Thị trường RWA vẫn chưa phát huy hết tiềm năng, Aptos nổi bật lên
Token hóa tài sản thực ( RWA ) là một lĩnh vực được mong đợi, nhưng hiện tại vẫn chưa thể hiện khả năng kết nối với hàng nghìn tỷ tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, ngay cả khi bao gồm mức tăng 56% trong nửa đầu năm nay. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và với việc nhiều tài sản thực sẽ được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Trong thời gian quan trọng này, chuỗi công cộng Aptos đã thể hiện sự nổi bật. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với sự gia nhập của nhiều giao thức DeFi hơn, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong giai đoạn tiếp theo của cuộc cạnh tranh RWA.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ lệ tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, phần lớn thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Cho vay tư nhân chỉ việc cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân từ các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư trên thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ vào tính linh hoạt và lợi suất cao. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về khả năng tiếp cận.
Giao thức tiền mã hóa giải quyết những điểm đau của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, loại bỏ các trung gian nhiều lớp để giảm chi phí, và tăng cường tính minh bạch bằng cách cung cấp dữ liệu theo thời gian thực.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
( 1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Người phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi. Các tổ chức tín dụng tư nhân, nền tảng tài chính cho doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc nhà điều hành thị trường tín dụng khu vực thông qua việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản bảo đảm, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm hợp đồng, và xem xét tình hình tài chính của người vay. Bước này đảm bảo tài sản đáp ứng tiêu chuẩn tài chính truyền thống, tạo nền tảng cho việc token hóa sau này.
) 2. Xây dựng cấu trúc chứng từ trên chuỗi
Thông qua giao thức RWA, ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi. Dạng token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm danh tính ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất trả nợ, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản bảo đảm và cơ chế xử lý vi phạm hợp đồng. Hợp đồng thông minh hỗ trợ quản lý trạng thái trả nợ, phân phối lợi nhuận tự động và chức năng chuyển nhượng.
3. Bao bì tuân thủ
Quy trình token hóa phải tuân thủ các yêu cầu quy định. Thành lập thực thể mục đích đặc biệt ###SPV### hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) như là bên ủy thác pháp lý. Tất cả nhà đầu tư phải hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML. Tài liệu công bố ngoài chuỗi rõ ràng rằng token là tài sản nợ, không kèm theo quyền biểu quyết hoặc thuộc tính cổ phần.
( 4. Phát hành và huy động vốn token
Hiển thị token thông qua giao diện người dùng hoặc nền tảng giao thức, nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ và thường xuyên thu hồi gốc và lãi.
) 5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được bên phát hành thu nhận rồi chuyển vào SPV, thông qua oracle hoặc hợp đồng thông minh ánh xạ lên chuỗi, phân phối cho những người nắm giữ token. Hợp đồng thông minh tự động tách lãi suất dựa trên tỷ lệ nắm giữ, sau khi khoản vay đến hạn sẽ tự động hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản.
Ưu thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế kỹ thuật
Aptos như một thế hệ mới của blockchain Layer 1, kiến trúc công nghệ của nó cung cấp những lợi thế độc đáo cho các ứng dụng RWA:
Khả năng thông lượng cao và độ trễ thấp: Aptos sử dụng động cơ thực thi song song Block-STM, trong môi trường sản xuất thực tế duy trì ổn định từ 4000-5000 TPS, thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ là 650 mili giây. Điều này rất quan trọng đối với tài sản RWA cần thanh toán ngay lập tức.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch của Aptos trung bình dưới 0,01 đô la, có lợi cho việc giảm chi phí vận hành quản lý tài sản RWA.
Kiến trúc mô-đun và khả năng mở rộng: Thiết kế mô-đun của Aptos cho phép tối ưu hóa độc lập ở từng lớp, phù hợp để xử lý siêu dữ liệu tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Aptos đã nâng cao đáng kể tính cạnh tranh của mình thông qua việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Hợp tác và chứng thực của các tổ chức: Aptos đã hợp tác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống, như Ondo Finance, Franklin Templeton, v.v., tăng cường độ tin cậy của mình trong lĩnh vực tuân thủ.
