Khi các lệnh trừng phạt siết chặt quanh nền kinh tế Nga, Kremlin đang tìm kiếm những cách mới, thông qua crypto, để chuyển tiền và tiếp cận hàng hóa sử dụng kép. Đã có thông tin cho rằng Kyrgyzstan, một nước cộng hòa hậu Xô Viết, có thể ngày càng trở thành một trung tâm crypto hữu ích cho Nga vì sự giám sát quy định lỏng lẻo của nó.
Kyrgyzstan Đóng Vai Trò Gì Trong Chiến Lược Crypto Của Nga?
Theo báo cáo của TRM Labs vào tháng 7 năm 2025, các nền tảng tiền điện tử ở Kyrgyzstan đang nổi lên như những trung gian quan trọng cho việc lách lệnh trừng phạt của Nga. Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) của quốc gia này được cho là liên kết với các ví và mô hình nhất quán với các chiến thuật rửa tiền và che giấu.
TRM Labs báo cáo rằng nhiều trong số các VASP này thể hiện "những dấu hiệu đặc trưng của một mạng lưới phối hợp nhằm làm tối nghĩa các luồng bất hợp pháp," báo cáo cho biết. Những dấu hiệu này bao gồm cấu trúc sở hữu chung, thông tin liên lạc tái chế và cơ sở hạ tầng giống hệt nhau—cho thấy một nỗ lực có chủ ý để che giấu nguồn gốc và điểm đến của tài sản tiền điện tử.
Các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASPs) ở Kyrgyzstan là những thực thể tạo điều kiện cho việc trao đổi, chuyển nhượng, giữ gìn hoặc phát hành tài sản số. Điều này bao gồm các sàn giao dịch tiền điện tử, ví lưu ký và các công ty môi giới. Để hạn chế việc sử dụng bất hợp pháp, nhiều khu vực pháp lý hiện yêu cầu VASPs phải đăng ký với cơ quan tài chính, công khai quyền sở hữu có lợi, và tuân thủ các nghĩa vụ AML/KYC.
TRM Labs nói rằng Kyrgyzstan đang sao chép công nghệ bị trừng phạt
Trong báo cáo, các nhà phân tích TRM đã phát hiện ra các địa chỉ ví và luồng giao dịch phù hợp với các hành vi rửa tiền đã biết, bao gồm cả mối liên hệ với Garantex, sàn giao dịch tiền điện tử của Nga bị Bộ Tài chính Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt và đã bị đóng cửa vào đầu năm nay thông qua một chiến dịch thực thi pháp luật đa quốc gia.
Những mô hình này gợi ý rằng các VASP ở Kyrgyzstan có thể cũng đang tái sử dụng hoặc bắt chước cơ sở hạ tầng kiểu Garantex để chuyển tiền. Liệu điều này có đang diễn ra với sự chấp thuận ngầm của Kyrgyzstan hay chỉ đơn giản là do những lỗ hổng quy định vẫn chưa rõ ràng.
TRM Labs kêu gọi rằng — "Các chính phủ và cơ quan thực thi pháp luật đang tìm cách chống lại bộ công cụ lẩn tránh lệnh trừng phạt của Nga cần khẩn trương liên hệ trực tiếp với các cơ quan Kyrgyz về việc tuân thủ."
Liệu Kazakhstan và Uzbekistan có thể là tiếp theo?
TRM cảnh báo rằng "mô hình Kyrgyz"—một sự kết hợp lỏng lẻo giữa sự cho phép quy định và tái sử dụng cơ sở hạ tầng crypto của Nga—có thể được xuất khẩu sang các bang lân cận. Những dấu hiệu ban đầu đã chỉ ra rằng Kazakhstan và Uzbekistan đang áp dụng các thiết lập tương tự, hoặc thông qua sự hợp tác trực tiếp hoặc bằng cách thu hút những loại diễn viên tương tự bị di dời bởi sự giám sát ở nơi khác.
Kazakhstan đã từng tìm cách trở thành một trung tâm khai thác crypto và fintech trong khu vực, thậm chí đã hợp pháp hóa các sàn giao dịch crypto dưới các sandbox quy định. Cơ quan Quốc gia về Các Dự án Triển vọng của Uzbekistan (NAPP) đã cấp phép cho nhiều sàn giao dịch kể từ năm 2022, mặc dù việc thực thi chống lại các dòng tiền bất hợp pháp được báo cáo là yếu. Các hậu quả địa chính trị của việc lẩn tránh dựa trên crypto tiếp tục gia tăng và sự chú ý đang hướng về các nhà quản lý toàn cầu, các sàn giao dịch và các đơn vị tình báo tài chính.
