Thế giới mới của thị trường Stablecoin: Sự chuyển giao giá trị từ phát hành đến phân phối
Stablecoin đã trở thành công cụ tài chính không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử, với giá trị thị trường đạt 2400 tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 3.1 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, đằng sau những con số này có nhiều hiện tượng đáng để nghiên cứu.
Phát hành hướng phân phối nhượng bộ
Giá trị của Stablecoin đang chuyển từ hướng phát hành sang các nhà phân phối. Circle đã thanh toán gần 900 triệu USD cho các nhà phân phối như Coinbase vào năm 2023, chiếm hơn một nửa tổng doanh thu của họ, để tích hợp và quảng bá USDC. Điều này cho thấy các nhà phân phối đang trở thành những điểm chiến lược trong hệ sinh thái Stablecoin.
Phân tích trường hợp sử dụng stablecoin trên chuỗi
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu tập trung ở ba môi trường:
Sàn giao dịch tập trung (CEX): Chiếm 27% tổng cung, 11% tổng khối lượng giao dịch
Giao thức DeFi: chiếm 11% tổng nguồn cung, tổng khối lượng giao dịch 21%
MEV: chiếm tổng cung <1%, tổng khối lượng giao dịch 31%
Ba loại địa chỉ này chiếm tổng cung của Stablecoin là 38%, khối lượng giao dịch chiếm 63%.
Ứng dụng stablecoin trong lĩnh vực DeFi
Trong DeFi, Stablecoin chủ yếu được áp dụng vào:
Hồ bơi DEX
Thị trường cho vay
Tài sản thế chấp nợ
Hợp đồng vĩnh viễn và các mục đích khác
Trong 6 tháng qua, khối lượng giao dịch hàng tháng của stablecoin DeFi đã tăng từ 100 tỷ USD lên hơn 600 tỷ USD.
Tác động của MEV
Robot MEV chiếm 31% tổng khối lượng giao dịch thông qua giao dịch tần suất cao, nhưng lượng nắm giữ thực tế chưa đến 1%. Điều này dẫn đến sự sai lệch trong dữ liệu khối lượng giao dịch.
Xu hướng ẩn của ví chưa được phân bổ
Ví chưa được phân bổ chiếm 54% tổng nguồn cung, tổng khối lượng giao dịch 35%. Mặc dù số lượng lớn ( hơn 1.5 triệu cái ), nhưng 99% số dư ví không đủ 10.000 đô la.
Trong khi đó, chỉ 20.000 ví lớn ( có số dư > 1 triệu đô la ) đã kiểm soát 76 tỷ đô la, chiếm 32% tổng nguồn cung. Điều này phản ánh sự phân hóa trong việc sử dụng Stablecoin.
Kết luận
Hệ sinh thái Stablecoin đang bước vào giai đoạn mới, giá trị sẽ ngày càng nhiều hơn chảy về phía những người tham gia xây dựng ứng dụng và cơ sở hạ tầng. Thế giới tài chính trong tương lai sẽ được định nghĩa bởi hệ sinh thái hình thành xung quanh Stablecoin, chứ không phải chính Stablecoin.
Với việc hoàn thiện khung quy định và gia tăng ứng dụng thân thiện với người dùng, Stablecoin có khả năng đạt được sự tăng trưởng theo cấp số nhân, trở thành nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MechanicalMartel
· 22giờ trước
Ôi trời, nhà phân phối lại được ưa chuộng như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
TopBuyerBottomSeller
· 07-31 08:42
bull à, đĩa lớn như vậy
Xem bản gốcTrả lời0
FromMinerToFarmer
· 07-31 05:48
Hài, vẫn đều do các sàn giao dịch lớn quyết định.
Xem bản gốcTrả lời0
SerNgmi
· 07-31 02:21
Tiền lẻ đã bị phân tán vào không gian.
Xem bản gốcTrả lời0
SolidityJester
· 07-31 02:16
Ổn định chuỗi ngành lớn như BTC, nhà phân phối ăn vào chỗ cao không khỏi lạnh lẽo.
Xem bản gốcTrả lời0
WagmiOrRekt
· 07-31 02:15
sàn giao dịch thật sự kiếm được nhiều tiền quá...
Xem bản gốcTrả lời0
DAOdreamer
· 07-31 02:07
Chẳng phải chỉ là trò chơi tài chính của người lao động sao
Hệ sinh thái Stablecoin mới: Giá trị từ bên phát hành chuyển sang nhà phân phối
Thế giới mới của thị trường Stablecoin: Sự chuyển giao giá trị từ phát hành đến phân phối
Stablecoin đã trở thành công cụ tài chính không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử, với giá trị thị trường đạt 2400 tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng năm lên tới 3.1 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, đằng sau những con số này có nhiều hiện tượng đáng để nghiên cứu.
Phát hành hướng phân phối nhượng bộ
Giá trị của Stablecoin đang chuyển từ hướng phát hành sang các nhà phân phối. Circle đã thanh toán gần 900 triệu USD cho các nhà phân phối như Coinbase vào năm 2023, chiếm hơn một nửa tổng doanh thu của họ, để tích hợp và quảng bá USDC. Điều này cho thấy các nhà phân phối đang trở thành những điểm chiến lược trong hệ sinh thái Stablecoin.
Phân tích trường hợp sử dụng stablecoin trên chuỗi
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu tập trung ở ba môi trường:
Ba loại địa chỉ này chiếm tổng cung của Stablecoin là 38%, khối lượng giao dịch chiếm 63%.
Ứng dụng stablecoin trong lĩnh vực DeFi
Trong DeFi, Stablecoin chủ yếu được áp dụng vào:
Trong 6 tháng qua, khối lượng giao dịch hàng tháng của stablecoin DeFi đã tăng từ 100 tỷ USD lên hơn 600 tỷ USD.
Tác động của MEV
Robot MEV chiếm 31% tổng khối lượng giao dịch thông qua giao dịch tần suất cao, nhưng lượng nắm giữ thực tế chưa đến 1%. Điều này dẫn đến sự sai lệch trong dữ liệu khối lượng giao dịch.
Xu hướng ẩn của ví chưa được phân bổ
Ví chưa được phân bổ chiếm 54% tổng nguồn cung, tổng khối lượng giao dịch 35%. Mặc dù số lượng lớn ( hơn 1.5 triệu cái ), nhưng 99% số dư ví không đủ 10.000 đô la.
Trong khi đó, chỉ 20.000 ví lớn ( có số dư > 1 triệu đô la ) đã kiểm soát 76 tỷ đô la, chiếm 32% tổng nguồn cung. Điều này phản ánh sự phân hóa trong việc sử dụng Stablecoin.
Kết luận
Hệ sinh thái Stablecoin đang bước vào giai đoạn mới, giá trị sẽ ngày càng nhiều hơn chảy về phía những người tham gia xây dựng ứng dụng và cơ sở hạ tầng. Thế giới tài chính trong tương lai sẽ được định nghĩa bởi hệ sinh thái hình thành xung quanh Stablecoin, chứ không phải chính Stablecoin.
Với việc hoàn thiện khung quy định và gia tăng ứng dụng thân thiện với người dùng, Stablecoin có khả năng đạt được sự tăng trưởng theo cấp số nhân, trở thành nền tảng của tài chính toàn cầu trong tương lai.