Tính thân thiện với quy định: Aptos hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác minh danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng các yêu cầu quy định.
Định vị thị trường mới nổi: Chiến lược RWA của Aptos tập trung vào các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở những khu vực có tính bao trùm tài chính thấp, thông qua việc token hóa các sản phẩm tín dụng tư nhân để cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng.
Tóm tắt
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và sự bố trí hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng của RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cho phép chứng chỉ tín dụng tham gia vào các giao thức DeFi như cho vay vòng, chiến lược đòn bẩy và các bể thanh khoản, tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, và sự tích hợp với nhiều giao thức DeFi hơn trong tương lai có thể kích hoạt thêm tiềm năng của nó. Khi môi trường quy định được tối ưu hóa và hệ sinh thái DeFi mở rộng, Aptos có triển vọng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trong thị trường RWA.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoTarotReader
· 20giờ trước
Aptos bay quá nhanh, liệu có thể thiếu sức trong tương lai không?
Xem bản gốcTrả lời0
PonziDetector
· 20giờ trước
Aptos lại đến rồi, ồ ồ... xem nó có thể tồn tại bao lâu.
Aptos nổi bật trên thị trường, dẫn đầu tín dụng bán riêng tư trong lĩnh vực RWA, tiềm năng thị trường đang chờ được giải phóng.
Thị trường RWA vẫn chưa phát huy hết tiềm năng, Aptos nổi bật lên
Token hóa tài sản thực ( RWA ) là một lĩnh vực được mong đợi, nhưng hiện tại vẫn chưa thể hiện khả năng kết nối với hàng nghìn tỷ tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, ngay cả khi bao gồm mức tăng 56% trong nửa đầu năm nay. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA chỉ mới bắt đầu, và với việc nhiều tài sản thực sẽ được token hóa trong tương lai, RWA sẽ bước vào một giai đoạn phát triển mới.
Trong thời gian quan trọng này, chuỗi công cộng Aptos đã thể hiện sự nổi bật. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công cộng. Với sự gia nhập của nhiều giao thức DeFi hơn, Aptos có khả năng chiếm ưu thế trong giai đoạn tiếp theo của cuộc cạnh tranh RWA.
Tín dụng tư nhân dẫn dắt thị trường RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ lệ tài sản RWA, trở thành loại tài sản được chú ý nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, phần lớn thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lãi.
Cho vay tư nhân chỉ việc cung cấp khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân từ các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư trên thị trường không công khai. Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tổ chức nhờ vào tính linh hoạt và lợi suất cao. Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và hạn chế về khả năng tiếp cận.
Giao thức tiền mã hóa giải quyết những điểm đau của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, loại bỏ các trung gian nhiều lớp để giảm chi phí, và tăng cường tính minh bạch bằng cách cung cấp dữ liệu theo thời gian thực.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
( 1. Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi
Người phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi. Các tổ chức tín dụng tư nhân, nền tảng tài chính cho doanh nghiệp vừa và nhỏ hoặc nhà điều hành thị trường tín dụng khu vực thông qua việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản bảo đảm, lập kế hoạch hoàn trả và điều khoản vi phạm hợp đồng, và xem xét tình hình tài chính của người vay. Bước này đảm bảo tài sản đáp ứng tiêu chuẩn tài chính truyền thống, tạo nền tảng cho việc token hóa sau này.
) 2. Xây dựng cấu trúc chứng từ trên chuỗi
Thông qua giao thức RWA, ánh xạ một hoặc nhiều khoản vay thành token trên chuỗi. Dạng token bao gồm NFT, SFT hoặc loại ERC-20. Dữ liệu metadata của token bao gồm danh tính ẩn danh của người vay, số tiền gốc, lãi suất, tần suất trả nợ, ngày đáo hạn, chi tiết tài sản bảo đảm và cơ chế xử lý vi phạm hợp đồng. Hợp đồng thông minh hỗ trợ quản lý trạng thái trả nợ, phân phối lợi nhuận tự động và chức năng chuyển nhượng.
