Tổng quan thị trường vĩ mô tháng 1 năm 2024: Chứng khoán Mỹ đạt đỉnh mới, Bitcoin ETF bị áp lực ngắn hạn sau khi được phê duyệt
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện xu hướng tích cực. Mặc dù dữ liệu lạm phát có sự hồi phục nhẹ có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng hiệu suất kinh tế tổng thể vẫn mang lại niềm tin cho thị trường. Trong tháng 1, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo lại trở thành tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức lần đầu tiên trong nhiều năm khi lợi nhuận gộp giảm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu giữ ổn định.
Bitcoin ETF đã được phê duyệt như dự kiến, nhưng thị trường sau đó đã chịu áp lực ngắn hạn do việc bán tháo. Khi áp lực bán dần giảm, thị trường tiền điện tử đang trở nên ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ nổi bật
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào ngày 5 tháng 1 đã tạo nền tảng tốt cho sự khởi đầu của nền kinh tế Mỹ. Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm mới trong khu vực tư nhân là 164.000, cũng vượt qua kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu này đã tiêm thêm niềm tin cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 (CPI) đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự đoán 3,2% và cũng vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Mặc dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng chu kỳ tăng lãi suất đã kết thúc, nhưng thời điểm giảm lãi suất có thể muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm. Dự đoán này cũng được phản ánh trong xu hướng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ trong tháng 1 có xu hướng tăng lên.
Các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện tốt. Chỉ số PMI tổng hợp tháng 1 của Markit là 52.3, cao hơn dự đoán; chỉ số PMI sản xuất là 50.3, đạt mức cao nhất trong 15 tháng. Điều này cho thấy đơn hàng trong ngành sản xuất và dịch vụ đều có sự gia tăng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang cải thiện.
Tăng trưởng GDP hàng năm theo quý trong quý IV đạt 3.3%, vượt xa mức dự kiến là 2%, giúp tốc độ tăng trưởng GDP cả năm 2023 đạt 2.5%. Chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng có sự cải thiện, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới
Sau khi chỉ số Dow Jones lập kỷ lục mới trong tháng trước, chỉ số S&P 500 cũng đã vượt qua mức cao lịch sử trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số lớn, chỉ số Nasdaq Composite vẫn chưa đạt mức cao mới, nhưng chỉ còn cách khoảng 5% tăng trưởng. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã tiên phong vượt qua mức cao lịch sử.
Thị trường lại tập trung vào các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Giá cổ phiếu của các công ty như Nvidia và Microsoft đã lập đỉnh cao mới. Nhìn lại năm 2023, bảy gã khổng lồ công nghệ của Mỹ đều có mức tăng giá cổ phiếu đáng kể, trở thành nguồn thu nhập vượt trội chính của thị trường.
Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức. Mặc dù trong quý 4 công ty đã giao hàng 484,5 nghìn xe, nhưng đã bị các doanh nghiệp xe điện Trung Quốc bỏ lại phía sau. Quan trọng hơn, tổng lợi nhuận gộp của Tesla trong năm 2023 đã giảm lần đầu tiên trong nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, và dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường toàn cầu
Ngoài thị trường chứng khoán Mỹ, các thị trường chính khác cũng có những diễn biến tích cực. Chỉ số Sensex30 của Ấn Độ ở Mumbai đã lập kỷ lục mới trong lịch sử, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần đạt mức cao lịch sử vào năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang trong trạng thái dao động ở mức cao.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Chứng khoán Mỹ tiếp tục đạt đỉnh mới, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![Báo cáo tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục đẩy lên mức cao mới, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Xu hướng thị trường tiền điện tử
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, đánh dấu rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tham gia đầu tư Bitcoin thông qua phương thức giao dịch cổ phiếu truyền thống. Tuy nhiên, thị trường không tăng như mong đợi, mà lại giảm.
