Thị trường RWA có tiềm năng lớn, Aptos chiếm vị trí thuận lợi
Token hóa tài sản thực (RWA) là một lĩnh vực được thị trường quan tâm nhưng vẫn chưa hoàn toàn thể hiện được tiềm năng kết nối hàng nghìn tỷ tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù trong nửa đầu năm nay đã tăng 56%, nhưng vẫn còn rất nhỏ so với quy mô thị trường truyền thống. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA vẫn ở giai đoạn đầu, và khi ngày càng nhiều loại tài sản được token hóa trong tương lai, RWA có khả năng bước vào giai đoạn phát triển mới.
Trong thời điểm quan trọng này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi RWA của Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng chuỗi công khai. Với sự gia nhập của nhiều dự án DeFi hơn, tài sản RWA trong hệ sinh thái Aptos có thể đón nhận nhiều cơ hội đầu tư hơn, giúp nó chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh RWA trong tương lai.
Tín dụng tư nhân: Lực lượng dẫn dắt tài sản RWA
Tín dụng tư nhân hiện chiếm 58% tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, thường có tính thanh khoản thấp; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ đang phải đối mặt với sự cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất, cái sau cung cấp đặc tính lợi nhuận tương tự.
Cho vay tư nhân chỉ việc các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư cung cấp các khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Trong tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút được nhiều nhà đầu tư tổ chức nhờ vào tính linh hoạt và lợi suất cao, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập cao.
Giao thức mã hóa giải quyết một số điểm đau của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm thiểu các khâu trung gian, giảm chi phí và nâng cao tính minh bạch của quỹ cho vay và tài sản cơ bản.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch trả nợ, v.v.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể là NFT, SFT hoặc token loại ERC-20.
Đóng gói tuân thủ: Thiết lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo như là bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định.
Phát hành và huy động vốn token: Hiển thị token trên nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư sau khi hoàn thành xác minh KYC.
Phân phối lợi nhuận và thanh toán tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, tiền sẽ được phân phối cho các chủ sở hữu token thông qua hợp đồng thông minh.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
Ưu điểm công nghệ
Aptos là một chuỗi công cộng thế hệ mới, có những đặc điểm kỹ thuật sau:
Thông lượng cao và độ trễ thấp: Thông lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS.
Chi phí giao dịch thấp: Phí giao dịch trung bình dưới 0,01 đô la.
Kiến trúc mô-đun: cho phép các lớp tối ưu độc lập, phù hợp với quản lý tài sản RWA phức tạp.
Bố trí sinh thái
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh của mình trong lĩnh vực RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Hợp tác với nhiều tổ chức tài chính truyền thống, đưa vào các loại tài sản RWA.
Chú trọng đến tính thân thiện với quy định, tích hợp chức năng xác thực danh tính trên chuỗi và theo dõi tài sản.
Tập trung vào các thị trường mới nổi, đặc biệt là những khu vực có tính bao trùm tài chính thấp.
Triển vọng phát triển RWA của Aptos
Sự phát triển nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và bố cục hệ sinh thái của nó. Đến tháng 6 năm 2025, TVL RWA của nó đạt 538 triệu USD, chủ yếu do tín dụng tư nhân thúc đẩy. Giao thức Pact ra mắt bể nợ trên Aptos đã đóng góp hơn 420 triệu USD tài sản.
Nợ tư nhân như một động lực tăng trưởng RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cho phép các chứng khoán tín dụng tham gia vào các khoản vay vòng, chiến lược đòn bẩy và các bể thanh khoản của các giao thức DeFi, tạo ra lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, việc tích hợp với nhiều dự án DeFi hơn trong tương lai có thể kích hoạt tiềm năng của nó hơn nữa.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang dần chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ bằng cách phục vụ các thị trường mới nổi. Dự kiến đến năm 2026, Aptos có khả năng tăng thêm 500 triệu đô la Mỹ TVL RWA. Nhờ vào sự hợp tác giữa công nghệ và hệ sinh thái, Aptos thể hiện tiềm năng tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tín dụng tư nhân và có khả năng chiếm giữ vị trí quan trọng trong thị trường RWA.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Aptos đang tiến bộ vượt bậc trong lĩnh vực RWA, bán riêng tư tín dụng trở thành động cơ tăng lên.
Thị trường RWA có tiềm năng lớn, Aptos chiếm vị trí thuận lợi
Token hóa tài sản thực (RWA) là một lĩnh vực được thị trường quan tâm nhưng vẫn chưa hoàn toàn thể hiện được tiềm năng kết nối hàng nghìn tỷ tài sản của thị trường truyền thống. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành tiền điện tử chỉ là 24 tỷ USD, mặc dù trong nửa đầu năm nay đã tăng 56%, nhưng vẫn còn rất nhỏ so với quy mô thị trường truyền thống. Điều này cho thấy sự phát triển của RWA vẫn ở giai đoạn đầu, và khi ngày càng nhiều loại tài sản được token hóa trong tương lai, RWA có khả năng bước vào giai đoạn phát triển mới.
