo 1:1 với tài sản cơ sở, quy trình lưu ký được quản lý chặt chẽ. Quá trình mã hóa kỹ thuật số được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh, giá được đồng bộ thời gian thực với thị trường truyền thống.
Tuân thủ quy định: Chủ động hợp tác với các cơ quan quản lý toàn cầu, thực hiện quy trình KYC và AML nghiêm ngặt. Hiện tại chỉ mở cho một số khách hàng không phải ở Mỹ, trong tương lai dự kiến sẽ mở rộng dần các khu vực pháp lý hỗ trợ.
Thời gian giao dịch và hành động của công ty: Hỗ trợ giao dịch 24/5, vượt qua giới hạn thời gian của thị trường chứng khoán Mỹ truyền thống. Cổ tức được phân phối gián tiếp thông qua cơ chế điều chỉnh giá Token, các hành động khác của công ty được xử lý bởi bên phát hành.
Hỗ trợ blockchain: Dựa trên một chuỗi công khai hiệu suất cao, sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo gốc của chuỗi đó. Kế hoạch trong tương lai là mở rộng sang các chuỗi blockchain hiệu suất cao khác, nâng cao khả năng tương tác.
Tình hình phát hành: Lần đầu ra mắt 60 cổ phiếu và ETF của Mỹ, bao gồm nhiều tập đoàn công nghệ lớn và ETF nổi tiếng. Đồng thời có thể giao dịch trên nhiều nền tảng giao dịch phi tập trung, mở rộng phạm vi thị trường.
So sánh hai chế độ
Mô hình của các công ty công nghệ tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ có lợi thế hơn về tính tuân thủ và độ bao phủ của nhóm người dân chính, đồng thời cung cấp cổ phiếu chưa niêm yết; trong khi đó, các nền tảng giao dịch tiền điện tử lại bao phủ nhiều khu vực hơn, hỗ trợ giao dịch trên chuỗi gốc và giao thức DeFi, gần gũi hơn với hệ sinh thái tiền điện tử.
Cơ hội tương lai
Đối với các đội ngũ khởi nghiệp, lĩnh vực mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu vẫn còn cơ hội:
Phân khúc đối tượng hoặc khu vực phủ sóng: Nhắm đến thị trường mà các nhà môi giới truyền thống khó tiếp cận nhưng tiền điện tử có thể bao phủ.
Đổi mới sản phẩm tài chính: Phát triển các sản phẩm phái sinh và chiến lược giao dịch mới dựa trên Token cổ phiếu, chẳng hạn như hợp đồng có đòn bẩy cao, ETF đòn bẩy, v.v. để tạo ra lợi thế khác biệt.
Mã hóa kỹ thuật số cổ phiếu như một hướng đổi mới tài chính đang dần thay đổi cách thức tham gia của các nhà đầu tư vào thị trường tài chính toàn cầu. Với sự phát triển của công nghệ và sự hoàn thiện của quy định, lĩnh vực này có khả năng sẽ đón nhận nhiều tiến bộ đột phá hơn.