Nguyên nhân chính là sau khi quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale )GBTC( chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm bắt đầu bán tháo ồ ạt. Những nhà đầu tư này đã không thể rút tiền trong thời gian dài, nên sau khi chuyển đổi thành ETF, họ đã khẩn cấp chốt lời, gây ra áp lực bán lớn.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục ghi điểm cao mới, Grayscale bán tháo Bit khiến thị trường crypto chịu áp lực ngắn hạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
Cần lưu ý rằng, ngoài Grayscale, các sản phẩm Bitcoin ETF mới được phê duyệt khác đều đang trong trạng thái đăng ký ròng. Báo cáo nghiên cứu mới nhất của Morgan Chase chỉ ra rằng, với việc dòng tiền ròng của GBTC đã đạt 4,3 tỷ đô la, giai đoạn chốt lời có thể đã cơ bản hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã giảm bớt. Do ảnh hưởng này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng 40.000 đến 41.000 đô la và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả hàng Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 "" Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường crypto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
Mặc dù giá cả bị ảnh hưởng trong ngắn hạn, nhưng logic rằng việc phê duyệt ETF mang lại nguồn vốn gia tăng cho Bitcoin vẫn còn hiệu lực. Khi áp lực bán giảm bớt, thị trường có khả năng sẽ phục hồi. Tổng thể, tính thanh khoản hiện tại của thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Hoa Kỳ duy trì trạng thái tốt, điều này tạo ra môi trường thuận lợi cho sự phát triển của thị trường tiền điện tử trong tương lai.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidatedNotStirred
· 3giờ trước
Tsk tsk, bây giờ AI đã nổ tung, TSL sao lại không được nữa?
Chứng khoán Mỹ đạt đỉnh cao mới, Bitcoin ETF chịu áp lực trong ngắn hạn sau khi được phê duyệt, tổng quan thị trường vĩ mô tháng 1 năm 2024.
Tổng quan thị trường vĩ mô tháng 1 năm 2024: Chứng khoán Mỹ đạt đỉnh mới, Bitcoin ETF bị áp lực ngắn hạn sau khi được phê duyệt
Vào đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện xu hướng tích cực. Mặc dù dữ liệu lạm phát có sự hồi phục nhẹ có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng hiệu suất kinh tế tổng thể vẫn mang lại niềm tin cho thị trường. Trong tháng 1, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng lên mức cao kỷ lục, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ liên quan đến trí tuệ nhân tạo lại trở thành tâm điểm của thị trường. Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức lần đầu tiên trong nhiều năm khi lợi nhuận gộp giảm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương thể hiện tốt, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu giữ ổn định.
Bitcoin ETF đã được phê duyệt như dự kiến, nhưng thị trường sau đó đã chịu áp lực ngắn hạn do việc bán tháo. Khi áp lực bán dần giảm, thị trường tiền điện tử đang trở nên ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ nổi bật
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào ngày 5 tháng 1 đã tạo nền tảng tốt cho sự khởi đầu của nền kinh tế Mỹ. Số lượng việc làm phi nông nghiệp trong tháng 12 tăng 216.000, vượt xa dự đoán 175.000. Số việc làm mới trong khu vực tư nhân là 164.000, cũng vượt qua kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu này đã tiêm thêm niềm tin cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát. Chỉ số giá tiêu dùng tháng 12 (CPI) đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự đoán 3,2% và cũng vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Mặc dù vậy, thị trường nhìn chung cho rằng chu kỳ tăng lãi suất đã kết thúc, nhưng thời điểm giảm lãi suất có thể muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Hiện tại, thị trường dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm. Dự đoán này cũng được phản ánh trong xu hướng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ trong tháng 1 có xu hướng tăng lên.
Các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện tốt. Chỉ số PMI tổng hợp tháng 1 của Markit là 52.3, cao hơn dự đoán; chỉ số PMI sản xuất là 50.3, đạt mức cao nhất trong 15 tháng. Điều này cho thấy đơn hàng trong ngành sản xuất và dịch vụ đều có sự gia tăng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang cải thiện.
Tăng trưởng GDP hàng năm theo quý trong quý IV đạt 3.3%, vượt xa mức dự kiến là 2%, giúp tốc độ tăng trưởng GDP cả năm 2023 đạt 2.5%. Chỉ số niềm tin tiêu dùng cũng có sự cải thiện, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới
Sau khi chỉ số Dow Jones lập kỷ lục mới trong tháng trước, chỉ số S&P 500 cũng đã vượt qua mức cao lịch sử trong tháng này, vượt qua mức cao trước đó vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số lớn, chỉ số Nasdaq Composite vẫn chưa đạt mức cao mới, nhưng chỉ còn cách khoảng 5% tăng trưởng. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã tiên phong vượt qua mức cao lịch sử.