3. Bao bì tuân thủ
Quy trình token hóa phải tuân thủ các yêu cầu quy định. Thành lập thực thể mục đích đặc biệt ###SPV### hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) như là bên ủy thác pháp lý. Tất cả nhà đầu tư phải hoàn thành kiểm tra KYC/KYB và AML. Tài liệu công bố ngoài chuỗi rõ ràng rằng token là tài sản nợ, không kèm theo quyền biểu quyết hoặc thuộc tính cổ phần.
( 4. Phát hành và huy động vốn token
Hiển thị token thông qua giao diện người dùng hoặc nền tảng giao thức, nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn thành xác minh KYC, họ sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận token RWA làm chứng từ và thường xuyên thu hồi gốc và lãi.
) 5. Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản
Người vay trả nợ theo kế hoạch, tiền được bên phát hành thu nhận rồi chuyển vào SPV, thông qua oracle hoặc hợp đồng thông minh ánh xạ lên chuỗi, phân phối cho những người nắm giữ token. Hợp đồng thông minh tự động tách lãi suất dựa trên tỷ lệ nắm giữ, sau khi khoản vay đến hạn sẽ tự động hoàn trả vốn gốc hoặc sắp xếp gia hạn tài sản.
Ưu thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
lợi thế kỹ thuật
Aptos như một thế hệ mới của blockchain Layer 1, kiến trúc công nghệ của nó cung cấp những lợi thế độc đáo cho các ứng dụng RWA:
Khả năng thông lượng cao và độ trễ thấp: Aptos sử dụng động cơ thực thi song song Block-STM, trong môi trường sản xuất thực tế duy trì ổn định từ 4000-5000 TPS, thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ là 650 mili giây. Điều này rất quan trọng đối với tài sản RWA cần thanh toán ngay lập tức.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch của Aptos trung bình dưới 0,01 đô la, có lợi cho việc giảm chi phí vận hành quản lý tài sản RWA.
Kiến trúc mô-đun và khả năng mở rộng: Thiết kế mô-đun của Aptos cho phép tối ưu hóa độc lập ở từng lớp, phù hợp để xử lý siêu dữ liệu tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Aptos đã nâng cao đáng kể tính cạnh tranh của mình thông qua việc hợp tác với các ông lớn tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Hợp tác và chứng thực của các tổ chức: Aptos đã hợp tác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống, như Ondo Finance, Franklin Templeton, v.v., tăng cường độ tin cậy của mình trong lĩnh vực tuân thủ.
Tính thân thiện với quy định: Aptos hợp tác với các nền tảng tuân thủ, tích hợp chức năng xác minh danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản, đáp ứng các yêu cầu quy định.
Định vị thị trường mới nổi: Chiến lược RWA của Aptos tập trung vào các thị trường mới nổi, đặc biệt là ở những khu vực có tính bao trùm tài chính thấp, thông qua việc token hóa các sản phẩm tín dụng tư nhân để cung cấp các giải pháp tài chính đa dạng.
Tóm tắt
Sự trỗi dậy nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và sự bố trí hệ sinh thái của nó. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng của RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cho phép chứng chỉ tín dụng tham gia vào các giao thức DeFi như cho vay vòng, chiến lược đòn bẩy và các bể thanh khoản, tạo ra lợi nhuận đáng kể.
Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, và sự tích hợp với nhiều giao thức DeFi hơn trong tương lai có thể kích hoạt thêm tiềm năng của nó. Khi môi trường quy định được tối ưu hóa và hệ sinh thái DeFi mở rộng, Aptos có triển vọng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng trong thị trường RWA.