Trong thời điểm quan trọng này, Aptos đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị tài sản khóa trên chuỗi RWA của Aptos (TVL) đã tăng 56,4%, đạt 538 triệu USD, vươn lên vị trí thứ ba trong bảng xếp hạng chuỗi công khai. Với sự gia nhập của nhiều dự án DeFi hơn, tài sản RWA trong hệ sinh thái Aptos có thể đón nhận nhiều cơ hội đầu tư hơn, giúp nó chiếm ưu thế trong cuộc cạnh tranh RWA trong tương lai.
Tín dụng tư nhân: Lực lượng dẫn dắt tài sản RWA
Tín dụng tư nhân hiện chiếm 58% tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng trên chuỗi, thường có tính thanh khoản thấp; trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ đang phải đối mặt với sự cạnh tranh từ stablecoin có lãi suất, cái sau cung cấp đặc tính lợi nhuận tương tự.
Cho vay tư nhân chỉ việc các tổ chức phi ngân hàng hoặc nhà đầu tư cung cấp các khoản vay cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Trong tài chính truyền thống, cho vay tư nhân thu hút được nhiều nhà đầu tư tổ chức nhờ vào tính linh hoạt và lợi suất cao, nhưng đồng thời cũng phải đối mặt với các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập cao.
Giao thức mã hóa giải quyết một số điểm đau của tín dụng tư nhân truyền thống bằng cách phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm thiểu các khâu trung gian, giảm chi phí và nâng cao tính minh bạch của quỹ cho vay và tài sản cơ bản.
Quy trình token hóa tài sản tín dụng tư nhân
Tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản có trách nhiệm tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm việc ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch trả nợ, v.v.
Xây dựng cấu trúc token trên chuỗi: Thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành token trên chuỗi, có thể là NFT, SFT hoặc token loại ERC-20.
Đóng gói tuân thủ: Thiết lập thực thể mục đích đặc biệt hoặc nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo như là bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quy định.
Phát hành và huy động vốn token: Hiển thị token trên nền tảng, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Nhà đầu tư có thể tham gia đầu tư sau khi hoàn thành xác minh KYC.
Phân phối lợi nhuận và thanh toán tài sản: Sau khi người vay hoàn trả, tiền sẽ được phân phối cho các chủ sở hữu token thông qua hợp đồng thông minh.
Lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA
Ưu điểm công nghệ
Aptos là một chuỗi công cộng thế hệ mới, có những đặc điểm kỹ thuật sau:
Bố trí sinh thái
Aptos đã nâng cao khả năng cạnh tranh của mình trong lĩnh vực RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và mở rộng hệ sinh thái DeFi:
Triển vọng phát triển RWA của Aptos
Sự phát triển nhanh chóng của Aptos trong lĩnh vực RWA nhờ vào lợi thế công nghệ và bố cục hệ sinh thái của nó. Đến tháng 6 năm 2025, TVL RWA của nó đạt 538 triệu USD, chủ yếu do tín dụng tư nhân thúc đẩy. Giao thức Pact ra mắt bể nợ trên Aptos đã đóng góp hơn 420 triệu USD tài sản.
Nợ tư nhân như một động lực tăng trưởng RWA, thông qua việc mã hóa để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cho phép các chứng khoán tín dụng tham gia vào các khoản vay vòng, chiến lược đòn bẩy và các bể thanh khoản của các giao thức DeFi, tạo ra lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Chi phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh chóng của Aptos hỗ trợ cho việc cho vay và thanh toán theo thời gian thực, việc tích hợp với nhiều dự án DeFi hơn trong tương lai có thể kích hoạt tiềm năng của nó hơn nữa.
Khi chênh lệch lãi suất trên thị trường tài chính truyền thống thu hẹp, các nhà đầu tư tổ chức đang dần chuyển sang các giải pháp trên chuỗi. Aptos đang lấp đầy khoảng trống tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ bằng cách phục vụ các thị trường mới nổi. Dự kiến đến năm 2026, Aptos có khả năng tăng thêm 500 triệu đô la Mỹ TVL RWA. Nhờ vào sự hợp tác giữa công nghệ và hệ sinh thái, Aptos thể hiện tiềm năng tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tín dụng tư nhân và có khả năng chiếm giữ vị trí quan trọng trong thị trường RWA.