Thị trường lại tập trung vào các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Giá cổ phiếu của các công ty như Nvidia và Microsoft đã lập đỉnh cao mới. Nhìn lại năm 2023, bảy gã khổng lồ công nghệ của Mỹ đều có mức tăng giá cổ phiếu đáng kể, trở thành nguồn thu nhập vượt trội chính của thị trường.
Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức. Mặc dù trong quý 4 công ty đã giao hàng 484,5 nghìn xe, nhưng đã bị các doanh nghiệp xe điện Trung Quốc bỏ lại phía sau. Quan trọng hơn, tổng lợi nhuận gộp của Tesla trong năm 2023 đã giảm lần đầu tiên trong nhiều năm, giảm 15% so với năm trước, và dòng tiền cũng giảm 42%.
Thị trường toàn cầu
Ngoài thị trường chứng khoán Mỹ, các thị trường chính khác cũng có những diễn biến tích cực. Chỉ số Sensex30 của Ấn Độ ở Mumbai đã lập kỷ lục mới trong lịch sử, chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần đạt mức cao lịch sử vào năm 1990. Chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang trong trạng thái dao động ở mức cao.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Chứng khoán Mỹ tiếp tục đạt đỉnh mới, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f93dd010d68d2d5fd7590c4f503c3615.webp01
![Báo cáo tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục đẩy lên mức cao mới, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9f268ed83ed5c3826256617f718b8b52.webp(
Xu hướng thị trường tiền điện tử
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay, đánh dấu rằng các nhà đầu tư thông thường có thể tham gia đầu tư Bitcoin thông qua phương thức giao dịch cổ phiếu truyền thống. Tuy nhiên, thị trường không tăng như mong đợi, mà lại giảm.
Nguyên nhân chính là sau khi quỹ tín thác Bitcoin của Grayscale )GBTC( chuyển đổi thành ETF, các nhà đầu tư sớm bắt đầu bán tháo ồ ạt. Những nhà đầu tư này đã không thể rút tiền trong thời gian dài, nên sau khi chuyển đổi thành ETF, họ đã khẩn cấp chốt lời, gây ra áp lực bán lớn.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục ghi điểm cao mới, Grayscale bán tháo Bit khiến thị trường crypto chịu áp lực ngắn hạn])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e19cacc76f6af1daa1c0d221f75e9b42.webp(
Cần lưu ý rằng, ngoài Grayscale, các sản phẩm Bitcoin ETF mới được phê duyệt khác đều đang trong trạng thái đăng ký ròng. Báo cáo nghiên cứu mới nhất của Morgan Chase chỉ ra rằng, với việc dòng tiền ròng của GBTC đã đạt 4,3 tỷ đô la, giai đoạn chốt lời có thể đã cơ bản hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã giảm bớt. Do ảnh hưởng này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định trong khoảng 40.000 đến 41.000 đô la và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 ""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-907f56cff0d93414c596d5aecf077b78.webp(
![Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale xả hàng Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường tiền điện tử])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a14720e4860665f273abd7fc82e0270a.webp(
![Báo cáo vĩ mô tháng 1 "" Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin gây áp lực tạm thời lên thị trường crypto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a7ed85810874c40a243dd87aed221036.webp(
Mặc dù giá cả bị ảnh hưởng trong ngắn hạn, nhưng logic rằng việc phê duyệt ETF mang lại nguồn vốn gia tăng cho Bitcoin vẫn còn hiệu lực. Khi áp lực bán giảm bớt, thị trường có khả năng sẽ phục hồi. Tổng thể, tính thanh khoản hiện tại của thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Hoa Kỳ duy trì trạng thái tốt, điều này tạo ra môi trường thuận lợi cho sự phát triển của thị trường tiền điện tử trong tương lai.
![Báo cáo vĩ mô tháng 1""Chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng cao, Grayscale bán tháo Bitcoin khiến thị trường tiền điện tử chịu áp lực tạm thời])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9bda2ec09f07e7b921128747389f1496.webp(