Nếu không có biện pháp ngăn chặn chủ động, một mạng lưới phi tập trung của các nút tài chính bất hợp pháp có thể hình thành trên khắp các quốc gia hậu Xô Viết—trong tầm ngắm của các hệ thống tuân thủ phương Tây.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kyrgyzstan có đang tiếp tay cho Nga lẩn tránh lệnh trừng phạt thông qua Tiền điện tử? - Brave New Coin
Khi các lệnh trừng phạt siết chặt quanh nền kinh tế Nga, Kremlin đang tìm kiếm những cách mới, thông qua crypto, để chuyển tiền và tiếp cận hàng hóa sử dụng kép. Đã có thông tin cho rằng Kyrgyzstan, một nước cộng hòa hậu Xô Viết, có thể ngày càng trở thành một trung tâm crypto hữu ích cho Nga vì sự giám sát quy định lỏng lẻo của nó.
Kyrgyzstan Đóng Vai Trò Gì Trong Chiến Lược Crypto Của Nga?
Theo báo cáo của TRM Labs vào tháng 7 năm 2025, các nền tảng tiền điện tử ở Kyrgyzstan đang nổi lên như những trung gian quan trọng cho việc lách lệnh trừng phạt của Nga. Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASPs) của quốc gia này được cho là liên kết với các ví và mô hình nhất quán với các chiến thuật rửa tiền và che giấu.
TRM Labs báo cáo rằng nhiều trong số các VASP này thể hiện "những dấu hiệu đặc trưng của một mạng lưới phối hợp nhằm làm tối nghĩa các luồng bất hợp pháp," báo cáo cho biết. Những dấu hiệu này bao gồm cấu trúc sở hữu chung, thông tin liên lạc tái chế và cơ sở hạ tầng giống hệt nhau—cho thấy một nỗ lực có chủ ý để che giấu nguồn gốc và điểm đến của tài sản tiền điện tử.
Các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo (VASPs) ở Kyrgyzstan là những thực thể tạo điều kiện cho việc trao đổi, chuyển nhượng, giữ gìn hoặc phát hành tài sản số. Điều này bao gồm các sàn giao dịch tiền điện tử, ví lưu ký và các công ty môi giới. Để hạn chế việc sử dụng bất hợp pháp, nhiều khu vực pháp lý hiện yêu cầu VASPs phải đăng ký với cơ quan tài chính, công khai quyền sở hữu có lợi, và tuân thủ các nghĩa vụ AML/KYC.
TRM Labs nói rằng Kyrgyzstan đang sao chép công nghệ bị trừng phạt
Trong báo cáo, các nhà phân tích TRM đã phát hiện ra các địa chỉ ví và luồng giao dịch phù hợp với các hành vi rửa tiền đã biết, bao gồm cả mối liên hệ với Garantex, sàn giao dịch tiền điện tử của Nga bị Bộ Tài chính Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt và đã bị đóng cửa vào đầu năm nay thông qua một chiến dịch thực thi pháp luật đa quốc gia.
Những mô hình này gợi ý rằng các VASP ở Kyrgyzstan có thể cũng đang tái sử dụng hoặc bắt chước cơ sở hạ tầng kiểu Garantex để chuyển tiền. Liệu điều này có đang diễn ra với sự chấp thuận ngầm của Kyrgyzstan hay chỉ đơn giản là do những lỗ hổng quy định vẫn chưa rõ ràng.
TRM Labs kêu gọi rằng — "Các chính phủ và cơ quan thực thi pháp luật đang tìm cách chống lại bộ công cụ lẩn tránh lệnh trừng phạt của Nga cần khẩn trương liên hệ trực tiếp với các cơ quan Kyrgyz về việc tuân thủ."
Liệu Kazakhstan và Uzbekistan có thể là tiếp theo?
TRM cảnh báo rằng "mô hình Kyrgyz"—một sự kết hợp lỏng lẻo giữa sự cho phép quy định và tái sử dụng cơ sở hạ tầng crypto của Nga—có thể được xuất khẩu sang các bang lân cận. Những dấu hiệu ban đầu đã chỉ ra rằng Kazakhstan và Uzbekistan đang áp dụng các thiết lập tương tự, hoặc thông qua sự hợp tác trực tiếp hoặc bằng cách thu hút những loại diễn viên tương tự bị di dời bởi sự giám sát ở nơi khác.
Kazakhstan đã từng tìm cách trở thành một trung tâm khai thác crypto và fintech trong khu vực, thậm chí đã hợp pháp hóa các sàn giao dịch crypto dưới các sandbox quy định. Cơ quan Quốc gia về Các Dự án Triển vọng của Uzbekistan (NAPP) đã cấp phép cho nhiều sàn giao dịch kể từ năm 2022, mặc dù việc thực thi chống lại các dòng tiền bất hợp pháp được báo cáo là yếu. Các hậu quả địa chính trị của việc lẩn tránh dựa trên crypto tiếp tục gia tăng và sự chú ý đang hướng về các nhà quản lý toàn cầu, các sàn giao dịch và các đơn vị tình báo tài chính.
Nếu không có biện pháp ngăn chặn chủ động, một mạng lưới phi tập trung của các nút tài chính bất hợp pháp có thể hình thành trên khắp các quốc gia hậu Xô Viết—trong tầm ngắm của các hệ thống tuân thủ phương Tây.