Báo cáo phân tích thị trường tiền điện tử tháng 1 năm 2025

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 7,2%, đạt 2,8 triệu tỷ USD. Dưới ảnh hưởng kép của các chính sách quản lý mới và những đột phá trong công nghệ trí tuệ nhân tạo, các nền tảng blockchain chính có hiệu suất khác nhau, Bitcoin tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu thị trường, với tỷ lệ tăng lên 71,3%.

Tổng quan thị trường

Giá Bitcoin đã tăng từ 94,577 USD lên 102,180 USD, tăng 8.0%. Ngược lại, Ethereum có hiệu suất yếu, giảm từ 3,353 USD xuống 3,292 USD, giảm 1.8%, tỷ lệ ETH/BTC đạt mức thấp nhất trong gần bốn tháng.

Trong tháng này, nhiều phát triển chính sách quan trọng đã có ảnh hưởng rõ rệt đến thị trường tiền điện tử. Các hướng dẫn quản lý tiền điện tử mới được phát hành đã cung cấp chỉ dẫn rõ ràng cho ngành, nhấn mạnh đặc biệt việc bảo vệ quyền tự quản lý và hỗ trợ phát triển stablecoin. Tuy nhiên, các phát biểu vào cuối tháng về thuế quan thương mại quốc tế đã gây ra lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu, dẫn đến tâm lý thị trường có phần giảm nhiệt.

Mặt khác, các đồng tiền mới được phát hành trên Solana đã gây ra sự biến động mạnh mẽ trong phân khúc Memecoin, cơn sốt đầu cơ này đã phân tán sự chú ý và vốn của thị trường khỏi các phân khúc mã hóa khác, bao gồm lĩnh vực trò chơi blockchain.

Những tiến bộ đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đã ảnh hưởng đến động thái của thị trường. Sự tiến bộ này đã tăng tốc sự quan tâm đến cơ sở hạ tầng AI phi tập trung trong hệ sinh thái mã hóa, dẫn đến sự gia tăng của các token liên quan đến AI trong tháng này.

Phân tích chuỗi công khai Layer 1

Vào tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường blockchain tăng 7,2% lên 28.000 tỷ USD. Sự thống trị của Bitcoin trên thị trường tiếp tục tăng lên 71,3%, trong khi tỷ lệ của Ethereum giảm xuống 14,0%. Solana với 4,0% thị phần đã vượt qua chuỗi BNB (3,4%), các chuỗi công cộng khác cùng chiếm 7,4% thị phần.

Solana tiếp tục thể hiện sức mạnh, giá trị vốn hóa tăng 22,0% lên 112,3 tỷ USD, củng cố vị thế của nó là blockchain lớn thứ ba theo giá trị vốn hóa. Trong số 20 blockchain hàng đầu, Stellar nổi bật với sự tăng trưởng mạnh mẽ về giá trị vốn hóa. Litecoin và Monero lần lượt tăng 23,5% và 21,6%, giá trị vốn hóa của Cardano tăng 11,9% lên 33,2 tỷ USD.

Trong số các nền tảng mới nổi, Sui giữ vững giá trị thị trường trong môi trường cạnh tranh gia tăng. Mặc dù giá trị thị trường của TON giảm 14,0%, nhưng vẫn duy trì vị trí trong top 10. Hedera thể hiện sự tăng trưởng tốt, giá trị thị trường tăng 14,2%.

Các nền tảng Layer 1 truyền thống như Polkadot, Near và Aptos đang phải đối mặt với áp lực, vốn hóa thị trường giảm ở mức độ khác nhau.

Phát triển Layer 2 và sidechain của Bitcoin

Tháng 1 năm 2025, Layer 2 của Bitcoin và các sidechain duy trì xu hướng tăng trưởng, tổng giá trị khóa đạt 2.6 tỷ USD, tăng 5.2% so với tháng trước.

Core giữ vị trí dẫn đầu thị trường với TVL 6,6 triệu USD, mặc dù giảm 9,3% so với tháng trước. Bitlayer tăng trưởng mạnh mẽ, TVL tăng 15,2% lên 4,3 triệu USD, trong khi BSquared thể hiện xuất sắc, TVL tăng vọt 19,7% lên 4,0 triệu USD.

Rootstock và BOB lần lượt đứng thứ tư và thứ năm với TVL là 250 triệu USD và 240 triệu USD. Đáng chú ý, TVL của Layer liên quan đến AI đã tăng 13,2% lên 230 triệu USD.

Trong các nền tảng trung bình, TVL của Merlin giảm nhẹ, trong khi Stacks duy trì sự tăng trưởng ổn định. Các nền tảng nhỏ có hiệu suất không đồng nhất, BounceBit tăng 7.3%, trong khi một số người mới tham gia xuất hiện giảm.

Hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum

Vào tháng 1 năm 2025, hệ sinh thái Layer 2 của Ethereum đã trải qua những thay đổi đáng kể, tổng số lượng khóa giảm xuống còn 18,3 tỷ USD, giảm 6,7% so với tháng trước. Hiệu suất của các nhà lãnh đạo thị trường có sự phân hóa.

Mặc dù Arbitrum đã giảm mạnh 20,4% so với tháng trước, nhưng vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với 6,8 tỷ USD TVL. Base tiếp tục đà phát triển mạnh mẽ, TVL tăng 14,0% lên 4,6 tỷ USD, củng cố vị trí thứ hai. Optimism đứng ở vị trí thứ ba với 3 tỷ USD TVL, chỉ giảm nhẹ 0,5%.

Trong số các nền tảng hoạt động tốt nhất, World Chain nổi bật với mức tăng TVL 27.6%. ZK Rollups thể hiện sức bền, Starknet và zkSync Era lần lượt tăng 7.4% và 12.2%.

Một số nền tảng trưởng thành gặp thách thức, TVL của Blast và Fuel giảm đáng kể. Linea và Scroll cũng giảm nhẹ.

Dynamik cạnh tranh của hệ sinh thái tiếp tục phát triển, Optimistic Rollup và ZK Rollup thể hiện mức độ thành công khác nhau. Khi những người mới tham gia vào hệ sinh thái, các nền tảng trưởng thành tập trung vào việc củng cố vị thế thị trường thông qua việc nâng cao tính năng và trải nghiệm người dùng.